Картинка про мой базовый инструмент, фьючерс на юань последний месяц. Хотя ерунда там уже два месяца. Если надо название, «Боль трендовика» подойдет. Задним числом может показаться, что там даже какой-то тренд вниз, но это задним числом, в реальности такое движение не берется, нет инструментов (если у кого-то трендовухи на таком не глохнут, то это или гении, или, что вероятнее, просто случайно повезло).

                           

     Какая тут мораль? Обращение тут в первую очередь к клиентам моего автоследа. Происходящее неприятно, но нормально. Десятки раз такие периоды были — и еще будут. Волшебного средства типа «перестать торговать тренд и начать торговать боковик» у меня нет. Если бы оно было, это был бы вечный двигатель — модель, позволяющая зарабатывать в любой фазе рынка. Боюсь, это адски сложно математически и даже невозможно физически. Как и вечный двигатель, собственно.

( Читать дальше )

     Минутка писательской гордости: целый настоящий издатель берет у меня интервью. Издатель причем легендарный. Всегда полагал, что в плане нонфикшн в России два ведущих издательства — «Альпина» (это которая издала мои «Деньги без дураков») и МИФ. Если кто не знал, МИФ назван по первым буквам его основателей и владельцев: Манн, Иванов и Фербер. С Михаилом Ивановым поговорили в пятницу, запись уже на его канале, если кому интересно, то вот оно t.me/mikhail_ivanov78/2221 
 

     Оговорюсь, что сейчас он уже не в МИФе, сейчасу него издательский проект«Smart Reading». С ним у меня была отдельная смешная история, но сейчас не про это, сейчас интервью.  

 

     В данном случае — интервью как с трейдером, инвестором, управляющим и вот это все. Не писателем и не блогером. Михаил сейчас тоже занят биржей, по его каналу это видно.

 

     Некоторые вопросы я слышу сильно не первый раз, так что, боюсь, приходится повторяться. Но надеюсь и что-то новое есть. Добавлю, что когда меня спросили о доходности, речь в ответе идет о доходности по портфелям акций, по трейдингу там свое кино, обычно еще более увлекательное.

( Читать дальше )

     Проблемы в трейдинге делятся на разные группы. Есть самые первые, поджидающие новичка. Самая, блин, первая — желание заниматься каким-то еще трейдингом, кроме системного. Торговая система может быть не идеально формализована (например, в скальпинге), но она должна быть. Торговая система или смерть — это пункт первый.

 

     Следующие проблемы, уже без приставки «блин». До тестера, повторюсь, человек уже дошел. Там его ждет проблема переподгонки — раз. Я тоже начинал с этой дичи, грешен. На истории почти любого инструмента мог нарисовать 100% годовых! Главное ж найти самый правильный индикатор и самый хитрый к нему параметр, а лучше побольше… Если разобрались с этим, дальше идет проблема сайза. Как правило, у новичка он всегда завышенный. Но довольно быстро человек понимает, что +50% к счету, и -50% не равноценные события (не говоря уж про +90% и -90% ), проигрыш и выигрыш асимметричны, и хорошо бы это учесть… Дальше идет вопрос совместимости и пропорции разных систем. Учет тех торговых рисков, что еще не было. И не торговых.

( Читать дальше )

     Можно посмеяться, можно посочувствовать, а не знаю, как тут правильно. История про подписчика моего автоследа на Комоне. Подписчик недавно пишет в личку и негодует, что две сделки подряд были в минус. Спрашивает, как Комон вообще допустил меня до Комона. Я же профнепригоден. В следующем абзаце он уже спрашивает, я не заодно ли я с брокером? и не есть наша истинная цель — слить его депозит?

 

     Кидает страшные пруфы моей негодности. Скрин его счета, там минус 1.44% в моменте. Не 14%, вот именно 1.44%. Далее риторический вопрос, случайно ли, что две сделки подряд в минус. Нет, пишет, это не случайно.

 

     Вспоминаю, что когда-то я с такими людьми даже возился. Объяснял, что такое системный трейдинг. Что такое перевес на статистической серии. Что и пять сделок в минус подряд — нормально. В трендовой торговле, если кто не знал, прибыльных сделок вообще примерно столько же, сколько убыльных, если по количеству (и это еще считается хорошо, прибыльных может быть и меньше, что финальному профиту не помеха). Были времена, да. Сейчас на такое реакция проще: давай расстанемся, а? Отключайся, беги, спасай свой депозит, пока мы на троих с брокером и главрептилоидом его не умяли… Беги, хомяк...

( Читать дальше )

     Рубрика «Вопрос-ответ»


     «Возникает вопрос об самом инструменте автоследование. Можно не рискую большим капиталом наклепать стратегий на перспективу. И те какие дадут более менее хороший результат и выкатить для народа и получать комиссию. Возникает вопрос как верифицировать автора»



     Многие так и делают. Поэтому совет — смотреть не только на стратегии, но и на автора. Мне, например, то, что человек говорит, обычно информативнее, чем его график. Можете присмотреться, у инфоцыган свой стиль и флер, там видно же… Видно же, когда давят на эмоции, отключают критическое мышление, и т.д.


      А если смотреть на графики, смотрите на их ротацию. Если у меня те же самые стратегии, что были два года назад — это же видно. И это хорошо. Если у человека там каждый год новые названия, ну понятно. На Комоне есть такая штука, как «архив стратегий», у каждого автора. Присмотритесь. Туда обычно складывают все эпик-фейлы. Если там десятки сливов, то вопрос слива нынешних страт — вопрос скорого времени.

( Читать дальше )

      Минутка расслабления и похвальбы: Т-банк включил мою стратегию «Старая добрая трендовушка» в свой витринный дайджест «Выбор Т-инвестиций». Плановую годовую доходность в 50% стратегия взяла в первые 7 месяцев своего существования, план выполнен и перевыполнен,  ура.

   


      Напомню, что это трендовушка на фьюч юаня. Чем хороши стратегии такого типа? Тем, что они никак не коррелируют с капризами фондового рынка РФ. Вопреки мнению новичков и сторонних наблюдателей, на падении акций сложно, почти невозможно заработать. Один-два раза может повезти (и такой человек будет считать себя самым умным!), но систематические шортисты обычно не выживают в долгой игре. Это вызвано асимметрией лонгов и шортов: все-таки по своей природе фондовый рынок это растущая вещь. Эпическая битва быков и медведей — это для веселой картинки, в реальности биржевой медведь, убежденно играющий сугубо от шорта — хрупкое, ранимое животное. Быки всегда имеют статистический перевес на дистанции, почти все деньги на акциях — сделаны от лонга. Но что делать, если рынок акций, допустим, падает целый год?

( Читать дальше )

     Важная информация, в которой до конца не уверен, но поделиться стоит. Даже сотрудник брокера, рассказавший мне, что и как — просил на него не ссылаться. Ибо все может измениться, откатиться и т.д.

 

    Но скорее всего 1 апреля новичков на брокерских счетах ждет новая жизнь. Ужесточатся лимиты риска, то есть лимиты плеч на фонде (это мне почти все равно, и я бы их почти никому не советовал) и размер ГО на фьючерсах (а вот это важно мне и всем, кто имеет к ним отношение). Давайте опущу промежуточные части и сразу перейду к выводу: скорее всего новичок не сможет, например, подключиться на мое автоследование. Да и не только мое.

 

     Ибо по умолчанию у человека, который открывает свой первый счет у брокера 1 апреля и позже, будет статус КНУР (клиент с начальным уровнем риска). Сейчас там есть КПУРы и КСУРы (клиенты с повышенным и стандартным риском). Как сделано мое автоследование на финамовском Комоне? Сам я КПУР и по капиталу, и по стажу, вообще квалифицированный инвестор, что еще шибче, но сейчас не об этом. Теоретически мой риск может быть максимален, типа я знаю, что творю и регулятору меня не жалко.

( Читать дальше )

     Рубрика «вопрос-ответ».

     «Александр, у меня к вам вопрос. Какой стратегии на бирже можно доверять? Типа возраст от стольки, ежегодный доход от стольки, просадка до стольки. Спасибо»

     Смотря о чем стратегия. Чем дольше срок — тем лучше. В быстром трейдинге хотя бы год-два минимум, но лучше побольше. Чтобы для трендовушки, например, случился период затяжного боковика и мы увидели, как она себя там поведет.

     Как-то писал, что поведение торговой системы в плохое время важнее для оценки ее качества, чем в хорошее. Ну вот скажем стратегия А в ударный год взяла 100% годовых, а стратегия Б 200%. Можно ли уверенно сказать, что Б лучше? Да вот черт его знает. Может быть, вся разница обусловлена лишь плечом: А торгует на 200% капитала, а Б на 400%.

     Вообще вопрос, на сколько мы богатеем в хорошие времена — менее важен, чем вопрос, как можем обеднеть в плохие. Прибыль делается на многолетней дистанции.

( Читать дальше )

 

     Вообще, итоги по автоследованию правильнее подводить за круглые периоды. Например, за год. За полгода минимум. Раз в месяц — по мне это уже суета. Так что пока не итоги, скорее просто похвастаться, изредка можно… Все мои спекулянтские стратегии сейчас — на хаях. Некоторые на таких, что хочется показать.

      Вот две самые популярные стратегии на Комоне, обе торгуют фьючерсом на юань, «Ахиллес» и «Юань в тренде»:

 

( Читать дальше )

     Что надо понимать про торговую систему перед тем, как на нее ставить? Неважно, в каком случае — изобрели ее сами, или взяли уже готовую (смиренно напомню, если кому интересно, что их есть у меня, лежат на https://birzhevyetorgovyesistemy.molz.io/ ), или привязались к автоследованию. Суть одна, независимо от способа.

 

     Тут лучше пояснить от противного, на примере, как не надо. Раз десять, наверное, цитировал давнее вопрошание моего товарища, очень далекого от биржи человека. «Вот ты, Саша, чем-то спекулируешь — а сколько тебе в месяц с этого на карточку капает?». То есть презумпция, что непременно капает каждый месяц, причем более-менее одинаково, как зарплата, только работать почти не надо, лепота. Если у кого такое представление — ему на биржу вообще не надо. Я серьезно.

 

    Оговорюсь, что означенная картинка с «суммой в месяц» может быть отчасти справедлива для скальперов и хфт, но это, полагаю, сильно менее 1% всех денег на бирже.

( Читать дальше )