Давайте наконец не про биржу. Хотя как сказать… Может быть, дальше будет самое важное, в том числе и про инвестиции. В самом широком смысле этого слова. 

     Есть такие избитые фразы, мемы пессимизма, типа «жизнь — боль», «жизнь — война», «жизнь — тюрьма» и т.д. Несмотря на свою тривиальность, они еще, как правило, неверны строго формально. Если бы жизнь действительно была боль, например, то есть боли было больше, чем хорошего, за нее бы никто не цеплялся. Но обычно жизнь ценят. 

     Но вот схожая по структуре фраза «жизнь — скам» кажется мне вовсе не глупой. Вот ты работаешь, пыхтишь, копишь (и даже не обязательно деньги, можно копить что угодно). А финал все равно один. Предприятие, которое не может не обнулиться. И нельзя сказать, что об этом не предупреждали. Чем кончиться, мы все более-менее знаем с детства. Чувствуем или нет — вопрос другой (подозреваю, что вот здесь люди могут отличаться, и сильно). Но знаем все.

( Читать дальше )

     «Александр, можете поделиться тем, когда и на сколько Вы пополняете свою стратегии на просадках».

 

     А почему только на просадках? Откуда вообще взялось, что пополнять надо именно в такой логике? Есть некий ленивый ребаланс по итогам года, это раз. Если какие-то деньги приходят, то они куда-то пристраиваются, иногда даже в трейдинг. Никакой просадки для этого ждать не обязательно. Вообще, ждать просадку, чтобы довнести — это своего рода играть контртренд на графике эквити :) так себе идея, мне кажется :)

 

***

     «Время начало торгов изменилось, теперь с 9:00 (Мск), а автослед продолжает «включаться» только в 10:00. Может его следует перенастроить? Вот сегодня как раз за первый час торгов почти весь вчерашний рост иссяк. Или я ошибаюсь?»

 

     Думаю, пока ничего не менять. Статистики по новым правилам еще нет — раз. Объемы по моим фьючам с 10 часов все равно еще в 2-3 раза выше, чем с 9, а моим автоследам наличие ликвидности критично. То есть при прочих равных лучше включать с 10 все еще. Конкретный день ничего не доказывает.

( Читать дальше )

    Вот здесь добрый человек сделал рейтинг стратегий автоследования  https://avtosledovanie.pro/. Всячески рекомендую. Правда, без Финама, только для Т и БКС. Логика в таком выборе есть, ибо в Финаме выкладываются эквити ведущего счета, а в Т и БКС доходность счетов подписчика. Если корректно сравнивать, то именно эти два множества. Сейчас в рейтинге примерно полсотни ведущих стратегий.

 

     Автор проекта Вахтанг Миндиашвили описывает свое детище так: “Сайт сводит стратегии двух платформ в одну таблицу по общим правилам: доходность считается только с даты запуска автоследования и после комиссий, рядом показаны просадка, коэффициент Шарпа, кривая капитала против бенчмарка, доходность по месяцам и условия подключения. Рейтинг строится по открытой методике: 55 % — доходность, 35 % — риск, 10 % — ёмкость».

 

     Радостная новость номер раз — моя «Старая добрая трендовушка» на первом месте.

( Читать дальше )

     «Александр когда ждать трендовушку на биткоин?»

 

     Я пробовал, с наскока там ничего сильно интересного не получилось. Что-то получилось, но поделки на юань сильно получше.

 

***

     «Представляете, вы 20 лет истратили на биржу. Этим все уже сказано».

 

     Что сказано-то? Увы, время жизни не прибавляется никому. Но я бы не сказал, что все так уж плохо. Я всю жизнь занимался любимым делом, тем или иным, дела менялись (биржа только с 2010-го года, кстати), но я никогда не ходил на работу, чтобы там мучиться. В большинстве занятий вроде чего-то достиг. В том же трейдинге по пулу систем все годы в плюс, начиная с 2014… Это не гарантия, что завтра все не кончится — но прошлое это не зачеркнет.

 

     ***

     «Я впервые в стратегии, позвольте уточнить — мы же по тренду катаемся в обе стороны? А то так-то пока боковик, но дальше пациент (зачернуто) CR скорее мёртв чем жив, лонговых сценариев не видать...»

( Читать дальше )

     Скажу честно, в споре о пассивных инвестициях я бы очень хотел оказаться неправым. Вообще разумный человек, как мне кажется, если речь не идет о статусных играх, должен стремиться к поражению в споре. Я даже не уверен, что победа в современных спорах бывает: и твои сторонники, и противники обычно остаются при своих. А вот поражение — это ценный приз: ты меняешь свою картину мира в сторону лучшей.

 

     Особенно хочется закопать куда подальше свой тезис про околоноль в пассиве. Если в полном и корректном виде: «в пассивных инвестициях, если брать большинство сценариев в долгосроке, учесть инфляцию, налоги и форс-мажоры, не бывает значимой реальной доходности». Как любому нормальному инвестору, мне бы хотелось — чтобы была. А моя альфа шла бы к растущему без меня портфелю приятным бонусом.

 

     Недавний пост, как новые налоги окончательно закапывают мечту о пассивном доходе, был у меня в разных местах, на него возражали разное. Например…

( Читать дальше )

     «Публичные стратегии у Вас трендовые и моментум, как я знаю, а рассматривали ли Вы сеточные алгоритмы? Как оцениваете их эффективность?»

 

     К сеточному подходу отношусь плохо, если честно. Это поперек моему опыту и философии как трендовика. Там же конттренд по сути играется. Раз повезло — взяли чуть прибыли в боковике. Два повезло, три повезло… А потом — попали на тренд и хана всей сетке, ее порвало так, что отдали за раз прибыль за много месяцев, или вообще весь депозит. Нассим Талеб называл это «собирать монетки перед асфальтовым катком».

 

***

     «Я хотел бы вывести часть денег со стратегии. И я не понимаю, как можно высвободить часть денег для вывода, ну хотя бы из прибыли. Ведь сам я не могу ничего продать».

 

     Ээээ… Что значит «недоступен счет»? Вы клиент автоследа? Отключаете на день автослед, продаете активы, подаете поручение на вывод, после вывода снова подключаетесь, делаете синхронизацию счета.

( Читать дальше )

     Есть две новости, плохая и хорошая, обе касательно услуги «ГО под ОФЗ» в Финаме. Плохую может быть уже знаете, теперь услуга будет платной. Брать будут, как я понял, 2.5% годовых со счета, на котором она подключена. Что сжирает большую часть профита, который эта услуга приносила, по крайней мере, в моем случае.

 

     А хорошая новость совсем для избранных. Мне позвонили из Финама и сказали, что услуга остается бесплатной для моей стратегии «Опора и тренд» https://www.comon.ru/strategies/131949/. Для меня самого — только на этом счете как исключение. Но для всех ее подписчиков тоже. Вход в нее от 1 млн., в остальном обычный автослед. Просто чуть выгоднее. По нюансам того, как подключить услугу, пожалуйста, не ко мне, а к поддержке Комона, это их работа.

     По модельке стратегия похожа на «Юань в тренде» (https://www.comon.ru/strategies/112741/) , не 1 в 1, но системки родственные. Если интересно эквити, то на «Опоре» смотреть пока нечего, «Юань в тренде» информативнее. Ну и плюс два бонуса. Один в описанной привилегии. Другой временный, но пока он есть — на стратегии все еще меньше денег, чем на других моих популярных. Значит, ниже проскольз. Знающие хорошо знают, насколько это важно.

( Читать дальше )

     Как правило, я не пишу пост в ответ на новости. Не интересно, лень, не мое. И надо же как-то отличаться от обычных инвестблогеров, для которых это главный контент :) Но вот сейчас исключение, которое раз в год. Есть новости, которые тьфу (таких 99%), а есть те, которые меняют суть игры. Вот осенние предложения Минфина по налогам на пассивный доход — оно самое.

 

      Простите, не буду пересказывать. Это уже сделали сотни раз, куда оперативнее и подробнее, чем мог бы я. Вы все уже давно в курсе. Если коротко, то:

     а). с дохода от инвестиций шкала будет не 13-15%, а 13-22%, как с зарплатой,

     б). оба типа дохода будут сальдироваться в плане своих лимитов, от которых повышают ставку.

 

      Кажется, что это история про каких-то далеких богатых, 15% наступают с годового дохода 2.4 млн., 18% с 5, 20% с 20, 22% с 50. Начинающему мальчику Ване, пошедшему за мечтой инвестировать с 20 лет с зарплаты 100 тысяч, вроде бы пока ничего не грозит.

( Читать дальше )

     Меня тут спросили, а где сделки последнюю неделю? По каким-то моим стратегиям они были, но по многим — нет, или на какой-то мелкий сайз. И это правильно.

 

     Кому интересно, почему нет, гляньте вот этот график на дневках, пожалуйста. Это наш базовый инструмент, фьючерс на юань.



      Стратегии мои, я напомню, трендовушки. Вопрос: а что должна делать добрая трендовушка на таком графике? Спать в берлоге, как медведь по зиме, вот что ей полагается. И если она спит и не лезет — она молодец. А если лезет торговать такое, будучи трендовушкой — вот тут скорее впору спросить ее, что с ней за беда?

 

      Простите за тривиальный вывод, но иногда не торговать — требует большего умения, нежели торговать. А боковик столь нагляден в своей боковизне, что грех его не запостить…

***

     эквити моих систем на Комоне: www.comon.ru/users/voldemort/

     профиль в Т-банке: www.tbank.ru/invest/social/profile/Algozavr/

( Читать дальше )

     Вот есть такой, как считается, страшный грех, он же уголовное преступление — «манипуляция рынком». Скажу парадоксальное. Как правило, этим заняты и правда так себе люди. Есть повод не подать им руки, плюнуть в лицо, но… это не должно быть статьей в УК. За это вообще не должно быть формально прописанного наказания. Ибо, в некоем смысле, как раз строго формально описать это деяние невозможно.

 

     Попробую пояснить. Что такое убийство, кража, ограбление — мы все понимаем. Обычно там сразу видно, оно или не оно. Хотя вот даже с убийством уже не всегда… А если самооборона? А если дворянская дуэль? Будем равнять уголовников с Пушкиным? Но обычно все-таки, в 99% случаев ясность есть. И если человек украл у ближнего — тоже более-менее понятно.

 

     С мошенничеством уже сложнее. «Взял денег, пообещал отдать в 2 раза больше и вернул ноль» — окей, это понятно. Хотя… а если это венчурное вложение? А если это реализация форс-мажора? А если это вообще долевое участие, покупка акции? Куча нюансов, были ли жесткие и четкие обязательства, был ли умысел, и т.д. А с пресловутой «манипуляцией рынком» — все еще хуже. Там вообще нет понятной грани, за которой начинается ай-ай-ай.

( Читать дальше )