Дальше автор подробно пишет на про тех. анализ, но там всё довольно стандартно. Остановлюсь лишь на отдельных моментах. В целом, его посыл таков: тех. анализ можно использовать только как вспомогательный инструмент (с чем нельзя не согласиться).

В частности он пишет:

• «Это большой уровень» — это недостаточная причина для открытия позиции"

Он приводит пример такой сделки:

• «Допустим, у меня бычий взгляд по EURUSD. Выходит Шойбле (тогдашний Министр финансов Германии) и говорит: „Мы не можем исключать распада Еврозоны“. На этом все паникуют и евро камнем падает вниз. Но я-то знаю, что Шойбле говорил такое и раньше — ничего нового в таком заявлении нет. Я вижу, что евро упал на поддержку 1.3050. Я вхожу в лонг...»

То есть тех. анализ идёт как дополнение.

Вот, что автор пишет еще:

• ▫️Как только вы откроете позиции, голоса в вашей голове будут говорить: «Цена не отскакивает быстро. Рынок смотрится тяжело!» Игнорируйте это. Как только вы открываете позицию — с этого момента ваша способность судить о рынке подорвана.
• ▫️Вам нужно определять, в каком режиме находится рынок. Для этого нужно анализировать фундаментальный фон. Боковик торговать труднее всего. Самые большие деньги делаются на трендах.
• ▫️Есть два способа торговать на тренде: 1. — выкупать откаты. Это мой любимый способ. Я покупаю, когда цена откатывает к скользящей средней. 2. — покупать на пробоях.
• ▫️Не торгуйте перекупленность и перепроданность. То, что перекуплено, становится еще более перекупленным, и наоборот.

Давно я не делал обзора этой книги. Погнали.

Часть I тут 
Часть II тут

Chapter 6 – Understand Technical Analysis I.

▫️В основе технического анализа лежит предпосылка о том, что система, состоящая из множества людей, проявляет себя в повторении одних и тех же закономерностей — паттернов.
▫️Работает ли технический анализ (ТА)? Исследований много, но определенного ответа нет. Трендовые стратегии на FX с 1990-х годов работают плохо.

(Для тех, кто не в теме: технический анализ (ТА) — прогнозирование цены на основе прошлых цен. Грубо говоря, вы смотрите на монитор и по одному лишь графику цены делаете прогноз. На основе ТА действуют почти все частные трейдеры, но лишь процентов 10 из них задумаются, работает ли он)

▫️Прибыльные технические паттерны со временем перестают работать.
▫️Исследование 1: «из 92 исследований 58 показали, что ТА работает, 24 – не работает, 10 показали смешанные результаты»
▫️Исследование 2 (MIT): «да, несколько технических индикаторов имеют практическую ценность»
▫️Исследование 3: «5000 торговых технических правил не дают стабильной прибыли на 49 страновых индексах».
▫️Автор книги: «Некоторые думают, что ТА – это чепуха. Другие думают, что ТА – это единственное, что нужно использовать. Я — где-то посередине».
▫️ТА – ценный инструмент, но не сам по себе, а в тандеме с другими методами анализа (+++!!!)

▫️«За 20 лет работы на buy-side и sell-side я ни разу не работал с таким специалистом, который торговал бы на основе одного ТА и при этом стабильно зарабатывал бы. Каждый успешный трейдер, с которым я работал, по прошествии лет использовал макро- или мультифакторный подход. Я видел множество трейдеров, торгующих на основе одного лишь ТА, кто жалким образом потерпел неудачу.

Подумайте о самых успешных трейдерах всех времён: Сорос, Пол Тюдор Джонс, Bacon, Druckenmiller. Они используют макро- или гибридный подход. Они дополняют свой анализ графиков своими идеями из других областей.»

Обратите внимание, кто пишет эти слова: это пишет профессионал с 20-летним стажем из инвест. банка, а не какой-нибудь псевдо-трейдер, который зазывает купить у него годовую программу обучения

Прослушал недавно эту здоровенную книгу. У Достоевского я читал «Игрок», «Идиот» и, разумеется, «Преступление и наказание».

Достоевский не мой писатель. Читать мне его тяжело. Произведения его пропитаны таким насыщенным терпким психологизмом, что будто варишься в каком-то тягучем месиве. И всё в его книгах плохо… Всё не так, всё не эдак, вечно кто-то страдает… Жизнь итак непростая, а тут тебя еще грузят всеми этими несчастиями.

По мне, книга должна указывать читателю путь, вдохновлять, а не мучить его. Мне лично хочется читать про людей сильных, про победителей, но не про жалких слабаков и неудачников. Хрена толку, что они мучаются и мечутся? Человек определяется действиями и точка.

Но всё же это несравненно лучше, чем та коммерческая американская резиновая макулатура, которая попала мне в руки недавно (говорю про «Спотыкаясь о счастье» и «Поток», про которые я писал и которым поставил 3 из 5).

Обзор книги Рэя Далио «Principles» (часть V)

Итак, Рэй Далио теряет всё и делает выводы. Следующий период – это 1983 – 1994 годы. Он с головы до ног уходит в развитие бизнеса.

▪️«Я даже не думал о том, что строю компанию. Я просто создавал инструменты для поддержки своей торговли» (забавно, я тоже сделал 3 канала изначально как инструмент для своей торговли, но теперь они становятся чем-то самостоятельным).

▪️«Мне очень помогли компьютеры. Без них не было бы Bridgewater» — пишет Далио.

▪️«Тот, кто живёт по кристальному шару, будет есть стекло»

▪️«Я съел достаточно стекла»

▪️«Трюк состоит не в том, чтобы предсказывать будущее, но в том, чтобы знать, как реагировать на поступающую информацию».

▪️«Мы протестировали наши системы на более чем 100-летней истории данных».

▪️«Автоматические системы и мой анализ работали параллельно. Когда компьютеры имели другую точку зрения, я копал детали. Как правило, оказывалось, что я что-то упускал» (забавно, в 2010-2012 у меня тоже был такой метод торговли! Всё собираюсь к нему вернуться)

Обзор книги Рэя Далио «Principles» (часть IV)
#книги
#великие_трейдеры
#история

Итак, в 33 года Рэй Далио почти банкрот.

Из своей ошибки он извлекает следующие уроки:

• Он был слишком самоуверенным;
• Он игнорировал историю;
• Он приходит к выводу, что угадывать с таймингом – крайне сложно. «Слишком много вещей может произойти между тем моментом, когда делаешь ставку, и тем, когда прогноз реализуется»

Рэй Далио приходит к такому выводу: чтобы дальше ему двигаться вперёд, ему нужно найти способ «обуздывать свою природную агрессивность» по отношению к тому, к чему он стремится.

Жизнь он сравнивает с походом в джунгли. Можно остаться на месте, в безопасности, и прожить скромную жизнь. А можно отправиться в путь – тогда можно прожить замечательную жизнь, но при этом имеется риск быть съеденным. Несмотря на свой провал, он выбирает второе.

Он находит следующий способ, чтобы «сбалансировать» свою самоуверенность – окружить себя людьми, которые мыслят независимо, но преследуют ту же цель – пройти через джунгли (independent thinkers). Противоположные точки зрения уравновешивали бы его убежденность в своей неукоснительной правоте.

Обзор книги Рэя Далио «Principles» (часть I)
#книги
#великие_трейдеры

Начинаю обзор книги Principles. Книга очень интересная. Читаю на английском. Подчеркиваю на каждой странице.

Не путайте: есть коротенькая методичка под его авторством, а есть толстая книга на 500 страниц, где он описывает свою жизнь. Я читаю последнюю.

Если вы собираетесь стать великим трейдером, изучать путь титанов вам необходимо.

Для справки о Рэе Далио:
• Состояние 18 млрд. $.
• Входит в топ-5 миллиардеров в мире из области финансов/инвестиций.
• Основатель фонда Bridgewater.
• Активы этого фонда — 160 млрд. $. Это настоящий монстр.

• Родился в 1949 году (возраст 70 лет)
• Пишет про себя:
«У меня плохая память на вещи, которые не имеют причины» (даты, имена, номера)»
• Начал играть на бирже в 12 лет. Купил акции Norther Airlines – они выросли в 3 раза. После этого «подсел» на биржу сразу.
• Первые его биржевые операции приходятся на 60-е годы – в это десятилетие рынок активно рос. Казалось, что рынок не может падать.
• «Все ожидают, что будущее будет слегка модифицированной версией настоящего, но обычное – оно совершенно другое».
• После акций заинтересовался рынком commodities (сырье). Тогда всё только зарождалось, и он, что называется, «попал в струю».
• Должен был пойти в армию и полететь во Вьетнам, но отец как-то устроил, что он этого избежал.
• Учился в Harvard Business School
• В 23 года устраивается на summer job в Merrill Lynch.
• В это время commodities (сырье) начинают бурный рост – это играет ему на руку.
• В 24 года (!) он становится директором по commodities в фирме Dominick & Dominick с зар.платой 25 тыс. долл. в год – это были большие деньги.
• Свою знаменитую компанию Bridgewater основал в 1975 году, когда ему было всего 26 лет (!!! Все миллиардеры начинали свой бизнес очень рано, до 30 лет!). Поначалу компания занимался хеджированием рисков, связанных с commodities, дальше перешла к управлению активами.
• Назвал он компанию так потому, что они с командой «проводили мосты» между континентами, помогая клиентам из разных стран. Также потому, что это звучало круто.
• В 1977 году посетил СССР. Помогал русским в операциях с зерном. Отзывается о русских хорошо: «невероятно дружелюбный, веселый народ».
• Очень хорошо разбирался в commodities, как рыба в воде. Строил регрессионные факторные модели для предсказания цен на скот, пшеницу, соевые бобы и другое сырьё.

Это достойная честная книга. Не пожалел, что прочитал.
Оценка — 4+ из 5. 

Почему не 5? Ну 5 книге я ставлю крайне редко в принципе. Это 2-3 книги за год из 30. Чтобы книга была на 5, должна иметься какая-то центральная супер оригинальная идея, которая способна изменить мою собственную жизнь и которую я беру на вооружение. Либо это должна быть книга, которой прямо упиваешься. В этой книге я такой идеи не нащупал, но тем не менее, видно, что автор писал её сам и реально работал. Мне также понравился стиль в этой книге. Автор держит себя довольно скромно, нет рекламы, язык хороший.

Вначале книга мне показалась очередной из оперы «живи так, сяк, тра-ля-ля», я читал быстро, но к середине я взял ручку, замедлил темп чтения и начал многое подчеркивать. К сожалению, под конец опять стало скучновато. 

Вот мысли, которые я выписал:

• Австралийская медсестра паллиативной помощи Бронни Вэр ухаживает за умирающими людьми. Она спрашивает их, о чем они жалеют перед смертью, и публикует ответы в своем блоге[7]. Вот пять самых частых ответов. 
  1. «Я жалею, что не позволил себе быть счастливее».

Как ни странно, нашёл эту книгу для себя очень полезной. Книга вскрыла кое-что неправильное в моей модели поведения.

Тезисы автора отдаленно напоминают то, что проповедует писательница Айн Рэнд в книге «Источник» (Айн Рэнд — автор книги «Атлант расправил плечи»). Это – философия разумного эгоизма.

Кстати, «Источник» для меня – это книга, которая оказала колоссальное влияние на моё мировоззрение. Посоветовал мне её в свое время Тимофей Мартынов. И книга действительно стоящая. На мой взгляд, здоровый эгоизм – это absolute must для того, чтобы быть счастливым человеком.

Оценка – 4+ из 5. Конечно, книга растянута, много воды. Все идеи можно отразить на трёх страницах. После 30-й страницы читал по диагонали. Но всё же книга заново открыла глаза на то, что давно зрело в мозгу. Идеи настолько полезны, что перевешивают недостатки формы. 

В двух словах идеи примерно такие:

— стараясь быть хорошим и правильным, вы на самом деле делаете себя несчастным
— думать нужно в первую очередь О СВОИХ желаниях. Это не плохо, это ПРАВИЛЬНО
— если будете всё время думать о желаниях вашей жены, дрожать над тем, чтобы она была счастлива, у вас будет стрёмный секс. Ваша жена будет считать вас тряпкой и не будет видеть в вас самца. Наоборот, если будете думать о себе, поначалу у неё вызовет это протест, но потом она будет к вам тянуться и зауважает вас.
- модель поведения «славного милого парня» обусловлена материнским воспитанием в детстве: веди себя хорошо и тогда я буду тебя любить.
— когда девушка говорит вам, что вы милый, — это плохой знак
— чтобы выработать в себе чисто мужскую модель поведения, нужно больше общаться с мужчинами.

____

telegram-channel: renat_vv

В 2019 я прочитал где-то 35-40 книг. 
Очень много читал из школьной программы, т.к. готовился к поступлению на филологический факультет КФУ:) Ничуть об этом, кстати, не жалею. Заново открыл для себя Пушкина, Лермонтова… Лермонтова как будто раньше и не читал. А ведь это мой любимый писатель.

Вот список прочтенных книг по тематикам.
В скобках — оценка по 5-балльной шкале. 

Художественные:

1. Чарльз Диккенс. «Повесть о двух городах» (3+).
2. «Убить пересмешника». Харпер Ли. (4)
3. Набоков В. «Отчаяние». (5)
4. Дж. Оруэлл. Скотный двор (4)
5. «Евгений Онегин» (5)
6. «Горе от Ума» (4)
7. «На дне». Горький. (5)
8. «Гроза». Островский (3)
9. Чехов. «Вишневый сад», «Ионыч», «Студент», «Дама с собачкой». (4)
10. Бунин. Чистый понедельник. (4+).
11. Пушкин: лирика. (4)
12. Лермонтов: лирика. (5)
13. Фет: лирика. (3)
14. Тютчев: лирика. (3)
15. Мифы древней Греции. Кун. (3)
16. Бунин. «Господин из Сан-Франциско». (3)
17. Отцы и дети (5)
18. «Шантарам». Часть 1. (3).