Если цикл 36 лет еще в силе, тогда до оранжевой зоны не так уж далеко. Вряд ли больше 10 лет, иначе на разворот времени не останется. 

Отношения удобны для определения приблизительных уровней до которых цена может подняться в сравнении с другими периодами прошлого в которые фундаментальная картина была похожа. Писал об этом в "Взгляд за горизонт"

Закрывать лонги буду когда отправлю себя на пенсию или когда увижу, что стратегию пора менять. Дождусь ориентира, а там фундаментальная картина будет видна.

Этот пост только про ориентиры.

VladMih, я не занимаюсь трейдингом. Меня интересует долгосрочная перспектива для накопления на старость, поэтому полагаюсь только на фундаментальный анализ с позиции австрийской экономической школы. Соответствующую точку зрения изложил в "Взгляд за горизонт". С 2015 г. такой подход меня не подводит. А прогноз в духе «Бесконечность» меня не устраивает, я же не кощей бессмертный 

В наше время хотя бы есть возможность спасти сбережения от грабительского обесценивания, уже это хорошо. В СССР валюта, золото, недвижка могли довести до тюрьмы. Население доверчиво все складывало на сберкнижки и в облигации.

К тому же, в наше время, риски не настолько высоки, что бы говорить «гарантий мало». Считаю, что все будет скорее хорошо, чем плохо.

К тому же, хранить, к примеру, 100 кг серебра дома, согласитесь, не очень удобно 

Сбер настолько крупный банк, что страховка в нем не имеет смысла, нереально выплатить всем. Главная страховка, что сбер too big to fail. Но все золото и серебро, покупаемое по ОМС, хранится в хранилищах, обслуживающих и другие банки. Если Путин помрет, случится переворот, оно может быть разграблено. Поэтому хотя бы часть надо иметь в монетах. Совсем без риска никак. Думаю, я достигну цели раньше, чем упомянутые риски станут высоки.

Мой отец всю жизнь копил в недвижимости. Сейчас продает ее потихоньку, на это живет. С нею у него всегда было полно хлопот — покупки, продажи, ремонты, квартиранты и т.п. Драг металлы выгоднее и никаких хлопот. А с учетом того, что на пенсии кормить мое поколение будет демографическая яма, недвижка так себе вариант. Продать или сдать ее малочисленному поколению будет не просто. Копить надо в том, что имеет ценность во всем мире, а не только в нашей стране. Китайцев и индусов много, за золото и серебро прокормят.

Первое время я покупал инвестиционные монеты Георгий Победоносец. 10 лет назад средняя цена покупки золотой монеты 7.8 г. получилась 19000 р., серебряной 31 г. — 1300 р. В большом количестве накапливать их не удобно, особенно серебряные, поэтому позднее новые накопления начал делать на ОМС счете в Сбере. Там лучшие тарифы, особенно по средам. Когда рост цен на драг. металлы доведет мои накопления до цели — эквивалент одного миллиона $, обязательно будет пост на эту тему. Думаю, до этого еще коло 4 — 5 лет.

Константин, для информации.

Я не занимаюсь трейдингом, но коплю на старость. В 2015 г. пришел к выводу, что накопления надо делать в драг. металлах. С тех пор слежу за экономической ситуацией в мире и рынками с позиции австрийской экономической школы, чтобы не пропустить момент, когда потребуется смена стратегии. Своим мнением все эти годы делюсь в ЖЖ, а теперь и тут.

Здесь речь, скорее, о серебре. Рост серебра сейчас зависит от SP500. Чтобы серебро могло продолжить свой рост на этой неделе, sp500 должен следовать за ним. Нужно ралли санта клауса.

Из-за указанного в посте сопротивления последнее время появилась некоторая корреляция между серебром и Sp500

Так что если цель увеличить благосостояние тех кто попадает в категорию получателей льготной ипотеки и увеличить объем строительства, льготная ипотека сработает. Справедливо это или нет отдельная тема.

В 00-ых не было льготной ипотеки и ставки по ипотеке были относительно высоки, около 18%. Несмотря на это, как только появилась ипотека с такими ставками начался духозахватывающий рост цен на недвижимость.

За последние 5 лет цены в РФ на недвижимость выросли не только из-за низких ставок по льготной ипотеке, но так же из-за рекордно низких для РФ ставок по рыночной ипотеке.

Ипотека, как и другие виды кредита, финансируются через увеличение денежной массы. Увеличение денежной массы ведет к перераспределению богатства в пользу тех у кого доходы вырастают раньше роста цен от тех для кого сначала вырастают цены, а уже позже увеличивается доход. Таким образом льготная ипотека помогает перераспределить богатство в пользу застройщиков и получателей льготной ипотеки. Перераспределение в пользу застройщиков так же ведет к росту объемов строительства, так как рост дохода помогает оттягивать на себя ресурсы из тех отраслей до которых новые деньги доходят с запозданием.

Если за аналогию брать 2000-й г., тогда в 2027 г. Еще вариант, это случится в год 100 летней годовщины в 2029 г.
А до того, вероятно, будет ротация из акций роста в акции стоимости и в сырье. Причина — рост военных расходов во всем мире, к тому же, печать денег в пандемию изменила баланс в уровне благосостояния  разных слоев населения. Власти будут пытаться «исправить» ситуацию, как обычно путем перераспределения от одних к другим (Трамп уже обещал раздачу 2000$), а это еще один проинфляционный фактор. Подобное было в 70-х.

Вероятность кризиса снижается, а вероятность того о чем написано в "S&P500 на Эвересте" повышается.

Инфляция в смысле рост цен — субъективная мера. Поэтому в австрийской экономической школе инфляцией называют скорость изменения денежной массы, это объективная мера. В посте я сравниваю ставку депозита со скоростью изменения М2.

sasa sasa, если вы о паре USD/RUB недавно публиковал тут свой пост «рублевое йо-йо». Возможно, пара движется к нижней границе бокового диапазона, которая сформировалась с 2014 г., но это не 100% само собой разумеется 

Константин, обратите внимание, что это график отношения к M2. Что бы отношение могло оставаться наверху, индекс SP500 должен расти приблизительно со скорость роста денежной массы. Будет в этот раз так же как 25 лет назад или нет, я не знаю. Но, в любом случае, SP500 не склонен падать с хаев резко. Скорее всего процесс разворота займет время, если не год, то хотя бы несколько месяцев. 

ves2010, согласен, поэтому с уверенностью не утверждаю