Блог им. mav1984 |Заметки об опционной торговле. Начинаю знакомиться с нефтью, табличка для трейдинга.

Сегодня, подумав над словами Московского Лоссбоя
  Нефть — она мне нравится чем — её торгует весь мир, «третьих мартов», «Цхинвалей» и иных «Сирий» пореже бывает. И более гладкая — двухчасовики описывают всё состояние рынка просто чудесно!
решил ввести в свой торговый «репертуар» нефть. И таким образом частично диверсифицироваться от локальных российских рисков.

BR рос несколько дней практически безостановочно, поэтому я решил продать апрельский кол на 68 страйке с двумя идеями:
1. Уже долго растет, пора бы и честь знать, должен отскочить.
2. Если будет расти дальше — перевернусь в проданный пут.

Непривычно торговать в долларах и центах. Хорошо, хоть в терминале потом можно посмотреть, сколько это рублей. Еще непонятно, где у нефти опасный край! Похоже, что она «обоюдоострая» — может как резко пойти вверх, так и резко пойти вниз. 

В общем, продал один 68 кол в обед за 1.87, и уже через час перевернулся в пут, купив фьюч по 68.44. Заодно продал 66 пут за 1 бакс для компенсации потерь. Нефть мои локальные прогнозы оправдала и ускакала дальше на 69.3. Посмотрим, что с ней завтра будет. Впрочем, до экспирации еще далеко, может конкретно «запилить» возле 68 страйка.

( Читать дальше )

Блог им. mav1984 |Что за чудо-конструкция такая зигзаг?

Под влиянием статьи Опционы для Гениев (Зигзаг удачи) Дмитрия Новикова открыл себе неделю назад позицию, в опционном простонародии именуемую «зигзаг», сейчас она выглядит вот так:

Что за чудо-конструкция такая зигзаг?

Чем больше вожусь с ней — тем больше удивляюсь. ГО небольшое — программа считает 30 тысяч, я прикинул по своему счету и позициям — ну, тоже не сильно больше получается. Может около 40 тысяч. Прибыль на экспирацию (через месяц) — 6200. Текущая прибыль — 1866. И то, я его собрал не сразу из расчета на -3 фьюча, а постепенно добавлялся. Плюс первые дни не знал толком, что с ним делать, управлялся коряво, и похоже, сделал несколько ошибок.

Откуда деньги берутся — теоретически понятно, а на практике — ни х… ра не понятно! )

Какая-то завышенная доходность получается (для меня, я имею в виду, может для вас это небольшие цифры в процентах). Даже если взять 1866 к 40 тысячам, то это 4,5% в месяц при довольно спокойном управлении позицией. Если взять половину от того, что положено в данной точке графика на экспирацию, то есть 3 тысячи — это 7.5% в месяц или 90% годовых! Я уж не говорю о том, что можно дельту с гаммой чуть-чуть отпустить и если цена немного вниз пойдет, то там уже какие-то баснословные сотни процентов! (впрочем, и риски увеличиваются)

( Читать дальше )

Блог им. mav1984 |Неликвидные опционы, или как я двинул все бид-аски в стакане

Выборы прошли, рынок не упал, доллар не взлетел, президент не поменялся, можно жить дальше )

Рыскал сегодня в дальних страйках на Сишке в поисках, чего бы такого запродать ненужного. Набрел на сентябрьскую серию. Смотрю на путы в районе 50-52 страйков. Ну, всё как обычно — немного «человеческих» заявок далеко от теор. цены и куча роботов по 9999 продают, по 111 покупают.

Закинул свои удочки с премией около 20 пунктов к теории, жду… Вдруг клюнет! И решил присмотреться к «роботизированным заявкам». Смотрю, а одна-то совсем недалеко от теор. цены ушла. Кто-то покупает один 52-ой пут по 111, а теор. цена — 120. Ну, была не была! Рискну, так рискну! Продал значит 1 пут, сижу, жду профит ))

А тут как началось! Все роботы переполошились, в соседних страйках накидали заявок по 7777, 5555 и даже по 3333 (а вдруг я куплю?!), теор. цена как начала прыгать, я уже не в минусе по вар. марже, а в плюсе оказался! Улыбка волатильности от таких делов даже вниз поползла!

Неликвидные опционы, или как я двинул все бид-аски в стакане

( Читать дальше )

Блог им. mav1984 |Заметки об опционной торговле. Случайная сделка в плюс. "Опционные облигации"

В понедельник вечером произошел со мной преудивительнейший случай. Присматривался к месячным опционам на сбер. Фьючерс июньский был в районе 27100-27200, и я захотел продать 26-ой апрельский пут с небольшим запасом по теор. цене за 550 п. (теор цена была в районе 450-500). Там в стакане такая же заявка стояла на продажу. Ну, я думаю — встану к нему сбоку, может кто нам и нальет. Но вот ерунда — вместо того, чтобы нажать на кнопку продать в подстаканнике, я нажал на кнопку купить (первый раз со мной такое!). И тут же исполнил заявку того анонима (вот он обрадовался, наверное, такой разнице в цене).

Покупать путы на сбер в мои планы не входило, но я решил, что это La Mano de Dios, и оставил этот пут себе. 550 рублей не большие деньги, а кто может знать, что с ценой дальше будет. На следующий день фьючерс подорожал до 27500. Я уже мысленно попрощался с этими деньгами — распадутся, так распадутся (сбер же хаи должен обновить на 300 — весь СЛ об этом гудит ))). Ну, а может пут и в деньги выйдет.

Дальше должна была быть красивая история о том, как сегодня сбер упал на 1000 пунктов, пут вошел в деньги и я его продал с удвоением вложенных средств. Но на самом деле всё было не так. Я решил, что от пута надо избавляться, но желательно не с убытком, а с небольшой премией. И поставил заявку по 590 п. (по 600 кто-то уже продавал и я встал до него). И когда сбер сегодня начал падать, заявку кто-то подхватил (причем, гораздо раньше, чем теор. цена стала 590).

( Читать дальше )

Блог им. mav1984 |Открытый интересах в опционах Ри и Си.

Люблю на досуге поразглядывать графики открытого интереса в дальних опционах.

Вот, например, как граждане «верят» в наш крепкий набиулинский рубль после выборов.

Открытый интересах в опционах Ри и Си.
Открытый интересах в опционах Ри и Си.

( Читать дальше )

Блог им. mav1984 |Решения, которые принимает трейдер на линейном и опционном рынке

Трейдер — это человек, который постоянно принимает решения. Результат трейдера зависит исключительно от его решений.

О чем я задумываюсь, когда торгую фьючерсами: «Какой инструмент торгуем? Открываем сделку или же рынок во флете и ждем? В лонг встаем или в шорт? Каким объемом входим? Ставим ли стоп и где? Где тейк-профит? Добавляемся или нет? Усредняемся или нет? Как фиксируем прибыль — полностью или частями?»

Решения, которые принимает трейдер на линейном и опционном рынке
Собственно, всё. Выбор относительно небольшой.

Когда работаешь с опционами, то количество всевозможных комбинаций многократно увеличивается:
Решения, которые принимает трейдер на линейном и опционном рынке

( Читать дальше )

Блог им. mav1984 |Как я строил свой первый календарный спред

Ничто так не стимулирует мыслительную деятельность, как размышление над позицией, в которой находишься не теоретически, а фактически! До меня наконец-то дошел смысл календарного спреда! ) Ну, после того, как я уже в него влез.

Начну издалека: напродавал сегодня утром колов в ближайшей экспирации Си (приблизившись к вертикальному спреду), высвободилась довольно большая часть ГО. И сразу забегали мыслишки — а куда бы так встрять баблом, чтобы и заработать немного, и не было потом мучительно больно.

Ну, первая мысль сразу — напродавать краев! Вдруг стану, как долларовый миллионер Ан… ин. Сказано — сделано! Посмотрел, что у нас там на не особо опасных направлениях торгуется, продал по 5 штук 53 и 54 путов Си в июне (по 115 и 205). Если что, отроллирую.

Но просто продавать края неинтересно, надо же что-нибудь эдакое замутить, что для развития полезно. Было бы неплохо какую-нибудь Слабо-Гамма Положительную стратегию забабахать, как принято в некоторых кругах, но до этого я еще не дорос, поэтому решил поискать что-нибудь попроще.

( Читать дальше )

Блог им. mav1984 |Новая опционная стратегия - Грузовик!

Тестирую программу OptionFVV от FateevVV, огромное спасибо Виктору за создание такой замечательной программы и за то, что лично помог разобраться, как же её все-таки запустить, и провел краткий экскурс по программе!

Теперь можно очень наглядно тестировать все свои стратегии. Ну, а в данный момент я нахожусь в «без шести проданных фьючей» позиции «Грузовик» :)

И привез мне этот грузовик пару десятков тыщ убытка. Вообще-то это был купленный стреддл на 57500 страйке, но потом он оброс всякими излишествами и теперь выглядит вот так.

Новая опционная стратегия - Грузовик!

На цены открытия позиций не смотрите — открывал по другим ценам, лень в истории копаться.

Не, а че, ведь похож же?!

Новая опционная стратегия - Грузовик!

( Читать дальше )

Блог им. mav1984 |Продажа покрытых колов на примере сбербанка

По совету опытных людей начал читать Макмиллана «Опционы как стратегическое инвестирование». Листаю первые страницы, позевывая, ну чем он может меня, прожженного 3-месячной торговлей опционами, удивить в самом начале?!

И тут!

Продажа покрытых колов на примере сбербанка

Он перевернул всё мое представление о продаже покрытых опционов с ног на голову!

Рассказываю о своем открытии Америки через форточку!

Итак, первый вопрос:
Продажа покрытых колов на примере сбербанка

( Читать дальше )

Блог им. mav1984 |5 способов зашортить сбер, или новичкам об опционах

Посмотрел вчера на ночь пару лекций Кирилла Ильинского, ощутил себя папуасом с каменным топором, которого пригласили послушать послание президента федеральному собранию, где он про ракеты с ядерным двигателем и гиперзвуковое оружие рассказывал )

5 способов зашортить сбер, или новичкам об опционах

Практически ничего не понял — сплошная высшая математика, много рассказывается про финансовые модели и продукты, но как лично мне все это применить и надо ли мне это — пока что непонятно. А еще усомнился в том, нужно ли посещать опционную конференцию — ну, приеду, но ведь не пойму же ни фига!

Поэтому отложим освоение Ильинского на пару лет (мозгов надо поднабраться), и займемся русской народной забавой «Как зашортить сбер!», на эту идею меня натолкнуло недавнее обсуждение в комментариях. Местным опционным гениям это всё давно известно (может свои интересные методы предложат), а вот обычному люду, не знакомому с опционной тематикой, я думаю, будет интересно расширить свой кругозор!

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн