Ага. Заметили. Что фундаментально ценное, дешево и реально есть в портфелях — то не растет. Шлак помоечный преддефолтный дорогой что был в шортах — ракетой.

Это вынос шортов на стопы...

1-2 года статистики — мало. Надо 3-5 лет. Я ранее увлекался тем что заводил несколько стратегий и потом открывал самые доходные к просмотру — так там и по 100% годовых были результаты за 1-2 года. А потом рынок менялся… Самое сложное это не запулить несколько стратегий и одной угадать с рынком, а вовремя перестроиться на другую…

В зависимости от политики ЦБ: жесткой, мягкой… У нас то акции летят на мягкой политике в космос, причем наиболее рискованные, то наоборот падают акции, хорошо в шортах и облигах… Параллельно еще и США свои игры играет и шатает коммодитиз...

Отдельной строкой идут черные лебеди что рушат многолетние доходные системы за раз выжирая депозит.

Вот как-то надо все учесть...

master1, вероятности по мнению дешевой модели ИИ (дорогую завтра спрошу), хм, почти, как и я оценил:

Оценка вероятностей сценариев

• 1. Сценарий: Разворот и движение вверх

  • Вероятность: 25% – 30%

  • Условия: Резкий выкуп проливов с формированием сильного импульса на крупных объемах, слом локальной медвежьей структуры на старших таймфреймах и улучшение внешнего фона.

• 2. Сценарий: Запил в текущем диапазоне (Боковик)

  • Вероятность: 40% – 45%

  • Условия: Формирование локальной консолидации после импульсного движения. Волатильность сужается, котировки торгуются в узком коридоре без четкого перевеса покупателей или продавцов.

• 3. Сценарий: Отскок и обновление минимумов

  • Вероятность: 30% – 35%

  • Условия: Слабый коррекционный отскок на пониженных объемах (ретест пробитой зоны поддержки снизу), после чего продавцы возобновляют давление и индекс идет обновлять локальные низы.

master1, А вот, кстати я через 30 минут спрошу у ИИ как он оценивает шансы и напишу его 4 цифры. 

Я лично оцениваю шансы как: 

Разворот — 30%

Отскок перед обновлением лоя — 30%

Уход в боковик тут — 40%

Как алгошнику мне важнее не куда, а как...

А как инвестору в дальние перспективы по ТА — ну хорошо бы сильно не падать чтобы я корвалол не пил… Вариант что вытянут на 1500 хоть и не смертелен. Но сопьюсь так...

Не, ну может конечно еще минимум обновить но чтобы на 1500… Ну это прям война с Натой… Ну нафиг… Не хочу о таком думать… Если все будет как идет, то мы примерно справедливо упали… Что-то дорого, что-то дешево по ТА… По ФА хорошо сегодня отскочили. При таком запале можем пару дней порадоваться… А потом будем думать… Возможно отмучались…

Я думаю обратно на 2100, потом на 2000, потом пилим и плавно растем… Растем плавно 2 года восстанавливясь до хаев, дергаясь.

Дмитрий, я себе объясняю крепкий рубль политическими соображениями… Возможно, перед выборами. В Октябре-Ноябре когда навалят денежной массы и пойдут расходы на импорт, как это обычно происходит реально можно ожидать более слабого рубля.

Давление на Сурпреф не меньше чем широкий индекс я объясняю общей распродажей бумаг каких-то фондов, предположительно нерезидентов. Так как распродажа шла по всему рынку без учета особенностей и ситуаций в отдельных бумагах.

Конкретика по кубышке есть на основании ситуации в начале года:

На начало 2026 года общий объем ликвидных активов Сургутнефтегаза 5,8 трлн рублей(примерно $55–60 млрд)

Валютная часть (70%): Порядка 3,8 трлн рублей в эквиваленте. Валюта китайский юань (RMB).

Рублевая часть (30%): Около 1,8 трлн рублей. 

Газпромбанк (ГПБ) — основной валютный сейф

Сбербанк и ВТБ — рублевые депо. Там выгодна высокая ставка.

 Дивы уже вырисовываются при текущем долларе. А если он уёдет к 85 рублей за доллар как многие прогнозируют. То дивы там уже больше 20% будут. Дальше больше… Там до 40% при 100… Хорошая такая ставка на девал, которая когда-то сработает. Денег на счетах в 6 раз больше чем компания стоит… Но с текущими продажами заблочки и завалом. Все грустно.

Да. И ситуация такая же как и обычно. У народа снесло крышу и все фокусируются на рисках. А они и ранее были, просто фокусировались на надеждах…

Может если на следующей недели пойдет отскок буду менять облигации на акции. Облиги тоже припали, но немного относительно акций...

Alex Rakhmanov, так это тогда вообще к любой компании относится. Деньги на счетах, имущество, доходы — это вообще может не касаться акционеров по вашему? И Сбер тоже… Тогда просто шортите все акции…

Настолько уже перср*лись что  P/E 1 с баблом на счетах в 6 раз выше стоимости — это не дешево? Сургут всегда придерживался ранее див политики...

Олег Дубинский, так это тогда вообще к любой компании относится. Деньги на счетах, имущество, доходы — это вообще может не касаться акционеров по вашему? И Сбер тоже… Тогда просто шортите все акции… С чего это вдруг год назад это было важно. А сейчас стало неважно? И  P/E 1 — это не дешево? Что поменялось?

Я считаю, что просто льют заблочьку… Можно купить то что дешёвое и дивами дает больше ставки...

Не нужно выдумывать что акции не дешевые, если они кое-какие реально с P/E 1 и баблом на счетах...

Дмитрий-Димас Ермаков, в 2022 диверсификация помогла по торговым стратегиям мне — а именно пока я лонговыми стратегиями набирал газпром сеткой я его на фьючах шортил по тренду, например.

Моя главная беда — много сделок. Большие комиссии. Большие плечи. Уязвимость к ограничениям на плечи и требованиям их крыть в движуху. Так же вот эти сеточники и отскокники всякие плохо у меня отработали последние года падения рынка особенно… Все что-то стало не так как было...

Красиво написано. Но это обычный сеточник. Сеточники плохи тем что когда-то актив падет сильно и долго… И не отрастает…

Но лучше план плохой чем никакого... 

Теперь подумаем про диверсификацию, корреляцию и управление рисками когда риски могут оказаться более скоррелированными чем было...

А потом поймем что нас все равно накалывают через открытые и скрытые комиссии, спреды и повышения ГО с требованиями крыть позиции по текущим в ключевые кризисы...