Petrov, насколько же мы рискуем когда берем плечи… Жадность — это плохо…

Что пошло не так?

Проблема оказалась не в дефолте банка, а в налоговом законодательстве и специфике работы брокера:

1. НКД (Накопленный купонный доход): В день перед погашением цена облигации часто падает «визуально», потому что из нее исключается купон.

2. НДФЛ: Брокер, согласно закону, при погашении облигации обязан удержать налог (13%) со всей суммы купонного дохода.

3. Маржин-колл: Из-за того, что брокер зарезервировал огромную сумму под будущий налог на купоны (а позиция была открыта на плечи), возник дефицит обеспечения. Система автоматически начала закрывать позиции клиента по рыночным ценам, чтобы покрыть налоговые обязательства и риски.

В итоге, из-за огромного плеча и принудительного закрытия позиций («моржом»), счет Ильи Шадрина сократился на несколько миллионов рублей (около 2/3 депозита) буквально за считанные часы до того, как облигации должны были успешно погаситься.

Прямая ссылка (поиск): Статьи Ильи Шадрина на Smart-Lab (ищите посты за декабрь 2017 года).

Прямая ссылка — smart-lab.ru/blog/1206882.php

Русал — это опцион:

• на нормализацию логистики,

• на частичное снятие санкций,

• на рост алюминия выше текущих уровней,

• на возможную реструктуризацию долга.

Если это реализуется — P/B легко может уйти в 1.2–1.5,
что при текущих ценах даёт +50–100%, но:

• без сроков,

• без гарантий,

• с высокой волатильностью.

cptRevenge, я никого не загоняю. 

Потому что мы тут как одна семья. Поддерживаем друг друга и помогаем разбогатеть. Работаю на имя.

Брать риски валютные на себя или нет — дело каждого. Я предпочитаю купить «Сургут» преф. на «дешовый кредит» от шорта юаня. Или акции по стратегиям, проверенным на истории более 10 лет. Но, возможно, кому-то будет полезно.

Ссерджио, нет тут верняка нигде. Даже на вкладе. Можно остановиться, плечи не брать относительно дешевые, валютные риски не брать на себя, но доходность низкая. Так долгосрочно не сделаешь 40% годовых и более… А как же богатеть?

Вопрос-то вообще в нужной доходности и приемлемых рисках… Это каждый сам для себя решает.