Tenant, друг ты или по делу и подзакройся.
Эта облига через 4,8 лет 80% принесет? Да. 16,9% годовых даст? Да.
Давай свой расчет хоть по внутренней норме, хоть по внешней. Жду!

Tenant, слив засчитан

Tenant, почему трехлетний? Облига пятилетняя, будешь сравнивать разные дюрации? 

Tenant, вопрос — зачем Мосбиржа так делает? Неужели они «не понимают», что в результате получается ерунда?

Tenant, Большое спасибо за ответ, я понял. Странно, что брокер не акцентировал на этом внимание, а обозначил только ставку за маржу.
Ещё раз благодарю!

Tenant, я вас понимаю, более того я с вами согласен) мой тейк что формула для расчетов одна и та же, что для Q, что для P. μ и σ в моей заданной модели равны безрисковой ставки и IV опциона соответственно. Всё. Получается физическая вероятность. То есть я не считаю Q, я считаю P просто в моей моделе их параметры равны. Так вам легче?)

Tenant, риск-нейтральная и физическая вероятность отличаются лишь ожидаемой доходностью. В первом случае это безрисковая ставка, во втором случае дрейф актива. Никакой иной принципиальной разницы нет. Не нравится безрисковая ставка поменяйте на ожидаемую доходность и будет вам физическая вероятность. В чем проблема?

Tenant, 
1. Третий метод как раз учитывает ожидаемую доходность актива. Но эту ожидаемую доходность можно выбрать любую. Нет никаких оснований выбрать конкретную одну. Иногда смотрят историческую доходность и пролонгают ее на будущее, но никаких гарантий в этом методе нет, потому что прошлое не гарантирует будущее. Именно поэтому в модели BSM опционы считаются по безрисковой ставке. И торгуются во всём мире по этой ставке. Если у вас другие ожидания по доходности то вы просто покупаете/продаете опционы и делаете арбитраж.

2. Придирки к словам. Мой тейк что логнормальное распределение которое является частью модели BSM хорошо согласуется с реальным движением активов.

Tenant,  Это как гудение трансформаторной будки — монотонное и успокаивающее. К нему можно легко привыкнуть.…

ты реально не догоняешь в чем разница между инфо-цыганами и трансформаторной будкой? 
в пользе! 

Tenant, 

когда-то давно была такая передача «Пусть говорят»

тогда был госконтроль… у людей была совесть и не было блогеров.

Так вот применительно к смартлабу можно сказать: «Пусть пишут».  Что плохого в том, чтобы говорить банальности и всем_известности? Пользы от большинства топиков немного, но ведь нет и никакого вреда.

на бирже большинство блогеров несут вред поскольку в погоне за прибылью гонят откровенный фейк

Tenant, ок. Спасибо за поправки.
Насчет сложного процента есть нюанс, а именно: если сравнить длинные облигации ПД и ПК до погашения, то доход по ПД максимальный вначале будет плавно уменьшаться к сроку погашения из-за влияния инфляции, а доход по ПК будет действовать наоборот (из-за постоянного роста номинала и купона). Получается, что с учетом реинвестирования эффект сложного процента должен сильнее проявиться в первом случае (ПД).
С остальным, видимо, согласны. )

Tenant, благодарю за поправки. Да, конечно, до погашения 52002 не полтора, а два с половиной года. Хотя это мало что меняет. По поводу реальной доходности линкеров: здесь можно долго спорить. Да, считает ее Биржа, но считает ее на основании рыночных цен по итогам торгов, то есть на основе того, какую рынок закладывает (ожидает) инфляцию

Tenant, запереть инвесторов, мало кто готов фиксировать убыток в ОФЗ. Будут сидеть до погашения 10-15 лет.

Tenant, понял, благодарствую🐘

Tenant, попробую тогда 2 способа: со средними месячными значениями и с RUONIA. Я правильно понимаю, что дельту стоить брать только по доходностям десятилеток, по ключу и RUONIA дельту брать не надо?

Tenant, честно говоря не думал об этом в таком ключе, спасибо за инсайт. Как считаешь, что можно было бы сделать, чтобы избежать этой проблемы?

Tenant, Вполне может быть, так как и обычные расчетные счета несмотря на уведомление банка о смерти клиента не были заблокированы, из-за чего проходили автоплатежи.

Tenant, успеем. Пока не великий, пока минус от него на весь портфель -0,1% от активов. Был бы +0,1%, разницы бы не было. Но результата жду от этого шорта приятного