Денежные средства на 30 июня — 3,2 млрд рублей. Это не «пустой кошелёк».

«Крайне высокий уровень корпоративных рисков. Основное давление на рейтинговую оценку оказывает ряд 🤔непрозрачных сделок M&A, часть из которых носит признаки отсутствия экономической обоснованности, а также предоставление финансирования за периметр группы. Также агентство отмечает ряд негативных публикаций в СМИ о фактах неправомерного использования инсайдерской информации топ-менеджером ПАО „МГКЛ“ для совершения операций с акциями компании. Структура группы компаний характеризуется относительной 👀🤔прозрачностью».🔥☎️ Алло: То есть «непрозрачные сделки M&A», а «структура прозрачная» ???

компания получила долгосрочный кредитный рейтинг в национальной валюте по международной шкале на уровне В- с прогнозом «стабильный» от CareEdge Global – дочерней компании ведущего кредитного рейтингового агентства Индии CARE Ratings Limited" и деньги на счетах, что выгодно отличает компанию от других скандальных историй.

И здесь появляется странный парадокс.

I_{t+1} ​=I_t ⋅​(1+ RUONIA_t ⋅Δt/365).

Единственное, я был бы осторожнее с тезисом, что флоатеры это «антипод акций». RUFLBITR считается только с конца 2022 года, то есть вся история пришлась на турбулентный режим высоких ставок.

Квартальные данные действительно убирают часть шума, но наблюдений всего 14. Для корреляции около −0.51 получается 95%-й доверительный интервал получается примерно от −0.82 до +0.03, то есть гипотезу о нулевой корреляции нельзя отвергнуть на 5%-м уровне значимости.

Я ради интереса продлил историю до 2014 года, заменив RUFLBITR на простой синтетический флоатер, который капитализируется по RUONIA. Получилось, что на месячных данных корреляция −0.09, на квартальных −0.26. То есть отрицательная связь есть, но она не выглядит стабильной.

На выбранном в статье периоде (с конца 2022 г) результаты на квартальных данных  получились аналогичные Вашим: -0.49

Да, можно использовать −0.5 при расчете весов в портфеле минимального риска, но как довольно сильное предположение, что режим последних лет сохранится. Если же взять корреляцию ближе к нулю, оптимальный вес акций в таком портфеле будет ниже.

Зато теперь у них появился повод обвинить во всем блогеров и общественные организации. Ведь на бумаге все было отлично и презентации красивые, а все кто бухтел просто не понимали, что такое чудодейственная синергия.