Рахманинов, там были новости об отказе Австрии от российского газа и отчёт за первый квартал.

Рахманинов, да ладно, что Вы прикопались так к аналитикам Сбера, они же люди подневольные. Те, кому положено, помнят, что сейчас там выпускают те прогнозы, которые спущены сверху. А если аналитик вдруг решит написать правду, то его просто попросят на выход, как уже было.

Рахманинов, а если им грозила(грозит) опасность, как Фэку?

Рахманинов, сорри, кмк, Вы как знаток трудов Фабоцци, Халла, Такмана, etc не должны человеку, упоминаниющему  σ.y в контексте сабжа задавать подобные вопросы

Рахманинов, я ценность топика-то не умалял в целом

а

много-много лайков

это просто без комментариев (смайл не ставлю, сказать что я в *уе от таких предложений — ничего не сказать)

Рахманинов,

по фиксированному доходу:

😅вы б на русский fixed income лучше адекватно перевели

а так без контекста и ссылок смысла в дискуссии нет. я Вам пример привел 1..2 кв 21 года, где по всей русской спот кривой σ.y  была практически — флэт.  и это по EOD котировкам, если интрадей или на vwap взглянуть там столько опровержений можно найти, что придется весь пост переписывать

Рахманинов, 

Волатильность доходностей длинных облигаций меньше, чем волатильность доходности коротких облигаций.  

в общем случае это не так.  зависит от очень многих факторов. 

(1) при каких-то (ошутимых) шифтах ключа, или трансформациях инфляционных ожиданий (у участников) — скорее, утверждение будет справедливо.
но можно смотреть 2020..21, 17..18гг прямо кварталами (в рублевой кривой) как обратные примеры.

(2) и это опять же вопрос размера выборки можно исхитриться 
и даже глядя на последствия прошлогоднего хайка+350 bps  обнаружить, что топ-волатильность была на кусках  1..2y выше, чем на ультракоротких и (более) длинных кл.сроках/участке,
в т.ч. за счет того, что фло от крупных погашений ВЛА(AAA/ОФЗ) сразу падал во флотеры/ультракороткие бумаги

Рахманинов, спасибо! Дополнил статью.