https://www.kaggle.com/code/eavprog/moex-sharpe-analysis

В данном исследовании проводится анализ эффективности акций Московской биржи через расчет коэффициента Шарпа — показателя доходности с поправкой на риск, определяемого как отношение средней избыточной доходности (над безрисковой ставкой) к стандартному отклонению доходностей (см. коэффициент Шарпа). Исследование охватывает 28 наиболее ликвидных акций (голубых фишек) за периоды 10, 5, 3 и 1 год (см. Акции Мосбиржи с полной историей за 10 лет) с преобразованием дневных значений в недельные, месячные и годовые через множитель √n (где n — число торговых дней в периоде) (см. Преобразование коэффициента Шарпа от дневного к произвольному окну). Методология предполагает нулевую безрисковую ставку для упрощения сравнения. Результаты визуализированы в виде ранжированных таблиц с цветовой градацией и групповых диаграмм, что позволяет выявить активы с оптимальным соотношением риска и доходности, проанализировать их динамику и использовать данные для построения сбалансированных портфелей.

( Читать дальше )

www.kaggle.com/code/eavprog/sharpe-ratio

Коэффициент Шарпа помогает оценить доходность инвестиций с учетом риска. Используется частными и профессиональными инвесторами для сравнения стратегий и оптимизации портфеля.

Формула:
Sharpe Ratio = (Rp — Rf) / σp
Где:
— Rp — средняя доходность портфеля,
— Rf — безрисковая ставка (например, по ОФЗ),
— σp — волатильность (стандартное отклонение доходности).

Как интерпретировать:
— >1 — хорошее соотношение риска и доходности,
— <1 — низкая эффективность,
— <0 — доходность ниже безрисковой ставки.

Источники:
[1] Простое объяснение: morpher.com/ru/blog/sharpe-ratio
[2] Пример расчета в Excel: finzz.ru/koefficient-sharpa-formula-rascheta-primer.html
[3] Базовое описание: blog.bcs.ru/koeffitsiyent-sharpa-chto-eto-takoye-prostymi-slovami
[4] Википедия: ru.wikipedia.org/wiki/Коэффициент_Шарпа
[5] Alt-Invest: alt-invest.ru/lib/sharpe_ratio/
[6] Финансовый словарь Smart-Lab: smart-lab.ru/finansoviy-slovar/sharpe-ratio

На сайте "Абсолютный валютный курс" опубликована свежая диаграмма, отражающая рейтинг мировых валют по коэффициенту Шарпа за последний квартал (с 16 февраля 2025 года). Коэффициент Шарпа — это ключевой показатель, который позволяет оценить эффективность инвестиции относительно принятых рисков: чем он выше, тем лучше соотношение доходности к волатильности.

Топ-5 валют по коэффициенту Шарпа

• Шведская крона (SEK): 0.185

• Исландская крона (ISK): 0.158

• Чешская крона (CZK): 0.151

• Евро (EUR): 0.147

• Датская крона (DKK): 0.146

Краткие выводы по диаграмме

• Лидеры квартала — скандинавские и центральноевропейские валюты. Шведская крона уверенно занимает первое место, показывая наилучшее соотношение доходности к риску за период.

• Евро и датская крона также вошли в пятёрку лучших, что говорит о стабильности европейского валютного блока за последние три месяца.

• В нижней части рейтинга оказались валюты развивающихся рынков, такие как турецкая лира (TRY), индонезийская рупия (IDR) и индийская рупия (INR), с отрицательными коэффициентами Шарпа — это отражает либо убытки, либо крайне высокую волатильность.

( Читать дальше )

Топ 10 наиболее выгодных по коэффициенту Шарпа акций: БСП ао (0.10), МосБиржа (0.09), Хэдхантер (0.09), Полюс (0.08), Сбербанк-п (0.08), Совкомфлот (0.08), ЭсЭфАй ао (0.08), Аэрофлот (0.08), Сбербанк (0.08), MDMG-ао (0.08)


Топ 10 наименее выгодных по коэффициенту Шарпа акций: ВИ.ру (-0.32), МТС Банк (-0.24), Европлан (-0.11), ЯНДЕКС (-0.09), Самолет ао (-0.07), Сегежа (-0.06), ЕвроТранс (-0.06), М.видео (-0.05), МКПАО «ВК» (-0.04), РусГидро (-0.04)





Источник: https://www.kaggle.com/code/eavprog/moex-stock-rating#За-2-года-(по-коэффициенту-Шарпа)

Добавлен расчет коэффициента Шарпа для абсолютных курсов для всех 45 имеющихся валют (см. https://www.kaggle.com/code/eavprog/abscur2#Рейтинг-валют-по-коэффициенту-Шарпа). Результаты расчета складываются в файл в тетрадке и на лист в Google Drive (см. https://docs.google.com/spreadsheets/d/1azH80JUolc4whN_Uu3Myrrsyv1nEScJ8LK1Lecn0uH4/edit#gid=1774745239). 

Удобнее всего смотреть результаты будет на сайте (см. https://prog815.github.io/abscur2/reit_sharp.html) или в блоге (см. https://www.abscur.ru/p/blog-page_6.html). Коэффициент Шарпа посчитан для разных диапазонов (месяц, квартал, полгода и т.д.). При просмотре результатов можно сортировать результаты  по любому из диапазонов либо по возрастанию, либо по убыванию коэффициента Шарпа.

Коэффициент Шарпа позволяет оценить выгодность вложений в финансовый инструмент за предшествующий диапазон времени. Ведь коэффициент Шарпа это ничто и ное как отношение средней дневной доходности к стандартному отклонению этой дневной доходности.

( Читать дальше )