Коэффициент Шарпа акций Мосбиржи

https://www.kaggle.com/code/eavprog/moex-sharpe-analysis

В данном исследовании проводится анализ эффективности акций Московской биржи через расчет коэффициента Шарпа — показателя доходности с поправкой на риск, определяемого как отношение средней избыточной доходности (над безрисковой ставкой) к стандартному отклонению доходностей (см. коэффициент Шарпа). Исследование охватывает 28 наиболее ликвидных акций (голубых фишек) за периоды 10, 5, 3 и 1 год (см. Акции Мосбиржи с полной историей за 10 лет) с преобразованием дневных значений в недельные, месячные и годовые через множитель √n (где n — число торговых дней в периоде) (см. Преобразование коэффициента Шарпа от дневного к произвольному окну). Методология предполагает нулевую безрисковую ставку для упрощения сравнения. Результаты визуализированы в виде ранжированных таблиц с цветовой градацией и групповых диаграмм, что позволяет выявить активы с оптимальным соотношением риска и доходности, проанализировать их динамику и использовать данные для построения сбалансированных портфелей.

Дневной коэффициент Шарпа

ticker	Название	10 лет	5 лет	3 года	1 год	Графики
SBERP	Сбербанк-п	0.047	0.028	0.079	0.019	TradingView | SmartLab
SBER	Сбербанк	0.039	0.025	0.074	0.021	TradingView | SmartLab
CBOM	МКБ ао	0.027	0.020	0.042	0.026	TradingView | SmartLab
TATNP	Татнфт 3ап	0.038	0.017	0.055	0.005	TradingView | SmartLab
TATN	Татнфт 3ао	0.027	0.018	0.050	0.012	TradingView | SmartLab
PHOR	ФосАгро ао	0.032	0.045	-0.002	0.031	TradingView | SmartLab
AFLT	Аэрофлот	0.019	0.002	0.055	0.015	TradingView | SmartLab
MOEX	МосБиржа	0.030	0.025	0.063	-0.039	TradingView | SmartLab
LKOH	ЛУКОЙЛ	0.029	0.019	0.049	-0.019	TradingView | SmartLab
SNGSP	Сургнфгз-п	0.017	0.020	0.038	-0.010	TradingView | SmartLab
NVTK	Новатэк ао	0.023	0.012	0.018	0.010	TradingView | SmartLab
PIKK	ПИК ао	0.038	0.025	0.005	-0.010	TradingView | SmartLab
CHMF	СевСт-ао	0.020	0.017	0.035	-0.035	TradingView | SmartLab
ROSN	Роснефть	0.023	0.018	0.025	-0.030	TradingView | SmartLab
MSNG	+МосЭнерго	0.026	0.009	0.019	-0.024	TradingView | SmartLab
AFKS	Система ао	0.010	0.009	0.022	-0.024	TradingView | SmartLab
GAZP	ГАЗПРОМ ао	0.010	0.003	-0.012	0.010	TradingView | SmartLab
MAGN	ММК	0.022	0.007	0.026	-0.055	TradingView | SmartLab
MTSS	МТС-ао	0.009	-0.005	0.003	-0.011	TradingView | SmartLab
RTKM	Ростел -ао	0.003	-0.003	0.015	-0.026	TradingView | SmartLab
NLMK	НЛМК ао	0.018	0.004	0.011	-0.045	TradingView | SmartLab
MTLR	Мечел ао	0.021	0.026	0.005	-0.065	TradingView | SmartLab
IRAO	ИнтерРАОао	0.029	-0.008	0.004	-0.039	TradingView | SmartLab
SNGS	Сургнфгз	0.005	-0.003	0.002	-0.032	TradingView | SmartLab
ALRS	АЛРОСА ао	0.004	0.001	-0.008	-0.035	TradingView | SmartLab
MTLRP	Мечел ап	0.025	0.019	-0.006	-0.082	TradingView | SmartLab
MGNT	Магнит ао	-0.011	0.003	-0.000	-0.070	TradingView | SmartLab
HYDR	РусГидро	0.006	-0.013	-0.027	-0.046	TradingView | SmartLab

Анализ коэффициента Шарпа для акций Мосбиржи выявил значительный разброс значений: от -0.012 (MGNT, дневной, 10 лет) до 1.220 (SBERP, годовой, 10 лет). Наибольшая эффективность (Sharpe > 0.1 для дневного и > 1.5 для годового) характерна для ликвидных голубых фишек (Сбербанк, Аэрофлот), тогда как сырьевые и ритейл-акции (Мечел, Магнит) демонстрируют отрицательные значения даже в долгосрочных периодах. Краткосрочные горизонты (1 год) показывают резкое ухудшение показателей из-за рыночных шоков. Для консервативных стратегий предпочтительны активы с устойчивым Sharpe > 0 в дневном и > 1 в годовом выражении.