dr-mart |Сегодня отчеты МСФО просто ЗАШКАЛИВАЮТ!🙆‍♂️ Напоминаю про наш конкурс🔥

Кстати, за последний месяц у нас тут внутренний тупняк случился, отправили за причины роста падения в два раза больше денег, чем надо. То есть обычно мы каждый день даем по 500 руб на форуме за лучшую причину роста и 500 руб за лучшую причину падения акции (на ветках компаний на форуме). Поручил помощникам, так они все полимеры просрали как всегда. В общем тупанули, разослали всем по штуке))) Бывает.

Ну а сегодня у нас ШКВАЛ ОТЧЕТОВ, давно такого не было! Поэтому напоминаю про конкурс отчетов! Условия конкурса тут.

Если коротко, то:

👉читаем отчет который сегодня вышел
👉бежим сегодня на один из форумов и комментируем его:
✅Сбер: https://smart-lab.ru/chat/?x=1900
✅Газпром: https://smart-lab.ru/chat/?x=1888
✅Детский мир: https://smart-lab.ru/chat/?x=2286
✅MAIL.ru Group https://smart-lab.ru/chat/?x=1943
✅Бест Эффортс Банк: https://smart-lab.ru/chat/?x=2267
✅VEON https://smart-lab.ru/chat/?x=1930
(все эти компании сегодня опубликовали финансовые отчеты МСФО утром)

👉получаем за каждый отчет приз 750 рублей или 250 рублей, если сможете занять 1 или 2 место

Кто не умеет писать, можете просто почитать на нашем форуме что пишут другие люди по вышедшим отчетам. Это тоже полезно!

dr-mart |Большинство экономистов ожидают, что ФРС замедлит покупки активов в 4 квартале 2021 года

На данный момент 45% экономистов ожидают, что ФРС начнет снижать объем покупок ценных бумаг на баланс в 4 квартале.
Консенсус экономистов опрошенных Bloomberg подразумевает, что процентные ставки ФРС начнут расти только в 2023 году и будут повышены на 50бп.
К слову сказать, экономисты почти никогда не угадывают реальную монетарную политику ФРС.

Почему важно смотреть на ставки?
Потому что как только ФРС начнет сокращать покупку активов в рамках программы QE с большой вероятностью можно ожидать, что американский рынок акций перестанет расти и встанет в боковик. 

Рисунок 1: когда будет замедление программы выкупа?

Большинство экономистов ожидают, что ФРС замедлит покупки активов в 4 квартале 2021 года

Рисунок 2: когда ожидается повышение ставки?

( Читать дальше )

dr-mart |📉Акции ММК падают на 6,5% на фоне продажи акций Рашниковым и наезда от ФАС

Падение акций ММК началось еще вчера в 19:35мск на фоне новостей о том, что основной акционер ММК Виктор Рашников продает 3% акций. Акции оформлены на офшор Mintha Holding, продажу делает инвесторам через Goldman Sachs. Речь идет о 335,229,900 обыкновенных акций.
Цена пакета составляет 21,8 млрд рублей.
После сделки, free-float ММК увеличится с 15,74% до 18,74%. 
📉Акции ММК падают на 6,5% на фоне продажи акций Рашниковым и наезда от ФАС 
Остальные металлурги большой тройки, Северсталь  и НЛМК падают в пределах 4% на новостях о том, что ФАС возбудила дела против Северстали, ММК и НЛМК из-за цен на прокат

Акции ММК сегодня на 2 месте по обороту на МосБирже:
📉Акции ММК падают на 6,5% на фоне продажи акций Рашниковым и наезда от ФАС

Форум акций ММК сегодня третий по числу комментариев на смартлабе.
Форум ММК сейчас читают более 300 человек.
  • обсудить на форуме:
  • ММК

dr-mart |Первый взгляд на Сегежу в преддверии IPO

Ну что, как всегда всё очень дорого. Даже по нижней планке компания стоит 122 ярда. Я бы понял эту оценку, если бы компания зарабатывала 12 млрд чистой прибыли ну или 12 ярдов денежного потока в год. Но даже если скорректировать прибыль компании на валютную переоценку, она зарабатывает не больше 6 млрд, что дает P/E=20 даже по нижней планке.

Блин, ребята, P/E=20 это у MAIL.RU может быть норм, но не у лесопилки с производством бумажных пакетов. На нашем рынке есть куча компаний, которые стоят дешевле. Та же Русагро, P/E=5 и дивдоходность 10%. Или вот например я почитал годовой отчет Мать и Дитя: там компания непрерывно растет, торгуется с P/E=10, имеет ДД=5% и не выпендривается. Только в отличие от Сегежи в MDMG:
👉net debt/EBITDA=0,5 vs 3 у SGZH
👉У Сегежи еще валютная переоценка еврового кредита (37 млрд руб), который конечно могут и загасить после IPO

Почитал Шадрин-отчет, они в Доходе ждут, что профит Сегежи вырастет до 15 ярдов к 2025, а дивдоходность 25 года составит 4,6% от цены макс. цены 10,25 руб. Так Мать и Дитя вырастет в 2 раза в следующие 5 лет по выручке. Только 5% дивов можно получать уже сегодня. Я уж молчу про другие истории, которые выглядят более интересно. 

В общем, Сегежа норм, упадет ярдов до 60-80 после IPO, можно брать чуть-чуть, там оценка будет уже более менее интересной.


dr-mart |Изучил годовой отчет Мать и Дитя за 2020 год. Интересные моменты.

Изучил годовой отчет Мать и Дитя за 2020 год. Интересные моменты.
Сделал на смартлабе специальный чатик годовые отчеты 2020, куда буду сбрасывать годовые отчеты, чтобы вам было удобно их найти в одном месте. Порядка десятка туда добавил, решил почитать отчет Мать и Дитя. Бизнес прикольный и интересный сам по себе, по мне так, интереснее чем ресурсы добывать. Честно говоря, с точки зрения информативности, мне презентация к финансовому отчету 2020 показалась даже более интересной, чем годовой отчет.

Начну с выводов

👉оценка очень спокойная, P/E=10, payout=50%, дивдоходность = 5%
👉в 2018-2019 компания стоила ~23 млрд, сейчас уже 43 млрд, так что хорошее время для покупки профукали
👉я не скажу, что дорого, возможно даже после роста остается некоторая небольшая недооценка
👉думаю в течение 5 лет бизнес спокойно вырастет еще в 2 раза
👉в сентябре 2020 открыли Лапино-2 (хирургия с фокусом на онкологию), в выручке 20 отражено не полностью, поэтому в 2021 будет фактором роста. По площади оно 18 тыс. м2, в 2,5 раза меньше, чем Лапино-1, но услуги сами дороже должны быть. Плюс, завершили капекс 3,9 ярда успешно. Там правда площади еще в Лапино свободной 22 Га, будут дальше расширяться.
Изучил годовой отчет Мать и Дитя за 2020 год. Интересные моменты.

Теперь чуть подробнее:



( Читать дальше )

dr-mart |Сегодня вышел второй отчет МСФО за 1 квартал 2021. Конкурс продолжается!

Все помнят что у нас на смартлабе постоянный конкурс? Сегодня отчиталась компания ММК, а это значит, что можно побороться за призик 750+250 рублей за лучшие комментарии к отчету на форуме акций ММК.

Условия конкурса всегда можно посмотреть тут >>>>> (ссылка есть в виджете на главной странице смартлаба).

Вчера мы как раз отправили еще одну порцию призов по комментариям в форуме за отчеты 4 квартала. Это были отчеты которые были опубликованы с 22 по 31 марта. 
Сегодня вышел второй отчет МСФО за 1 квартал 2021. Конкурс продолжается! 

Спасибо всем, кто принимает участие в конструктивном обсуждении акций на нашем форуме!

dr-mart |📉Акции Netflix рухнули на 11% после публикации отчета, но инвесторов разочаровала не прибыль

Вчера отчиталась компания видео-стриминга Netflix, которая входит в топ-50 компаний мира по рыночной капитализации.
После отчета ее акции рухнули на 11%, а компания лишилась $25 млрд капитализации.
Прибыль на акцию (EPS) составила $3,75, превысив ожидания аналитиков $2,97, причем самый смелый прогноз был $3,02.
Выручка также оказалась лучше прогнозов: $7,16 млрд против прогноза $7,13

📉Однако причиной разочарования послужили более низкие темпы роста: новые подписчики в 1 квартале составили 3,98 млн человек против прогноза 6,25 млн чел. Компания также выпустила разочаровывающий прогноз по новым пользователям во 2 квартале = +1 млн чел, против прогноза 4,8 млн чел.

Реакция рынка явно показывает, что в настоящий момент прибыль не имеет значения для оценки технологического сектора американского рынка. Рынком управляют сверх оптимистичные ожидания будущего роста. И если что-то эти ожидания нарушает, то акции компании начинают копать дно. Напомню, что то же самое было с рынком в 2000 году, после чего индекс Nasdaq упал почти в 5 раз.
  • обсудить на форуме:
  • Netflix

Блог компании ОНЛАЙН |Русская аквакультура (AQUA): подробное интервью с гендиректором Ильей Сосновым

Ниже следует конспект интервью в рамках #smartlabonline, которое мы записали с Русской Аквакультурой и ее генеральным директором Ильей Сосновым 20 апреля 2020 года. Полное видео вы найдете на youtube.
Русская аквакультура (AQUA): подробное интервью с гендиректором Ильей Сосновым


Самые острые вопросы:

👉Можем попасть под санкции, вероятность не ноль. Логика санкций непредсказуема. Потихонечку думаем о снижении зависимости от импорта, но сделать всё и сразу невозможно
👉100% малька импортируется сейчас
👉Дивиденды — компетенция совета директоров и акционеров. Про финальные дивиденды 2020 пока ничего не скажем, дата совета директоров также неизвестна. В див. политике записано, что компания будет стремиться выплачивать 30-50% чистой прибыли МСФО в виде дивидендов при соблюдении ряда условий.
👉Программа обратного выкупа действует, уже выкупили на 500 млн рублей из заявленных 600 млн рублей. Не исключаем, что программа выкупа будет расширена, в том числе с целью реализации опционной программы поощрения менеджмента
👉Байбэк не оказывает негативного влияния на ликвидность акций. Free float у компании 14%, рыночная капитализация 27 млрд, получаем объем free float на уровне около 3,5 млрд рублей. Число акционеров компании выросло с 600 до 11 тыс, средний дневной объем 10 млн рублей. Риска для ликвидности нет. Плюс есть 3 млрд рублей облигации, которые торгуются на бирже. Инвесторы могут спокойно лавировать между двумя этими инструментами.
👉Допэмиссия — такая опция есть, но она сейчас не на столе, а в ящике стола. Во-первых, акционеров должна устроить цена, чтобы делать допэмиссию. Надо понимать, зачем нужны эти деньги. Мы считаем, что текущая структура капитала оптимальна


( Читать дальше )

Блог компании ОНЛАЙН |Самое подробное интервью с директором компании Русская Аквакультура Ильей Сосновым

00:00​ Вступление
02:20​ Есть ли тяжелые металлы в рыбе?
08:00​ Могут ли включить Русскую Аквакультуру в санкционный лист?
09:50​ 100% малька импортные?
13:20​ Будут ли финальные дивиденды за 20 год?
16:10​ В каком состоянии выкуп акций
21:20​ Вероятность допэмисии
24:30​ Почему рынок лосося сжался с 2012 года по 2020 год на треть?
33:20​ Есть ли у компании экспорт
38:50​ Сезонность продаж лосося
42:20​ От чего зависит рост выручки Русаквы?
42:50​ Кто конкуренты?
46:10​ Можно ли вырастить рыбу другим способом?
51:10​ Будет ли компания производить другую рыбу?
56:20​ Будет ли свой собственный смолтовый завод
01:04:00​ На что привлекли 3 млрд рублей в марте 2020 года
01:05:20​ Планирует производить икру из которой производится малек
01:06:20​ Статус проекта на Дальнем Востоке
01:10:10​ Почему Крым не интересен?
01:11:50​ В чем смысл запуска своего бренда INARCTICA?
01:14:10​ Оценка смертности рыбы в отчетности
01:15:30​ Ежегодное зарыбление. Последствия
01:19:50​ Риск мора рыбы. Что предпринято, чтобы снизить риск
01:24:30​ Планы перехода на ежеквартальную отчетность
01:25:10​ Прогноз продаж на 2021 год
01:27:00​ Почему заняли на рынке облигаций, хотя ставка выше.
01:28:50​ Госсубсидии
01:31:40​ Расчет биологических активов: как взвешивается рыба
01:34:20​ По какой стоимости оцениваются биологические активы
01:37:00​ Неденежная прибыль от переоценки биологических активов
01:42:40​ Влияние роста курса доллара на бизнес
01:44:40​ Риск отмены налоговых льгот
01:45:20​ Отложенные налоговые активы на 1 млрд рублей
01:48:50​ Дивидендная политика. Логика компании
01:50:00​ Планы по взаимодействию с инвесторами
01:52:50​ Следите ли вы за акциями?
01:55:50​ Корма на природном газе
01:57:30​ Собственное производство корма

 
Приятного просмотра! Оставьте свое мнение в комментариях, полезны ли вам такие интервью и что надо делать, чтобы улучшить наш формат!
Спасибо!


dr-mart |⚡️В 18:00 начнется онлайн конференция с гендиректором Русской Аквакультуры Ильей Сосновым.

⚡️В 18:00 начнется онлайн конференция с гендиректором Русской Аквакультуры Ильей Сосновым.
Присоединяйтесь и задавайте вопросы:
Ссылка на ютуб трансляцию

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн