Полюс $PLZL представил отчетность по МСФО за первое полугодие 2024 года

• Выручка выросла на 35%, до ₽248,16 млрд
• Выручка от реализации золота увеличилась на 35%, до ₽244,06 млрд
• Чистая прибыль взлетела в 3,4 раза, до ₽143,15 млрд

Из отчетности следует, что росту чистой прибыли способствовал рост прибыли по курсовым разницам, от переоценки финансовых инструментов и инвестиций и увеличение процентного дохода.

• Производство золота в первом полугодии выросло на 3%, до 1,47 млн унций

Также Полюс повысил прогноз по производству золота на 2024 год, его объем ожидается в диапазоне 2,75 млн – 2,85 млн унций.

Главным конкурентным преимуществом долгие годы является, что у компании низкая себестоимостью производства.

В планах на будущее: удвоить добычу после реализации проекта «Сухой Лог» после 2028 года.

Производство золота на этом проекте планируется начать после 2027 года, что позволит увеличить объемы выпуска более чем на 50%.

Из негативного: Это конечно же долг. После сомнительной сделки по выкупу у определенных лиц с наценкой 30% пакета у компании безумно вырос долг, который сейчас составляет 760 млрд.

( Читать дальше )

Норильский никель $GMKN финансовые показатели за 6м 2024 года:

• Выручка снизилась до $5,6 млрд. (-22%).
• EBITDA скорректировалась до $2,3 млрд. (-30%).
• Рентабельность EBITDA составила 42% (-5 п.п.).
• Чистая прибыль упала до $829 млн. (-23%).
• Чистый долг вырос до $10 млрд. (+24%).
• Свободный денежный поток уменьшился до $525 млн. (-61%).

Отчет слабый, но ожидаемый. Прибыль компании снижается вместе с выручкой и ростом процентных расходов.

Компания находится в активной инвестиционной фазе, что тоже достаточно сильно отражается в отчетности.

Кроме того, цены на сырье также не способствуют улучшению результатов. Есть предпосылки ожидать, что чистая прибыль за второе полугодие снизится относительно первого полугодия из-за роста процентных расходов и увеличения долга

Перспективы на будущее:

— Компания начала процесс модернизации своей системы управления с целью повышения операционной эффективности.

Причиной этого стали не только фактор снижения цен на металлы, но и ограничения доступа к рынкам, увеличение стоимости и ограниченность доступности оборудования и технологий, сложности с международными платежами, недостаток квалифицированных кадров и другие проблемы.

( Читать дальше )

 Novabev Group $BELU опубликовала финансовую отчетность по МСФО за I полугодие 2024 г.

— Выручка: 57 097 млн руб. (+19% г/г)
— Валовая прибыль: 20 586 млн руб. (+9% г/г)
— EBITDA: 7 553 млн руб. (+0% г/г)
— Чистая прибыль: 2 017 млн руб. (-34% г/г)

Чистая прибыль показала отрицательную динамику в основном в связи с продолжающимся давлением процентных ставок, а также — инвестициями в развитие «ВинЛаб»

Выручка и валовая прибыль показали устойчивый рост за счет роста продаж высокомаржинальных брендов из сегментов премиум и выше, эффективного управления оборотным капиталом и расширения сети «ВинЛаб».

Финансовые показатели свидетельствует о стабильности компании на алкогольном рынке страны. Группа успешно реализует стратегию диверсификации портфеля брендов, уделяя особое внимание премиальному сегменту, и активно расширяет собственную розничную сеть, которая становится все более популярной среди потребителей.

Общие отгрузки в первом полугодии составили 6,9 млн декалитров против 7 млн годом ранее.

( Читать дальше )

Новости по компании $UGLD в последнее время выходят противоречивые. Котировки акций почти вернулись к уровням IPO, несмотря на рост цен на золото на 26% с тех пор.

С одной стороны, у ЮГК должно быть все хорошо, золото находится на исторических максимумах. С другой стороны, появилась информация о рисках остановки производства на предприятиях Уральского хаба.

Попробуем сегодня разобраться в чем дело:

Что с финансовой точки зрения? 

В 1 полугодии 2024 выручка ЮГК выросла на 17,2% г/г до 34,1 млрд руб. Неплохо, хотя и ниже темпов роста цен на золото.

EBITDA увеличилась на 9,7% г/г до 14,2 млрд руб. Рентабельность по EBITDA находится на высоком уровне в 41%.

Долговая нагрузка вышла на комфортный уровень, чистый долг сократился на 7% г/г до 58,4 млрд руб. Отношение ND/EBITDA = 1.8x, что в пределах нормы.

Чистая прибыль составила 5,4 млрд руб. против убытка в 3,3 млрд руб. годом ранее.

Технически компания готова платить дивиденды – хотелось бы услышать комментарий со стороны руководства.

( Читать дальше )