​💡Инвест стратегия на 2025. Цифра брокер.

Российский рынок акций в следующем году может подскочить на 85% благодаря «дипломатическим успехам» и росту цен основных голубых фишек. Они также прогнозируют снижение ключевой ставки до 17%. Это наверное самый позитивный прогнозы, который давали брокеры и банки на 2025 год.

Что может заставить рынок расти?
— Фактор Трампа и успехи в геополитике.

🎄Какие бумаги можно купить?
— Яндекс. Пока писали прогноз, цена изменилась и потенциал для роста упал с 50 до 25 процентов. Ну то есть стратегия уже начала работать. Компания может выплатить около 5 процентов дивидендов.
Будет забавно, если цели инвест домов начнут закрываться уже в начале 2025 года.

— Из «интересных идей» — это покупка ВДО Урожай и Агрофирма Рубеж. Компании с невысокими кредитными рейтингами на уровне ВВ- и В+. Тут есть и падение выручки и прибыли в 2024 году + рост долгов. Зато можно получить доходность в районе 35-45 процентов. Идея наверное и интересная, но я бы отказался). Не думаю, что во времена высокой ставки стоит налегать на ВДО.

( Читать дальше )

💡Акционеры Роснефти одобрили дивиденды за 9м 2024г в размере 36.47 руб/акция (ДД 6,2%), отсечка — 10 января. $ROSN

💡Т-Банк с 28 декабря существенно снизит ставки по вкладам физлиц на срок от 2 до 23 месяцев — Интерфакс $T

💡Лавров: Россия по-прежнему не исключает переговоров с администрацией Трампа по украинскому конфликту, но только с учетом российских интересов – Ведомости

🎄Погрузка на сети РЖД по итогам года может сократиться на 4%, вместо ожидаемого раннее роста в 2,7% – Ъ
#ржд

🎄Ключевые риски для российского фондового рынка в 2025 году: налоговая нагрузка, IPO и ликвидность рынка, цены на сырье, инфляционные риски, риски миноритариев – Ведомости.
— Риски миноритариев — это все эти риски + то что могут кинуть в любой момент.

🎄 Сегодня 27.12 ожидаем следующие события:
— Лензолото: LNZL: закрытие реестра по дивидендам 1184 руб. $LNZL
Компания-пустышка. Играем в игру " Кто последний, тот инвестор ".
— OZON | ОЗОН: ВОСА по редомициляции компании с Кипра. $OZON
— Совкомфлот: СД рассмотрит концепцию Стратегии на период до 2030 года

( Читать дальше )

💡Т-инвестиции посчитали: В следующем году компании распределят между акционерами 4,5 трлн рублей — немного больше, чем ожидается по итогу 2024-го. Оценка выросла в первую очередь благодаря улучшению прогнозов по дивидендам для ряда компаний и объявлению о начале выплаты дивидендов от Яндекса и Т-Технологий.

Самые высокие дивиденды можно ожидать от Х5, МТС, Магнит, Сургутнефтегаз прив, Сбера, Транснефть, Лукойл, Татнефть, НЛМК.
$MTSS $SBER $TRNFP

💡Начали приходить дивиденды от Лукойла. Есть предположение, что большая их часть вернётся в рынок. 🚀 $LKOH $TMOS
#дивиденды





( Читать дальше )

💡 Экспорт машин из Китая в Россию в этом году вырос на 28,6% и составил $13,8 млрд.
Доля китайских машин на российском рынке уже достигла 60%.
При этом КНР стала крупнейшим производителем машин в мире. Почти каждая третья машина производится в Китае.
Зато у нас есть Соллерс, Лада и Камаз.
$SVAV $KMAZ

💡ЦБ РФ зафиксировал в ноябре околонулевой прирост потребительского кредитования. Видимо из за этого и ставку не стали поднимать.
Рост корпоративного портфеля значительно снизился — до 0,8% после 2,3% в октябре.
Также в ноябре уменьшились выдачи как льготной, так и рыночной ипотеки.

💡Снижать ключевую ставку — опасно, говорится в письме ЦБ на запрос депутата Госдумы от КПРФ.
Снижение ключевой ставки в России в текущей экономической ситуации опасно, потому что в условиях дефицита рабочей силы и других ресурсов, даже если производители и направят дешевые деньги на инвестиции, вырастут издержки, в том числе и на зарплаты, а это приведет к дополнительному разгону инфляции.
— Повышать — опасно, снижать тоже. Значит всё оставляем как есть. 👍

( Читать дальше )

Ключевые идеи из книги«Дивиденды не лгут» (англ. The Dividend Investor's Guide to the Galaxy) Джеральдины Вайс:

1. Фокус на дивидендах.
Основное внимание уделяется акциям компаний, выплачивающих стабильные и растущие дивиденды. Автор утверждает, что дивиденды являются надежным индикатором финансового здоровья компании. Если компания регулярно платит и увеличивает дивиденды, значит её бизнес устойчив и способен генерировать прибыль даже в сложные времена.
На российском рынке можно вспомнить МТС, компания не совсем здорова ( долги всё ещё высокие), но дивиденды они планируют выплачивать. $MTSS

2. Качество важнее количества.
Инвесторы должны обращать внимание не столько на размер дивидендов, сколько на их стабильность и рост. Компании, которые постоянно увеличивают выплаты своим акционерам, демонстрируют уверенность в будущем своём бизнесе. Такие акции часто оказываются более выгодными для долгосрочного владения, чем те, у которых высокие, но нестабильные дивиденды.

3. Анализ дивидендных историй

( Читать дальше )

​💡Джеральдин Вайс (Geraldine Vice) открыла простую инвестиционную истину ещё в 1960-х годах. Она считается одной из самых успешных женщин-инвесторов, а за свой нетрадиционный стиль получила прозвище «великая дама дивидендов» и «дивидендный детектив».

Вайс утверждала, что регулярные выплаты акционерам — лучший показатель финансового здоровья компании. Он намного честнее, чем оценка прибыли, которой можно манипулировать. Компании могут выдумывать правду, чтобы выглядеть лучше. Иногда это происходит намеренно, а иногда просто, чтобы скрыть внезапные происшествия.

Каждый бизнес в какой-то части манипулирует своими числами чтобы обеспечить сбалансированность бюджетов, выплату руководству бонусов и продолжение финансирования инвесторами. В таком творческом учёте уже не видят ничего постыдного. Однако такие факторы, как жадность, отчаяние и безнравственность могут заставить некоторых руководителей перейти черту и заняться откровенным корпоративным мошенничеством.

Enron, Adelphia и WorldCom являются такими яркими примерами. Они сочиняли, заявляя о миллиардных активах, которых просто не существовало.

( Читать дальше )

​💡Всё растёт, всё зелёное.
Сильнее других растут застройщики ( Самолёт, Пик, Эталон, ЛСР), компании с высокой долговой нагрузкой (Мечел, Система, ВК, Аэрофлот, М.Видео...).
С одной стороны это позитив, с другой ещё ничего ещё не решено. Инфляция всё ещё высокая, а если не повышать ставку и не держать её высокой долго, то скорее всего она была бы ещё выше. $SMLT $MTLR $ETLN

Набиуллина заявила: «Банк России ослабил сигнал по ключевой ставке. Мы рассматриваем повышение ставки на следующем заседании с меньшей вероятностью, чем ранее».
— Но такая вероятность сохраняется.

" Наш план Б для борьбы с инфляцией: ключевая ставка + терпение". «Я убеждена, что ключевая ставка работает. Без её увеличения инфляция была бы выше» — Набиуллина
Если бы мы не повысили ставку, то инфляция превысила бы 20%.
На следующем заседании Банк России будет рассматривать повышение или неизменность ключевой ставки. 🤷‍♂️
— Пока о снижении речи не идёт. Нужно посмотреть как будет изменятся инфляция, а потом уже принимать решение. Так что оптимизм — это конечно хорошо, но в эйфорию впадать не нужно.

( Читать дальше )

💡 Страны G7 могут снизить потолок цен на российскую нефть.
Новый предел может быть на отметке $40 за баррель (сейчас $60). Ещё один вариант, над которым думают чиновники — запрет на переработку российской нефти.
Источник — Bloomberg.

На этих новостях почему то растёт Роснефть. 🤷‍♂️ $ROSN

💡 До 1 апреля 2025 года иностранцы могут расплачиваться за российский газ не только через Газпромбанк, — указ президента РФ.
В то же время США смягчил антироссийские санкции для Венгрии. Будапешту разрешили расплачиваться за российский газ через Газпромбанк. $GAZP

💡 Роскомнадзор видит основания для принятия мер в отношении YouTube из-за многочисленных нарушений законодательства РФ, неуважения к нашей стране и ее гражданам.
— Конечно нужно замедлять и лучше всех пересадить на глючные Rutube и ВК. $VKCO

#новости #нефть #гпб

💡БКС: индекс Мосбиржи к концу 2025 года может вырасти до 3500 пунктов, а с учетом дивидендов — достигнуть 3800 пунктов, ожидают аналитики БКС. $TMOS
То есть ожидается рост почти на 60%.

— Триггером роста станет риторика ЦБ о замедлении экономики и что процентную ставку надо снижать.
— Ставки не могут сохраняться долго на высоких уровнях «по простой причине: текущие реальные ставки за вычетом ожидаемой инфляции, приведут к резкому замедлению ВВП уже в первом квартале (-0,9%) и охладят инфляцию».
— БКС ожидает падения ВВП и замедления инфляции уже в первом квартале. Во втором квартале на фондовом рынке начнется бурный восстановительный рост.

— Топ-7 компаний наиболее перспективных бумаг для покупки на короткий срок: «Т-Технологии», «Полюс», «ФосАгро», Ozon, Мосбиржа, «Яндекс», «Татнефть».

Альфа, Сбер, БКС — пока все выделяют одного лидера на 2025 год — Т- технологии. $T

💡 Т-Технологии опубликовали результаты за ноябрь
— Количество клиентов экосистемы Т выросло на 19% год к году, до 46,9 млн.

( Читать дальше )

​Можно уже подводить итоги этого года.
И итоги некоторых стратегий инвест домов. Вряд ли что то глобально изменится до конца года.
Некоторые инвест дома даже успели свои стратегии обновить за целый год, но это не идет в зачет. Главное то, о чем они писали в конце 2023 — начале 2024 г.

Как и ожидалось, в лучшем случае успешными оказались 50 процентов идей.
Лидер здесь Сбер – 54 процента. И по 50 процентов у Атона и Т. Лидеры антирейтинга – Альфа и БКС – 28 процентов успеха.

А если смотреть на то, какой доход ( убыток) принес бы портфель от разных инвест домов?
Лидеры – Альфа и Сбер – минус 19,7 и минус 16,9. Сбер победил по всем фронтам.
В чем секрет успеха? Они не добавили с стратегию Самолет и Эталон, а так же Новатэк и ММК, то есть лидеров падения.
Вообще можно было держать весь год только Лукойл и Сбер и быть значительно лучше рынка. + Дивиденды, можно даже было остаться почти в нуле. А на таком рынке – это уже успех.
Самая слабая стратегия у ГПБ – минус 30 процентов. Тут собраны почти все неудачники года. Это сильно хуже индекса (минус 23). Такой портфель я и сам могу собрать без аналитиков).

( Читать дальше )