DNA2, 

это в чистом виде.
в связках по неттингу+синтетика оно льготное

Mike, 

нет, оба опциона на ОДНУ дату экспирации.
просто они РАЗНЫЕ — премиальный и маржируемый

Вазелин, 

если подойти творчески — 40-50% годовых, с добавлением еще опционов

Mike, 

да, вы чего-то не поняли )

купил один и продал другой.
положительная разница в цене — потенциальная максимальная прибыль на дату экспирации.

Сергей Макаренко, 

увы, нет его.
пожелания по отчетам писал — и про фандинг, и про NOV, и про ГО на ПО...
напишите и вы — глас народа может поможет.
а так в квике смотрте в онлайне или в ТГ биржи в конце дня

возможно, интересует территория или здания под снос или редевелопмент.
склады и прочее, рах это скорее всего в промзоне.
на юге земля в цене.

раз тема вызвала определенный интерес, то чуть дополню.
ММ на ПО появляются после 10...11 часов.
кроме Si, полно еще опционов на АКЦИИ.
но не у всех есть маржируемые опционы-двойняшки.
на них возможен арбитраж спот-ПО или ПО-фьючерс.
в семействе ВЕЧНЫХ фьючей для арбитража с ПО подходят юани, золото и IMOEX.
для парного трейдинга связки ПО  в виде Лукойл-Татнефть и прочее тоже возможны, но это уже для продвинутых ценителей НЕлинейности.
В общем, никакой «халявы» тут нет, а есть широкие возможности для арбитражных комбинаций.
Чем больше будет участников, тем ликвиднее и интереснее будет трейдинг.
Откройте для себя и эту часть FORTS.
Всем удачи!

FZF, 

называйте как хотите.
видите приемлемую разницу — фиксируйте.
любым способом.
если доходность устраивает.
я постараюсь попозже, после экспирации, сделать то же самое через ПО и МО и уложиться в искомые 5000 по ГО.
индикативная доходность под 80% годовых (1000/5000=20/3=6,66х12= 79,92% по неттингу)  вполне устраивает.

если без неттинга, доходность будет примерно 30-40% годовых

FZF, 

это так.
но в опционах и спекулянт, и хеджер могут оба выйти из сделки с прибылью.
крупняк всегда готов чуть переплатить за хедж и снятие риска.

а спекулянт, в свою очередь, купленную или проданную позиции будет хеджировать и улучшать  в активном режиме.
отсюда и доходность.

FZF, 

для простоты понимания.
ГО на фьюч Si  где-то 13000..15000 в моменте.
опционы на Si в эквиваленте  требуют по ГО всего 500...1000 на ЦС.
вот и посчитайте конечную доходность в любом валютном кэрри-трейде, состоящем только из опционов.

FZF, 

вероятно, вы так и не поняли суть.
нет тут никакой халявы, а адекватные цены по теории.
но если я что-то куплю в опционах по 100 сегодня,  а продам по 200 на год вперед, вот и будет вам искомая доходность.
но если вы в стакане будете что-то покупать, я буду вам же продавать.
для этого и нужна ликвидность.

на фьючах плечо обычно 5...10.
а на опционах вы легко найдете плечи 10...25.
в покупках можно и с плечом до 100 открываться, рискуя только премией.
если построите эквивалентную позицию.
и ключевая ставка здесь второстепенна.
короче, вывод такой — больше ликвидности, больше доходности.
как-то так.

FZF, 

во-первых, все не полезут по разным причинам — нет премиалок, нет шорта по премиалкам, нет неттинга и т.д.
и это печально (.
во-вторых, если полезут, ликвидности станет больше и будет легче строить подобный арбитраж хотя бы по объемам.
и это было бы хорошо.
в-третьих, подобный кэрри-трейд (см. котировки-фьючерсы) существует давным давно в виде спот-фьючерс и что-то не видно ажиотажа.

и самое главное.
на давно раскрученных западных рынках опционами торгует  всего 5-10%.
а у нас кот наплакал сколько… (((
а халявы здесь нет, потому что это особенности ценообразования, как достаточно хорошо написал Сергей Макаренко выше.
и такая «халява» в виде межстрайкового арбитража существует в опционах всегда по определению.

присоединяйтесь!

Сергей Макаренко, 

да все адекватные.
у меня, например, Алор.

если кто-то будет копать глубже, обратите внимание на страйки вне ЦС и на путы.
там картина еще более привлекательнее может быть.
ликвидности маловато, но поймать что-то стоящее всегда можно.

Colonel, 

нет на бирже, есть на ВНЕбирже.
курс от ЦБ есть каждый день.
можно за ориентир брать вечный фьюч как квазиспот.

Сергей Макаренко, 

чтоб вам было яснее, представьте, что это кэрри-трейд
спот это ПО, а фьючерс это МО.
поэтому и есть всегда разница, которая варьируется и сужается по мере приближения к дате экспирации.

Сергей Макаренко, 
«как здесь понять, что торгуется с дисконтом, что с наценкой? Или в такие сделки можно входить только за несколько дней до экспирации? „

нужна только разница.
открываться можно в любой день, если текущий базис вас устраивает.

Colonel, 
нам спот как таковой и не нужен.
нужна просто разница.
а любые другие БА это верно.
открылся еще на Газпроме и золоте.
увы, больше нет пока свободного кэша.

broker25, 
не знаю, как вы, а я «проснулся» еще в июне.
и спрэд в примере открыт где-то более  месяца назад.
если вилка сжимается, хотя бы до 20-25% годовых, ничто не мешает добрать до 50%, цепляя еще недельки к подобной опционной паре.

Сергей Макаренко, 

например, С80000 был примерно на ЦС или около, неважно.
см. график.
разница была в тот момент приблизительно 700-800 пунктов.
что дешевле покупаем, что дороже продаем.
по стакану без всякой ТЦ.
на экспирацию это и есть наш доход.

конечно, предпочтительнее на ЦС, но не обязательно.
можно просто по любому ЕДИНОМУ страйку открывать спрэд.
все сходится к одинаковой цене расчета на экспирацию.