Андрей Карбовский, 
 
открытый tail risk ( продажа краевых опционов, коллов и путов), особенно на  долгосроке, у нас  из-за малоликвидности опционов  приходится нейтрализовывать фьючами.
хотя, конечно, лучше было бы закрыться и роллироваться поглубже/повыше, как в Америке )

а вы какой способ предпочитаете?
и всегда ли есть ликвидность на вашем рынке для долгосрочных ОТМ?

Андрей Карбовский, 

«Открывают такую красоту на длинной серии немного глубже пиков по Vomma/Vanna. Но чудес не бывает, как мы знаем»

все верно.
это классическая диагональ.
но если эта «красота» открыта наоборот на короткой серии (ближней ?) ближе к АТМ, то профиль спрэда будет иной. 
при продаже  ОТМ/FOTM.
но там другие риски и потенциал.
у нас по ближней серии накануне экспирации основной риск это повышение ГО.
но его можно избежать, если покупать премиальные  расчетные опционы.
имхо, расчет ГО разный  в Америке и у нас в таком случае.

Андрей Карбовский, 

если я правильно вас понял, то любые «дебетовые ямы» должны перекрываться «куполом прибыли» изначально.
обычно при потере 50% премии купленной ноги рекомендуется ее ребалансировать или роллировать.
как именно — по ситуации.

Андрей Карбовский, 

100 куплено, 2 продано.
ближняя/дальняя нога

Андрей Карбовский, 

нет, не так.
допустим, куплено 100х20, а продано 2х1000.
паритетность в пользу покупок.

с синтетикой ratio spreads cтроить проще.
но это у нас из-за малоликвидности.
голь на выдумки хитра )

Моргунов Петр, 

увы )))

Андрей Карбовский, 

нет, вертикалей как раз мало.
в основном диагонали — самые разные.
прямые, обратные, двойные, пропорциональные...

дельта-нейтраль держу 0,7-0,8, так как при 100% прибыль будет  сильно ограниченной.

Андрей Карбовский, 

мне близок постулат из ТА — цена включает все факторы.
вега лишь одна из ее составляющих.
поэтому хеджирую любые риски в спрэдах как бы визуально, в комплексе.
то есть если что-то условно куплено за 100, стараюсь продать что-то за 1000.
и стяжение спрэда это и хедж и фиксация дохода одновременно.
а копаться глубоко по каждому греку не особо рационально.
прдпочитаю именно так, но не рекомендую копировать такой подход)

Дмитрий-Димас Ермаков,

тем не менее, сегодня при феерической волатильности на драгметаллах и газе, есть смысл повним ательнее оценивать такие активы.
печально одно, что наши ММ куда-то разбежались и видит око, да зуб неймет (((.

Дмитрий-Димас Ермаков, 

это и так некий компакт-дайджест.
более подробно все есть в книгах, видео, учебных курсах.

но напомнить азы всегда полезно)

Если и  так непонятно, то +10 фьючей VTBR, — С9500 х100, — Р6500х50

Корректировать ДХ можно докупками фьючерсов/допродажами опционов.

Все нормально, вармаржа в плюсе

Options Medley, 

там все по стандарту, хотя он часто некорректно рисует PL
мне достаточно и графика в квике.
все уровни обозначены, ТБУ легко считается

Options Medley, 

-С9500/-P6500  стрэнгл на МАРТ

ждать у моря погодЫ !!!

но кое-кто из комментаторов упорно  ждет погодУ )))

Options Medley, 
зеленый фьюч, красные и синие опционы.
тикеры на скрине с цветами — на весь экран можно увеличить

ситуацию усугубили ММ, которые по опционам вообще ретировались с рынка.
а сильнейшие качели по газу это его особенная фишка.
в текущем году компанию  ему составили все драг. и  пром. металлы.
IV в 100...300% не для слабых духом…

Игорь ПМ, 

когда-то генерал Лебедь сказал, что если бы дети элиты оказались в окопах, война бы закончилась через две недели.

миру мир, нет войне.
все фишки  ввысь?

Options Medley, 

дошло до кого?

у гепарда и черепахи  свои speed  и сolor )

но ДХ уравнивает всех.

если бы в шахматах играли одни каспаровы и фишеры, все партии заканчивались бы ничьей.