Сергей Sergey, 

в чистом виде теперь очень редко.
только тогда, когда нет связки ПО/МО.
или брокер не дает доступа к ПО, а свободный кэш есть.
в этом случае предпочитаю спрэды спот/ фьючерс/МО .

Сергей Sergey, 

удачи!

Сергей Sergey, 

примерно так.

все индивидуально.
Такоев активно скальпировал и делал «раскоряку» по ленте Боллинджера.
и слегка еще отходил от ЦС.

мне ближе изначальный набор позиции и выравнивание стоимостного паритета одноразово в конце дня и легкий хедж на текущий минус.

как вам комфортнее, так и делайте.

Сергей Sergey, 

при купленном стрэддле рост IV только на пользу.
даже без хеджа, но про постоянном поддержании стоимостного паритета обеих крыльев стрэддла, в какой-то момент происходит образование текущего дохода, который можно фиксировать.
но это уже элементы скальпинга.
как позиционщику, мне ближе более медленный темп и монотонное изменение цен при частичном/ полном хедже.
одна тэта идет в минус, а другая в плюс.
важно лишь поддерживать корректную пропорцию.
монотонность понимаю как сужение спрэда при контанго в классической  позиции  +БА/-фьючерс, например.
как-то так.

Сергей Sergey, 

если к матрице добавить хедж -защита купленного стрэддла ( по
вертикали, горизонтали и диагонали), то риски резко снижаются.
все давно описано и выложено на СЛ и в Сети.

Сергей Sergey, 

если кратко, то это

1. матрица Такоева
2. кэрри-трейд

более подробно — ссылки в поисковике смартлаба или яндекса по клюбчевым словам

Сергей Sergey, 

да, все возможно.

но LEAPS малоликвидны, поэтому иногда лучше все-таки продать дальний фьючерс, что сам и дела в комби-спрэдах.

в принципе от продаж торговать прибыльнее хотя бы потому, что тэта нам помогает.

но если надо купить опцион, желательно тогда хотя бы его покупать с минимальной тэтой, то есть с дельтой 0,75-0,95 и экономить ГО в 2-3 раза по сранению с ГО на фьючерсы или очень дешево, но с полной тэтой.

единого рецепта нет, в каждой ситуации надо находить оптимальное решение.

тем не менее придерживаюсь мнения, что если что-то купить за 100 и продать за 1000, то весьма вероятно получить некую прибыль.

в неограниченного риска можно легко избежать — если всегда покупать коллы или путы для лонга или шорта.
есть и такая интересная стратегия.

Сергей Sergey, 

если есть контанго по фьючерсам, то не съест)
условно купили за 100..200, продали за 1000.
декабрь испарился.
значит, у вас остался проданный минимум за 800.
можно снова купить январь за 50...100  и держать позицию.
попробуйте виртуально на бумаге — так можно лучше понять.
и надо обращать внимание на волатильности.
если волатильность проданного остается всегда выше и его премия больше, то матожидание будет положительным.
и еще одно — брокеры могут повышать ГО выше биржевого в любой момент или перед экспирацией.
хотя по премиальным в покупке не должны по идее.
но остается проданный опцион, поэтому это может напрягать.

Сергей Sergey, 

если покупать рублевые ПРЕМИАЛЬНІЕ  опционы, а продавать  валютные/рублевые МАРЖИРУЕМЫЕ на один базовый актив, то  подходят, например,  индексы (IMOEX/RTS), золото, Сбер, Газпром.

Сергей Sergey, 

Удачи!

Сергей Sergey, 

мне пока хватает — не хватает свободного кэша)
с нового года выделю побольше лимита на Алор.
так как связки с ПО наиболее оптимальные через него.
по тарифу «биржевой» комиссии на премиальники с учетом лотности строго по бирже, то есть то, что надо.
а сделки мейкерские вообще бесплатны.

Сергей Sergey, 

в основном на ЦС — для последующего хеджа фьючами.

а для арбмтража ПО/МО на любых, где есть разница не менее 100.

Сергей Sergey, 

имхо, нейтрально.
все уже заложено в текущие цены.

Сергей Sergey, 

на цены  деривативов до отсечки конечно влюяют.

Сергей Sergey, 

без ограничений — единственное, если вы не квал, то надо пройти какой-то тест на сайте брокера.

Сергей Sergey, 

что дешевле в моменте, то покупаю и наоборот продаю.
кстати, манипуляций в ценах хватает.
то есть формально просто отклонений от теор.цен.
но так как открываюсь в расчете держать до экспирации, то на это не обращаю внимания — есть 100...1000 пунктов разницы, вот и отлично.
потому что часто это обходится совсем бесплатно — под уже открытые позиции в портфеле.

Сергей Sergey, 

все берут — Твой Брокер 72% годовых, ПСБ где-то 36%, Алор 32%…

Сергей Sergey, 

да, конечно.
в Алоре,
все по бирже.
и что еще важно — на одинаковые страйки премии ПО и МО разные ( из-за того, что БА спот и фьючерс).
то есть это дополнительный плюс и конкурентное преимущество.
поэтому получаются комби-спрэды в итоге.

Сергей Sergey, 

калькулятор биржи некорректно рассчитывает спрэды.
основной риск- поднятие ГО при росте IV.
поэтому и нужен запас ГО.

хотя я сам лично почти все ГО привык использовать.
но у меня всегда есть что прикрыть с текущим доходом или довнести.
поэтому для спокойствия хотя бы 30% депозита желательно держать в кэше.

Сергей Sergey, 

вы написали про стандартную стратегию ( прямая диагональ), а я про наоборот про обратную диагональ ( reverse diagonal spread) с положительным матожиданием.

а вариантов всегда больше, чем денег)

в общем, если очень кратко,  мы можем что-то купить за 100 и продать за 1000, или купить за 1000, а продать за 5000...10000.
и если довести эту позицию до экспирации, сохраняя дальнюю дорогую малоликвидную ногу и периодически роллируя ближнюю более ликвидную и  дешевую ногу и затратив на это примерно 50% изначального спрэда, то конечный финрез будет вполне приличный и даже отличный ( более 50% годовых).
при этом  наши риски всегда прикрыты, если спрэд паритетный.
то есть потенциал дохода  ( разность премий) можно регулировать по своему усмотрению.