Блог им. SalgariInvestorpobeditel |❗️❗️Эталон - отчитался неплохо, но... обзор акций эталон

❗️❗️Эталон - отчитался неплохо, но... обзор акций эталон

Эталон — отчитался неплохо, НО...

📊Результаты за 3кв 2024г:

Новые продажи в метрах выросли всего лишь на 1% г/г до 157,3 тыс. кв. м

Новые продажи в рублях выросли на 19% г/г до 36,9 млрд руб.

✅Средняя цена кв. м (квартиры) выросла на 25% г/г до 293 тыс. руб.

📌Доля ипотеки в продажах (квартиры) снизилась с 72% до 47%

Как я и писал в обзоре ЛСР , ( компания «Эталон» отчиталась намного лучше, чем конкурент ЛСР за счет экспансии в регионы (доля в продажах уже составляет 30% в натуральном выражении и 20% в денежном), но при этом есть проблемы:

📌Во-первых, если посмотреть динамику продаж в сравнении с предыдущим кварталом (2кв. 2024г), а не с кварталом аналогичного периода прошлого года, то увидим снижение по всем фронтам и в метрах, и в рублях, даже рост стоимости кв. метра не помог.

📌Во-вторых, компания это не только про операционные результаты, но и про финансовые. А там пока убытки.

ND/EBITDA — 6,6

ND/EBITDA (c учетом эскроу счетов) — 2

Даже с учетом эскроу счетов долговая нагрузка немаленькая, отсюда и рост финансовых расходов. Напомню, что в 1 полугодии финансовые расходы составили 12,8 млрд рублей при операционной прибыли в 10,5 млрд рублей.



( Читать дальше )

ОФФТОП |❗️❗️ТАРГЕТЫ АКИИЙ 14 КОМПАНИЙ.

❗️❗️ТАРГЕТЫ АКИИЙ 14 КОМПАНИЙ.

Сегодня каждый из Вас может сразу узнать справедливые цены акций 14+ компаний абсолютно бесплатно на прямом эфире, который пройдет сегодня в 19:00 мск.

Лично я (Дмитрий — автор канала) и Александр (эксперт команды IA) специально для Вас проведем эту долгожданную онлайн-встречу!

🎙На эфире разберем:

✅14 компаний и озвучим таргеты по ним (НДПИ и дивы Газпрома, волатильность в акциях Магнита, переезд HH, нефтяники, металлурги и др.)

✅Облигации и дадим список флоатеров для неквалов (ниже в этом посте уже дали парочку)

✅Как снизить риск портфеля

✅Золото

✅Структуру идеального портфеля

Ну и конечно же ответим на все Ваши вопросы

И вот надежные и ликвидные флоатеры, которые можно использовать и самое главное для неквалов (кое-где нужно пройти обычное тестирование у брокера)👇

⛽️ Газпром Капитал — RU000A1087J8 (купон = ruonia + 1,3% / раз в месяц)

🍗 Черкизово — RU000A1094F2 (купон = ключ ЦБ РФ + 1,35% / раз в месяц)

📱 Позитив — RU000A109098 (купон = ключ ЦБ РФ + 1,7% / раз в месяц)



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн