В любом экономическом спаде скрыт потенциал роста. Это не философия – чистая статистика. При текущей ставке в 21% формируется особая группа выгодоприобретателей. Ключевой вопрос: кто они и почему именно сейчас их время?

Высокая ипотека создала уникальное явление на рынке недвижимости. Вторичное жилье становится все доступнее с каждым месяцем. Владельцы свободных средств получили возможность приобретать недвижимость по исключительно выгодным ценам. Продавцы вынуждены адаптироваться к новым условиям, планомерно снижая стоимость, следуя за слабой покупательской возможностью.

Рынок акций достиг значимых уровней снижения. Для тех, кто методично готовился к этому моменту и своевременно закрывал убыточные позиции, открываются существенные возможности. Текущие цены формируют идеальную точку входа.

Размещение средств на депозитах сейчас выглядит нерациональным решением и даже глупым. Разумнее инвестировать в акции с горизонтом 2-3 года. Потенциал роста от 50% выглядит консервативным прогнозом. Особого внимания заслуживает третий эшелон акций, где возможен рост до и выше 500%, что подтверждается историческими данными. Стоит обратить внимание на компании, демонстрирующие устойчивость в текущих условиях, такие как «Полюс Золото» и подобные ему.

В стенах Центробанка разыгралась экономическая драма, достойная пера Шекспира. Главные действующие лица – непоколебимая Эльвира Набиуллина и её верный оруженосец Заботкин – представили публике спектакль, от которого захватывало дух и наворачивались слезы.

С первых минут Набиуллина, подобно опытному капитану в бушующем море, обрушила на аудиторию шквал тревожных новостей. Инфляция, этот неукротимый зверь, что вырвался из клетки и теперь гуляет по стране, пожирая слабых и обездоленных, перевалив в размерах за 9%.

В то время как бизнес купается в море льготных кредитов, простые смертные наблюдают за этим, как за пиром во время чумы, где им нет места… Компании, не зная куда девать деньги, переманивают друг у друга сотрудников, задирая зарплаты до небес. Между тем, производство отказывается расти, как и здравомыслие по всей России.

Особый шарм в этом спектакле придавал товарищ Заботкин, чьи своевременные кивки и поддакивания напоминали виртуозное исполнение партии второй скрипки в оркестре. Его преданность делу поистине достойна восхищения, восхищения одной очаровательной милфы ЦБ.

В то время как мир продолжает свой энергетический переход, рынок природного газа демонстрирует впечатляющую динамику. По данным последнего отчета Международного энергетического агентства (МЭА), мировой спрос на природный газ готовится установить новые рекорды в ближайшие два года. Эксперты прогнозируют увеличение глобального потребления газа на впечатляющие 2,5%, достигая исторического максимума в 4,200 миллиардов кубометров. Примечательно, что почти половина этого роста приходится на динамично развивающийся Азиатско-Тихоокеанский регион.

Северная Америка также демонстрирует позитивную динамику с прогнозируемым ростом потребления на 1%, преимущественно благодаря энергетическому сектору. В Европе наблюдается постепенное восстановление промышленного спроса, хотя показатели все еще не достигли уровней, предшествовавших украинскому кризису.

Особого внимания заслуживает ситуация с поставками сжиженного природного газа (СПГ). В 2024 году ожидается самый медленный рост предложения СПГ с 2020 года – всего 2% или 10 миллиардов кубометров. Однако 2025 год может принести существенное улучшение с прогнозируемым ростом на 6%, где США выступят главным драйвером, обеспечив почти три четверти новых поставок.

Мировой алмазный рынок переживает период трансформации после волатильности последних лет. Постпандемийный бум спроса 2021-2022 годов сменился значительным снижением активности в 2023 году на фоне роста запасов бриллиантов, инфляции издержек и высоких процентных ставок. Ювелирные ритейлеры действовали крайне осторожно в пополнении запасов, что в сочетании со слабым потребительским спросом в США и Китае, ключевых центрах потребления, привело к дальнейшему росту запасов бриллиантов и давлению на оптовые цены алмазного сырья.

Временный мораторий на импорт алмазов в Индию, введенный в конце 2023 года при поддержке ведущих игроков индустрии, способствовал частичной балансировке рынка в начале 2024 года. Последующее давление на спрос, связанное с высокими запасами и осторожностью ритейлеров, было компенсировано разнонаправленной динамикой на ключевых рынках: если проблемы на рынке недвижимости и слабая потребительская уверенность тормозили восстановление спроса в Китае, то сильный экономический рост в Индии поддержал интерес к ювелирным изделиям с натуральными бриллиантами.

Международная ассоциация портовых рабочих (ILA) заявила о начале забастовки в портах Восточного и Южного побережий США, начиная со вторника – 1 октября. Профсоюз обвиняет Морской альянс США (USMX) в «полувековой низкой заработной платы» и отмечает, что переговоры перед истечением срока действия текущего договора не планируются.

Забастовка может затронуть порты от штата Мэн до Техаса, которые обрабатывают около половины морских грузоперевозок страны. Это будет первая общенациональная забастовка ILA с 1977 года. Несмотря на потенциальные задержки и сбои в цепочках поставок, президент Джо Байден заявил, что не намерен вмешиваться в ситуацию, ссылаясь на веру в коллективные переговоры.

Представители Белого дома призывают обе стороны прийти к справедливому соглашению в кратчайшие сроки, отражающему успехи компаний. Однако забастовка может остановить поток товаров, начиная от продуктов питания и заканчивая автомобилями, что негативно скажется на американском бизнесе, работниках и потребителях по всей стране.

«Норникель», крупнейший в мире производитель палладия и высокосортного никеля, активно инвестирует в разработку и внедрение инновационных технологий. Согласно интервью вице-президента компании по инновациям Виталия Бусько, 85% инноваций «Норникеля» направлены на усовершенствование собственных производственных процессов, а 15% — на расширение применения палладия в различных отраслях.

Центр палладиевых технологий «Норникеля» разрабатывает новые материалы на базе палладия, который обладает высокой каталитической активностью, водородопроницаемостью и устойчивостью к окислению. Компания видит большой потенциал применения палладия в быстрорастущих сферах, таких как водородная и солнечная энергетика, биотопливо, микроэлектроника.

В частности, палладий может использоваться в производстве, транспортировке и применении водорода. «Норникель» уже разработал высокоэффективные катализаторы для электролизеров и топливных элементов, а также мембраны для получения сверхчистого водорода. По оценкам компании, применение палладия в водородной энергетике может достичь 10 т в год к 2030 году.

Китайская сталелитейная промышленность, крупнейшая в мире, находится на пороге сильнейшего за 16 лет кризиса, предупредил глава ведущего производителя стали China Baowu Group Ху Ванминь. Учитывая масштабы экономики Китая, проблемы в этом секторе могут легко распространиться на весь мир, включая российские металлургические компании, которые уже переживают непростые времена.

Цены на сталь уже достигли годовых минимумов, а фьючерсы на горячекатаную сталь в США упали до $660 за тонну, что на 66% ниже исторических максимумов осени 2021 года. В Китае фьючерсы на арматуру в Шанхае опустились до минимумов с 2017 года после выступления главы China Baowu Group.

Ослабление спроса внутри Китая, связанное со спадом на рынке недвижимости и снижением активности предприятий, усугубляет ситуацию. В отличие от предыдущих кризисов 2008 и 2015 годов, масштабная помощь китайского правительства на этот раз может не прийти. Производство стали уже стало убыточным для китайских предприятий, которые теряют около $70 на каждой тонне.

Ведущий российский рекрутинговый сервис HeadHunter опубликовал финансовые результаты за II квартал 2024 года, кричащие о значительном улучшении ключевых показателей. Выручка компании выросла на 39,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла 9,82 млрд рублей. Основной вклад в рост доходов внес российский сегмент бизнеса, обеспечивший 8,97 млрд рублей выручки (+38,9% год к году).

Главными факторами роста выручки стали увеличение средней выручки на клиента (ARPC) и количества платящих клиентов. ARPC в сегменте крупного бизнеса увеличился на 36% до 237,5 тыс. рублей, а в сегменте малого и среднего бизнеса (МСБ) — на 24,9% до 17,5 тыс. рублей. Количество платящих клиентов выросло на 6,2% и составило 335,6 тыс., при этом число крупных клиентов увеличилось на 8% до 14,4 тыс., а клиентов из сегмента МСБ — на 5,3% до 293,1 тыс.

Высокий спрос на услуги HeadHunter и повышенная конкуренция за соискателей на фоне дефицита кадров на рынке труда позволили компании существенно нарастить доходы в ключевых сегментах. Выручка от крупного бизнеса увеличилась на 46,8% до 3,4 млрд рублей, а от МСБ — на 31,5% до 5 млрд рублей.

По итогам первого полугодия 2024 года нефтяная компания «Славнефть», находящаяся в совместном владении «Роснефти» и «Газпром нефти», продемонстрировала значительное улучшение финансовых результатов. Согласно отчетности по МСФО, чистая прибыль компании составила 5,613 млрд рублей, вместо убытка 2,87 млрд рублей, полученным за аналогичный период 2023 года.

Основная часть прибыли — 4,18 млрд рублей — пришлась на долю акционеров ПАО «НГК «Славнефть», в то время как 1,43 млрд рублей относится к доле неконтролирующих акционеров. Стоит отметить, что в опубликованной отчетности отсутствует информация о прочем совокупном доходе, что не позволяет оценить совокупный финансовый результат компании за отчетный период.

Ключевым фактором роста прибыли стало существенное увеличение выручки. По итогам первого полугодия консолидированная выручка «Славнефти» достигла 238,58 млрд рублей, что в 1,6 раза превышает показатель за аналогичный период прошлого года. Столь значительный рост выручки был обусловлен благоприятной конъюнктурой на рынке углеводородов и увеличением объемов добычи.

Некогда безоговорочный лидер рынка полупроводников компания Intel переживает, пожалуй, самый сложный период в своей истории. Финансовые показатели за второй квартал 2024 года оказались крайне неутешительными: выручка снизилась на 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а чистый убыток составил внушительные $1,61 млрд против прибыли годом ранее. Не удивительно, что после публикации отчета акции Intel обвалились на 20% за один день торгов — худшее падение с 1974 года.

Проблемы Intel копились не один год. Компания упустила свой шанс на быстрорастущем рынке мобильных устройств, отстала в сфере ИИ и потеряла ряд ключевых партнеров, таких как Apple. Попытки наверстать упущенное через развитие новых направлений, будь то графические ускорители Arc или серверный сегмент, пока не приносят желаемых результатов. Более того, репутации Intel нанесли серьезный удар проблемы со стабильностью процессоров Core i9 последних поколений.

Ухудшение отношений между США и Китаем также играет против Intel, для которой китайский рынок традиционно был одним из ключевых (27% продаж). Отзыв американскими властями лицензий на экспорт продукции Huawei стал еще одним ударом по бизнесу компании.