Итак, ЦБ снова сохранил ключевую ставку — 21%. Ставка остается на максимуме за последние 20 лет. Причем уже продолжительное время.
Когда разворот?
Разворот, судя по всему, уже произошел. Еще в декабре. О чем сигнализирует фондовый рынок, которые существенно вырос за это время. Сейчас мы как бы зависли в верхней точке высокого прыжка. Меру жесткой денежно-кредитной политике уже делают свое дело: инфляция тормозится через охлаждение экономики.
Несмотря на эйфорию в акциях все риски, связанные с высокой ставкой сохраняются для экономики:
Возможны дефолты по облигациям и рост банкротств — бизнесу сложно держаться на плаву с такими дорогими кредитами.
Кредитование сворачивается, продажи во многих секторах тоже.
Рынок недвижимости — в ауте. Страшно что-либо считать в калькуляторах ипотеки.
Но если инфляцию не удастся обуздать, не исключено дальнейшее повышение ключевой ставки!
Что делать-то?
Важно помнить о диверсификации.
Российский IT-рынок переживает ренессанс. После введения санкций и ухода западных вендоров получили шанс на развитие отечественные компании. Это привело к тому, что наш банкинг считается одним из самых продвинутых в мире.
Среди активных игроков — Группа компаний «Цифровые привычки», которая на днях объявила о pre-IPO, раннем раунде привлечения инвестиций, в котором могут участвовать и частные инвесторы.
Что это за компания и как принять участие? Давайте разбираться.
В чем бизнес компании
С руководителями компании я познакомился на одной из конференций осенью. Это был живой и обстоятельный разговор о судьбах российского IT, после которого я написал большой пост. Чувствовалась энергия и энтузиазм. А на днях побывал на встрече, где удалось детально вникнуть в бизнес компании.
Александр Елизарьев, генеральный директор компании.
ГК «Цифровые привычки» — это один из ведущих поставщиков системно-значимого программного обеспечения для банков и финтеха.
Какие активы доступны российским инвесторам.
🌐 Вот же было время еще несколько лет назад. Россиянам были доступны инвестиции не только в российские, но и иностранные активы. Каких только стратегий нельзя было построить! Но из-за огромного количества санкций, российские инвесторы оказались практически отрезанными от западных рынков капитала.
✍️ Что есть сейчас? Сделал краткий обзор активов, доступных для инвестирования. Я придерживаюсь широкой диверсификации, которая не раз себя оправдывала, и инвестирую практически во все активы.
Неоднократно публиковал конспекты стратегий от различных инвесткомпаний:
По мнению большинства аналитиков, в 2025 году может начаться цикл снижения ключевой ставки, который приведет к росту доходностей одних активов и снижению других. Добавим от них прогноз, что тогда будет происходить с активами.
Вчера мои портфели зеленели с почти двузначной доходностью.
Но, почитав каналы и пообщавшись со знакомыми инвесторами, окунулся в океан разочарования.
Индексы Мосбиржи и РТС вчера скакнули почти на 10%.
Многие облигации с фиксированным купоном моментально тоже подскочили на 10% и более процентов.
Все о «трехлетней льготе»
Недавно воспользовался льготой долговременного владения ценными бумагами — брокер и налоговая не взяли ни копейки с моей прибыли. Удовлетворен!
Один из секретов успешного инвестирования — в грамотном учете налогов и комиссий.
К сожалению, государство забирает солидную часть дохода, который вы получаете с торговли ценными бумагами на фондовом рынке. Ставка налога составляет 13-15%. Понять насколько это солидная сумма поможет пример.
Допустим, вы вложились в российские акции лет 10 назад, и у вас была примерно одинаковая доходность каждый год. Тогда при продаже налог съест сумму примерно равную годовой прибыли. Досадно.
В России существует «трехлетняя льгота» для долгосрочных инвесторов. Инвестору не надо платить НДФЛ от прибыли с продажи ценных бумаг, если он владел этими бумагами 3 года и более (см ст. 219.1 НК РФ).
У размера прибыли, освобождаемой от налога, есть предел. Весьма большие деньги, особенно для простых инвесторов.
Госдумой в третьем чтении принят закон, позволяющий физическим лицам, оформившим договор ИИС третьего типа, самостоятельно выбрать счет для зачисления полученных дивидендов по акциям.
Напомню, что новый тип ИИС отличался существенным минусом по сравнению со старыми версиями ИИС — дивиденды нельзя было выводить на отдельный счет.
Теперь это исправили и можно выбирать:
Увы, купоны по облигациям так выводить нельзя 🤷🏻♂️ Но есть финхак, о котором писал недавно в посте про налоги: на ИИС 3 действует налоговый вычет на доход, по которому налоги с купонов не платятся.
❓ Теперь для вас ИИС 3 стал привлекательнее?
—
Подписывайтесь на мой канал про финансы в Телеграм и в Вконтакте, где я делюсь советами и личным опытом.Речь про льготу долговременного владения ценными бумагами (ЛДВ), она же трехлетняя льгота: если более трех лет владели ценной бумагой, то при продаже не нужно платить налог с прибыли.
Я этим лайфхаком ранее воспользовался, но больше он не будет работать.
В чем была его суть:
При закрытии ИИС А можно было перевести ценные бумаги с ИИС на брокерский счёт. Таким образом продолжался срок владения ими, поэтому можно было и после перевода воспользоваться трехлетней льготой.
Но со следующего года эту лавочку прикрывают: с 1 января 2025 года нельзя будет применять ЛДВ к бумагам, которые когда-либо были на ИИС.
Если вы перевели ценные бумаги с ИИС на брокерский счет, то при их продаже ЛДВ воспользоваться будет нельзя, вне зависимости от того, когда покупалась бумага и когда был сделан перевод.
В связи с этим выводы:
Неделя была богатая на новости по выплатам. Компании в основном платят промежуточные дивиденды, поэтому доходность выплат не за год, а за меньший период.
Лукойл (рекомендованы):
— Дивиденд: 514 руб.
— Период выплаты: 9 месяцев 2024 г.
— Див. доходность: 7,4%
— Последний день покупки: 16.12.2024
Полюс (рекомендованы):
— Дивиденд: 1 301,75 руб.
— Период выплаты: 9 месяцев 2024 г.
— Див. доходность: 8,8%
— Последний день покупки: 12.12.2024
Хэндерсон (рекомендованы):
— Дивиденд: 18 руб.
— Период выплаты: 9 месяцев 2024 г.
— Див. доходность: 3,1%
— Последний день покупки: 6.12.2024
ВУШ Холдинг (рекомендованы):
— Дивиденд: 2,11 руб.
— Период выплаты: 9 месяцев 2024 г.
— Див. доходность: 1,3%
— Последний день покупки: 5.12.2024
Северсталь (рекомендованы):
— Дивиденд: 49,06 руб.
— Период выплаты: 3 квартал 2024 г.
— Див. доходность: 4,1%
— Последний день покупки: 16.12.2024
Инарктика (рекомендованы):
— Дивиденд: 20 руб.
— Период выплаты: 3 квартал 2024 г.
Итак, ЦБ задрал ключевую ставку на максимум за последние 20 лет — до 21%.
В 2022 году было 20%, в 2014 — 17%. Кроме того экономика переживает самый длительный период повышения ставок, такого не было никогда.
👉 Как мы проходили предыдущие периоды повышения ключевой ставки.
Конец года будет веселеньким.
Возможны дефолты по облигациям и рост банкротств — бизнесу сложно держаться на плаву с такими дорогими кредитами.
Рынок недвижимости — в ауте. Страшно что-либо считать в калькуляторах ипотеки.
Инфляция растет — возможна предновогодняя паника. Толпа хлынет раскупать товары, чтобы поскорее потратить деньги, и еще больше разгонять инфляцию.
Рынок акций может еще больше приуныть. Инструменты с фиксированной доходностью предлагают прибыли выше, чем среднегодовая доходность от акций. Деньги продолжают утекать с фондового рынка.
Не исключено дальнейшее повышение ключевой ставки!