В Турции все сильнее разгорается скандал, связанный с крахом 130 фондов. Паника сменилась режимом длительной принудительной ликвидации и уголовным расследованием. Арестованы уже около 50 человек, заморожены активы девяти финансовых компаний, включая три брокерские фирмы, срок ликвидации фондов увеличен с 3 до 6 месяцев, число пострадавших инвесторов выросло почти до полумиллиона человек. 

Власти, чтобы затушить панику,  заблокировали доступ к десяткам новостных репортажей и аккаунтов экономистов в соцсетях, освещавших расследование. А мы все-таки продолжим.

Напомню, что под принудительную ликвидацию подпал 131 фонд с активами около 18 млрд $. Среди них оказался и фонд денежного рынка TP2 (Tera Portföy Para Piyasası TL). Его называют аналогом наших фондов денежного рынка: LQDT, SBMM, AKMM, TMON, BCSD и других, которые в последнее время пользуются в России огромной популярностью. Каждый брокер и банк обзавелся таким. В России и Турции  инвесторы, как правило, используют такие фонды для парковки свободных средств. 

Глубокая ночь, просыпаюсь под мерный стук колес: один сосед храпит, другой безостановочно кашляет. Спросонья кажется, что я еду в родном российском плацкарте. Хотя погодите: я же на третьей полке…

В прошлом постея рассказал, как путешествовал по Китаю на высокоскоростных поездах. В развитии этого вида транспорта Китай обогнал все страны мира вместе взятые. Но помимо суперсовременных поездов с сидячими местами, в Китае курсируют и обычные со спальными. Их преимущества — более дешевые билеты и расписание. Например, мне порой удобнее передвигаться ночными медленными поездами, чем скоростными, чтобы сэкономить дневное время. 

Я совершил путешествие в Китай и проехал 10 городов в 8 провинциях. Там все по-другому! Делюсь всеми тонкостями для тех, кто хочет поехать в Поднебесную, на канале в Телеграм и Макс.

Ранее я очень подробно в нескольких постах рассказал об особенностях платежей, своем опыте и всех способах оплаты.

В прошлом году я путешествовал по Дальнему Востоку России. Несколько дней провел в отечественных плацкартах, которые в отдаленных регионах все ещё представляют отвратное зрелище: Поездка в плацкарте: когда закончится это унижение?

Мой прогноз, который я сделал на этом канале в 2020 году после перехода Мишустина из налоговой в премьеры, все ещё актуален: налоги растут и становятся все более «кучерявыми». 

Не прошла и неделя после выборов, а Минфин предложил ввести новые сборы:

1️⃣Налоги на банковские вклады и инвестиции планируют облагать по ставкам от 13 до 22% вместо нынешних 13%-15%. 

То есть по прогрессивной пятиступенчатой шкале НДФЛ, а не по налогам на инвестиции. Сейчас это разные базы налогообложения, но их планируют объединить. Минфин называет это «унификацией». 

Ставка налога будет зависеть от размера дохода, а не от способа и источника его получения.  

То есть будет считаться общий доход и от зарплаты, и от разного рода инвестиций:

• дивиденды;

• проценты по вкладам;

• операции с ценными бумагами и цифровыми правами;

• продажа имущества и реализация долей участия, договоры страхования и дарения. 

Необлагаемый налогом лимит для вкладов (1 млн руб. × максимальная ключевая ставка за год) не тронут. 

В том числе фонд денежного рынка

Турцию в последние годы мотает на волнах кризиса, как чайку во время шторма над Босфором. Очередной удар разворачивается прямо сейчас: под угрозой оказались сбережения почти полумиллиона человек.

В Турции произошёл кризис ликвидности на рынке паевых инвестиционных фондов: несколько управляющих компаний не смогли выполнить заявки инвесторов на вывод средств, что вызвало панику, обвал индекса Borsa Istanbul и принудительную ликвидацию более 130 фондов с активами около $18,3 млрд.

Среди них и популярный фонд денежного рынка «Tera Portföy Money Market Fund (TP2). Аналогичные фонды ликвидности сейчас крайне популярны и в России: LQDT, AKMM, SBMM, TMON и другие.


Граждане Турецкой Республики, люди простые и доверчивые, как дети, в последние годы дружно понесли свои лиры в инвестиционные фонды. Обещали им там такое, от чего даже самый трезвый человек мог потерять голову: доходность фантастическую, проценты баснословные, жизнь безбедную — прямо «золотой век» как в турецком сериале. Некоторые из этих фондов предлагали доходность, исчисляемую трехзначными числами в процентах.

В России только начинают строить высокоскоростную железную дорогу, а между тем в Китае их понастроили длиной больше экватора. А ведь когда-то было наоборот: Китай был в догоняющих и развивал сеть железных дорог при помощи Советского Союза. Еще в 90-е китайские железные дороги представляли собой грязные, переполненные, тихоходные плацкарты. 

Сегодня КНР обладает крупнейшей в мире сетью высокоскоростных магистралей — около 50 000 км, что больше, чем во всех остальных странах вместе взятых. Гигантский скачок всего за 20 лет!

Во время продолжительного путешествия я несколько раз пользовался высокоскоростными поездами.  Расскажу, что интересного заметил. 

Я совершил путешествие в Китай и проехал 10 городов в 8 провинциях. Там все по-другому! Делюсь всеми тонкостями для тех, кто хочет поехать в Поднебесную, на канале в Телеграм и Макс.

Ранее я очень подробно в нескольких постах рассказал об особенностях платежей, своем опыте и всех способах оплаты.

Путь развития не был легким. Первые скоростные линии стали появляться еще в 90-е. Китай избрал прагматичную стратегию: купить технологии у лучших мировых производителей, локализовать производство, а затем создать собственные поезда.

Началось то, чего я и ожидал: брокеры проснулись и начали кумекать, как им удержать и привлечь клиентов. 

С сентября по настоянию Банка в России заработала система быстрых переводов ценных бумаг самому себе благодаря механизму М2М через систему «MOEX Мост» — по аналогии с переводами денег между банками по СБП.



Запуск системы быстрых переводов между банками с отменой комиссий за переводы до 30 млн руб. изменил работу с клиентами. Терпил, которые сидят только лишь в одном банке и привязаны к «сберкнижке», все меньше. Огромное количество людей регулярно переводят средства из одного банка в другой в поисках лучших условий, ставок или хотя бы годного обслуживания. 

Я и сам такой — клиент в десятках банков. Постоянно перекладываю средства под лучшие проценты на накопительных счетах и вкладах, ловлю выгодные акции и условия. Об этом постоянно пишу на своем канале в Телеграме и Максе, где много таких подборок, советов, лайфхаков и выгодных акций.

Удар по американскому крипторынку

Сенат США не смог продвинуть ключевой законопроект о регулировании цифровых активов — CLARITY Act. Это первый в истории США комплексный федеральный закон о криптовалютах — сколько лет ждали его, сколько надежд возлагали! Он должен был навести порядок в хаосе, где годами блуждали инвесторы, биржи, разработчики.

Весь замес — вокруг Дональда Трампа, известного любителя крипты, который не брезгует выпуском шиткоинов имени себя, а также множеством манипуляций рынком через посты в соцсетях.  

Главной причиной провала стал этический раздел, призванный ограничить конфликт интересов высокопоставленных чиновников, включая президента, в криптосфере. Демократы настаивали на строгих ограничениях, ссылаясь на личные инвестиции Дональда Трампа в криптоактивы.



Криптаны приуныли, рынок просел, из криптофондов начался отток денег. Бизнес в тупике: криптокомпании вынуждены продолжать работу в условиях регуляторной неясности. Закон заморожен минимум до грядущих выборов в Конгресс. 

Подборка 8 долларовых облигаций с рейтингом выше А

Стечение разных обстоятельств привело к повышению доходности валютных облигаций. Бумаги с рейтингом AAA предлагают доходность около 10%: Газпром капитал, Газпром нефть, НОВАТЭК, Сибур, Норникель, Атомэнергопром, ВЭБ и другие.  На этой неделе она была и выше, сегодня — чуть ниже.

Что это за облигации?

Валютные облигации — один их немногих оставшихся способов на российском фондовом рынке привязаться к активам в долларах и другой валюте. Инвесторам номинал и купоны выплачиваются в рублях по курсу ЦБ. Это позволяет проводить выплаты и без участия иностранных финансовых организаций внутри российского контура, что спасает от блокировок. 

Профит от таких бумаг складывается из сложного танца показателей: курсовой разницы, величины номинала, доходности купона и общего спроса от инвесторов. 

Поэтому доходность таких бумаг логично разделять на две части:

Побывал на конференции, посвященной новому виду денег и узнал из первых рук, есть ли от него польза

С 1 сентября в России появился цифровой рубль. Вы уже заметили, что можно создать цифровой кошелек в банковском приложении? Я вот не спешу. Расскажу почему. 

На прошлой неделе побывал на конференции, посвященной, которая прошла в мэрии Москвы. В ней  приняли участие как представители госорганов, так и крупных платформ: Т, Сбер, МТС, Дом РФ, Альфа-Банка.    



Отныне в России будет три вида денег:

1️⃣ Наличный рубль. Пример — металлическая монетка или купюра. 

2️⃣ Безналичный рубль. Его аналог из «ноликов и единичек», которым мы уже сейчас расплачиваемся за онлайн-покупки. 

3️⃣ Цифровой рубль — новый вид, которым можно будет рассчитываться как онлайн, так и офлайн (в перспективе). 

Так какая польза от цифрового рубля? Это зависит от того, для кого именно.

1️⃣Для простых граждан — пользы пока не видно. 

Банк России оставил ставку без изменений. Большинство этого и ожидало, но были предположения, что перед выборами центробанк прогнется и снова чуток опустит ставку. Но нет. 

Напомню, что в 2025 году ставка достигала 21%, и с лета прошлого года начался цикл снижения, хотя процесс шел очень медленно. Получается, у нас новая тенденция — остановка снижения ставки.

Ставка остается достаточно высокой — 14%. Риски для экономики сохраняются. Многие компании испытывают трудности: видим по отчетам и участившимся дефолтам. 

Что буду делать?