Ставка остается 21%. Во что я буду вкладываться?

⚡Итак, ЦБ снова сохранил ключевую ставку — 21%. Ставка остается на максимуме за последние 20 лет. Причем уже продолжительное время. 

Когда разворот? Разворот, судя по всему, уже произошел. Еще в декабре. О чем сигнализирует фондовый рынок, которые существенно вырос за это время. Сейчас мы как бы зависли в верхней точке высокого прыжка. Меры жесткой денежно-кредитной политике уже делают свое дело: инфляция тормозится через охлаждение экономики. 

Несмотря на эйфорию в акциях все риски, связанные с высокой ставкой сохраняются для экономики: 

• Возможны дефолты по облигациям и рост банкротств — бизнесу сложно держаться на плаву с такими дорогими кредитами.

• Кредитование сворачивается, продажи во многих секторах тоже. 

• Рынок недвижимости — в ауте. Страшно что-либо считать в калькуляторах ипотеки.

• Если инфляцию не удастся обуздать, не исключено дальнейшее повышение ключевой ставки!

Что делать-то? 

Важно помнить о диверсификации. 

• Акции. В конце года я сделал ребалансировку портфелей и поймал все то могучее движение, которое сделал российский рынок акций. Акции растут, их доля в портфеле увеличивается, поэтому тут пока покупок больше не делаю.

• Золото. продолжает расти, сокращаю позиции. Время активных покупок было в 2022 году, когда были низкими доллар и цена на металл плюс налоговые льготы. 

• Валюта. Рубль продолжает укрепляться, поэтому наращиванию доли в валютных инструментах, в том числе в замещающих облигациях. На этой неделе участвовал в первичных размещениях сразу трех выпусков. 

• Инструменты с фиксированной доходностью. Активно наращиваю долю из-за высоких ставок. Тут работаю со всеми доступными инструментами. Из-за высокой ключевой ставки банки и другие финансовые организации продолжают предлагать доходные инструменты. Вот их мы и будем ловить. На них хотел бы остановиться подробнее 👇. 

В нашем распоряжении большое количество инструментов с фиксированной доходностью. Правда, почти ушла из обихода валюта.

1️⃣ Депозиты и накопительные счета

Ставки по депозитам продолжают оставаться на высоких уровнях.  Банки соревнуются в привлечении клиентов. Сегодня многие стали пушить новыми предложениями с повышенными ставками. Есть варианты вложиться с доходностью выше 26% годовых. 

• Выгодные накопительные счета

• Выгодные депозиты

2️⃣ Облигации

На выбор сотни эмитентов. В последнее время было много предложений со ставками до 30%. Сейчас интересны:

• Флоатеры, облигации доходность по которым привязана к ключевой ставке. Пока это лучший способ вложения, так как получаем ежемесячно доходность ключа. 

Например, ключевая ставка (КС) + 3%. Это значит, что на данный момент доходность купона составляет 24%. 

• Облигации с постоянным купоном. В случае разворота начала снижения ключевой ставки можно надолго зафиксировать двузначные доходности. Возможно, этот момент уже наступил! В последнее время доходности по таким облигациям уменьшаются, что говорит о том, что рынок ожидает разворота. 

3️⃣ Фонды денежного рынка

Выросли за 3 года более, чем в 100 раз. Их доходность следует за ключевой ставкой. Сейчас один из самых популярных инструментов на фондовом рынке. 

4️⃣Цифровые финансовые активы (ЦФА)

Направление активно развивается в последний год. Появляются долговые инструменты с доходностью выше депозитов. 

5️⃣ Кредитные карусели

Это абсолютно легальные схемы заработка на заемных деньгах, которые хорошо работают в этот период повышенных ставок. Сейчас кредитные карты позволяют снимать заемные деньги без процентов в льготный (грейс) период. Доступные для снятия средства можно переводить на накопительные счета или короткие депозиты и зарабатывать на процентах. Пишу об этом в рубрике — Эксперимент «Капитал с кредиток», где я заработал уже почти 200 000 руб. 

Кстати, и расплачиваться, тоже предпочитаю кредитками с длинным беспроцентным периодом. Пока наступит срок возвращать средства на карту, они заработают на накопительных счетах 6-7%.

Приходится много внимания уделять мониторингу этих инструментов. Но это неплохо. Главное, есть выбор!

❓ С чем работаете вы?

—