Новости тг-канал
Купить MozgovikИгорь, да, это информация по индексу в целом.
В наш индекс входят, в основном (занимают большую часть индекса), крупные сложившиеся компании. Так называемые, «компании стоимости». Следовательно, для него абсолютно нормален рост «тела» на уровень инфляции.
Если бы сейчас пришлось формировать портфель с нуля на 10 лет вперёд, какие бы эмитенты, по Вашему, дали бы доходность «тела» выше инфляции на 3-5%?
SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Ответы на комментарии пользователя Игорь
Игорь, почему нельзя в этом году? Можете хоть сейчас это сделать. Мы пишем, что до 30.04.2025 г. нужно успеть
А вот сам вычет за 2024 год можно оформить по окончании года, т.е. не раньше 1 января 2025.
Игорь, даже 22 года. Это следствтие «внешних» условий, которые я заложил в таблице: сначала рост инфляции, потом высокая инфляция. Рост начинается на снижении инфляции.
Так происходит из-за того, что:
1) инвесторы в рискованные активы требуют премию к доходности ОФЗ, а она росла или была на высоком уровне
2) компания реинвестировала половину прибыли при ROE=20%, значит балансовая стоимость росла на 10% при инфляции выше 10%.
Потом пошёл рост цены сначала из-за того, что снижалась доходность ОФЗ, а потом уже и балансовая стоимость начала расти сначала на уровне инфляции, а потом и выше уровня инфляции.
Так происходит из-за того, что:
1) инвесторы в рискованные активы требуют премию к доходности ОФЗ, а она росла или была на высоком уровне
2) компания реинвестировала половину прибыли при ROE=20%, значит балансовая стоимость росла на 10% при инфляции выше 10%.
Потом пошёл рост цены сначала из-за того, что снижалась доходность ОФЗ, а потом уже и балансовая стоимость начала расти сначала на уровне инфляции, а потом и выше уровня инфляции.
- 22 октября 2024, 09:13
Игорь, да, условные годы. Такая форма кривой на последнем графике связана с тем, что первые ~20 лет цена акций с учётом инфляции падала. Следовательно, реинвестирование дивидендов не сильно помогало наращиванию капитала, номинированного в деньгах с учётом инфляции. Потом же цена акций с учётом инфляции начала расти, что ускорило рост капитала.
- 21 октября 2024, 17:08
Игорь, можно открыть ИИС-3, подать заявление в свободной форме в свою налоговую до 30.04.2025 и счет будет «старого типа».
Игорь, в будущем
- 21 октября 2024, 08:02
Игорь, так зарплата — это тоже доход. Просто без конкретно считаемого (и вычитаемого из н.б.) финансового расхода. Поэтому она целиком и считается прибылью физлица и законодательно установленной налогооблагаемой базой под налог.
В отличии от продажи например имущества того же физлица до наступления порога трёхлетнего владения. Тут уже есть физическая возможность посчитать и продемонстрировать конкретную сумму затрат на приобретение, отчего и ндфл заплатить только с разницы.
Впрочем, конкретные затраты на платные: медицину, образование и спорт гос-во даёт нам учесть в прямых затратах на физлицо, а значит и вычесть из налогооблагаемой базы, в т.ч. и зарплатной. И ещё, насколько я вспомнил, часть затрат (из процентной доли?) по ипотеке.
В отличии от продажи например имущества того же физлица до наступления порога трёхлетнего владения. Тут уже есть физическая возможность посчитать и продемонстрировать конкретную сумму затрат на приобретение, отчего и ндфл заплатить только с разницы.
Впрочем, конкретные затраты на платные: медицину, образование и спорт гос-во даёт нам учесть в прямых затратах на физлицо, а значит и вычесть из налогооблагаемой базы, в т.ч. и зарплатной. И ещё, насколько я вспомнил, часть затрат (из процентной доли?) по ипотеке.
- 20 октября 2024, 13:59
Игорь, с 2019-го почти все выросло в цене в два и более раза: услуги ЖКХ, электроэнергия, базовые продукты (яйца, молоко, мясо, хлеб), недвижка в развитых городах, цены на услуги.
- 19 октября 2024, 23:18
Игорь, я вам открою тайну: для нормальных людей (не бомжей) расходы на коммуналку и бензин составляют 1-3% доходов, поэтому то, что они выросли ниже, чем все вокруг — это фигня.
Скоро снизятся с приходом кучи производителец с Азии, средняя инфляция по ним выше конечно будет, но не так как все кричат с разных сторон.Вы по-моему вообще не в теме про рынок. Во-первых, никакие производители из Азии не идут, Китай запретил своим автопроизводителям открывать заводы в РФ, во-вторых, Автоваз постоянно лоббирует повышение утильсбора и пошлин, чтобы свое г-но можно было продавать дороже новых Тесл, при этом инфляция раннит, косты Автоваза растут, поэтому ничего никуда не упадет, не надо фантазий, рост на те же 20% годовых продолжится, возможно что с ускорением.
- 19 октября 2024, 23:16
Игорь, мы про средний уровень говорим, он удвоился. Бензин не удвоился — зато цены на тачки утроились или учетверились, итого для среднего водителя долгосрок это читай все равно удвоение, потому что тачку приходится раз в N лет менять.
- 19 октября 2024, 22:05
Игорь, ну я вам и написал — в среднем цены за 5 лет удвоились, вы мне опять зачем-то про бензин задвигаете, вы его пьете что ли?
- 19 октября 2024, 20:30
Игорь, у вас все доходы на бензин уходят, или почему вы решили взять бензин вместо нормальной цифры по инфляции? Может, тогда на цены на автомобили с 2019 года лучше посмотрим?)
Арифметика простая — с 19-го по 21-й год суммарная инфляция процентов 17 (https://xn----ctbjnaatncev9av3a8f8b.xn--p1ai/%D1%82%D0%B0%D0%B1%D0%BB%D0%B8%D1%86%D1%8B-%D0%B8%D0%BD%D1%84%D0%BB%D1%8F%D1%86%D0%B8%D0%B8), с начала 22-го инфляция процентов 20-25 в год, по оценкам РОМИР — +71.4% за период (https://holod.media/2024/08/21/inflyacziya-v-rossii/). Итого перемножить — и получается, что удвоились цены с 2019-го года. Дальше там можно прыгать с бубном и доказывать, что вот в конкретном магазине булочка всего на 30% выросла, но оставим сказочные истории Росстату. Если по широким группам товаров в магазинах пройтись — удвоение цен с 2019 года это адекватная оценка.
Арифметика простая — с 19-го по 21-й год суммарная инфляция процентов 17 (https://xn----ctbjnaatncev9av3a8f8b.xn--p1ai/%D1%82%D0%B0%D0%B1%D0%BB%D0%B8%D1%86%D1%8B-%D0%B8%D0%BD%D1%84%D0%BB%D1%8F%D1%86%D0%B8%D0%B8), с начала 22-го инфляция процентов 20-25 в год, по оценкам РОМИР — +71.4% за период (https://holod.media/2024/08/21/inflyacziya-v-rossii/). Итого перемножить — и получается, что удвоились цены с 2019-го года. Дальше там можно прыгать с бубном и доказывать, что вот в конкретном магазине булочка всего на 30% выросла, но оставим сказочные истории Росстату. Если по широким группам товаров в магазинах пройтись — удвоение цен с 2019 года это адекватная оценка.
- 19 октября 2024, 17:35
Игорь, не с потолка, но какой-то общепринятой методики нет, каждый аналитик разрабатывает свою методику оценки данных требуемых премий за риски. На самом деле этих рисков куда больше, тут я просто обобщил их в 2 большие условные категории.
- 19 октября 2024, 06:50
Игорь, допущения только для того, чтоб показать влияние одного фактора. Как писали выше — сферический конь в вакууме. Только для иллюстрации.
- 18 октября 2024, 22:10
Игорь, отчасти, из-за разницы вот в этих процентах в головах крупных инвесторов цена и колеблется. :)
Каждый аналитик по разному смотрит на эти проценты, на их прогнозное изменение, на прогноз будущего ROE и т.д.
Каждый аналитик по разному смотрит на эти проценты, на их прогнозное изменение, на прогноз будущего ROE и т.д.
- 18 октября 2024, 20:56
Игорь, это всего лишь одно из объяснений, как определить цену акции и её доходность. Или хотя бы сравнить текущую потенциальную доходность акций и облигаций.
Процитирую себя же)) этот комментарий я писал несколько месяцев назад, он упрощенно показывает, как можно привести акцию к облигации и рассчитать её условно справедливую цену.
Сейчас капитал вырос, но выросла и безрисковая ставка по ОФЗ (и прогноз этой ставки на ближайшее время), с этим я связываю снижение котировок.
У других бизнесов можно посчитать примерно так же, только реальный ROE определить сложнее.
Процитирую себя же)) этот комментарий я писал несколько месяцев назад, он упрощенно показывает, как можно привести акцию к облигации и рассчитать её условно справедливую цену.
сейчас ROE Сбера где-то 24%. Безрисковая ставка на долгосрок в ОФЗ — 16.3%. Премия за рисковые инструменты — прикинем в 5%, премия за риски СВО — 5%. Итого справедливая стоимость Сбера где-то примерно равна ROE / ( Безрисковая ставка + премии за риски ) = 0,925 капитала.
Капитал Сбера на начало года был 6,584 трлн.р., половину ЧП они выплатили, но уже столько же заработали за пол года, то есть капитал +- такой же.
Число акций в обращении, включая префы = 22587 млн => справедливая цена акции = 6,584 трлн.р. * 0,925 / 22587 млн = 269,6 р.
Сейчас капитал вырос, но выросла и безрисковая ставка по ОФЗ (и прогноз этой ставки на ближайшее время), с этим я связываю снижение котировок.
У других бизнесов можно посчитать примерно так же, только реальный ROE определить сложнее.
- 17 октября 2024, 18:32
Игорь, вот и пытаемся диверсифицировать). Младшая пока не решила куда. Спрашиваю, может углубленно биологию и химию, чтобы потом ветеринарию лошадей изучать. Специалистов по лошадям очень мало и деньги там не малые крутятся… Но спорт и ветеринар это разные стороны медали
- 17 октября 2024, 16:33
Игорь, смотрю на знакомых. Мне повезло, я подкаблучник)))
- 17 октября 2024, 15:23
Игорь, он имел ввиду Индекс Доу Джонса целиком.
У Баффета встречается в его письмах акционерам и некоторых выступлениях, что акция — это, по сути, бесконечная облигация.
Следовательно, индекс, как набор акций — тоже бесконечная облигация.
Только под купоном Баффет понимает не только дивиденды, что разумно, а так же ту часть прибыли, которую бизнес реинвестирует.
У Баффета встречается в его письмах акционерам и некоторых выступлениях, что акция — это, по сути, бесконечная облигация.
Следовательно, индекс, как набор акций — тоже бесконечная облигация.
Только под купоном Баффет понимает не только дивиденды, что разумно, а так же ту часть прибыли, которую бизнес реинвестирует.
- 17 октября 2024, 14:38
Северсталь, НЛМК, ММК - кто самый привлекательный металлург для инвестирования? Сравнение эмитентов! 15
Игорь, только хотел написать этот вывод, зашёл в комментарии, а вы уже меня опередили. :)
- 17 октября 2024, 13:53
Выберите надежного брокера, чтобы начать зарабатывать на бирже:
- bitcoin
- brent
- eurusd
- forex
- gbpusd
- gold
- imoex
- ipo
- nasdaq
- nyse
- rts
- s&p500
- si
- usdrub
- wti
- акции
- алготрейдинг
- алроса
- аналитика
- аэрофлот
- банки
- биржа
- биткоин
- брокеры
- валюта
- вдо
- волновой анализ
- волны эллиотта
- вопрос
- втб
- газ
- газпром
- гмк норникель
- дивиденды
- доллар
- доллар рубль
- евро
- золото
- инвестиции
- индекс мб
- инфляция
- китай
- кризис
- криптовалюта
- лидеры роста и падения ммвб
- лукойл
- магнит
- ммвб
- мобильный пост
- мосбиржа
- московская биржа
- мтс
- нефть
- новатэк
- новости
- обзор рынка
- облигации
- опрос
- опционы
- отчеты мсфо
- офз
- оффтоп
- прогноз
- прогноз по акциям
- раскрытие информации
- ри
- роснефть
- россия
- ртс
- рубль
- рынки
- рынок
- санкции
- сбер
- сбербанк
- северсталь
- си
- сигналы
- смартлаб
- сущфакты
- сша
- технический анализ
- торговля
- торговые роботы
- торговые сигналы
- трейдер
- трейдинг
- украина
- фондовый рынок
- форекс
- фрс
- фьючерс
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- фьючерсы
- цб
- цб рф
- экономика
- юмор
- яндекс