Недвижимость или акции

Давно не выносил в канал, ответы на вопросы из чата, но тут имеет смысл, поскольку вопрос довольно частый, и я время от времени, сам себе его задаю. Итак, недвижимость или акции?

Вначале по существу вопроса. Да, я инвестирую в акции на российском фондовом рынке уже девятый год, ежемесячно, по 33333 рубля (вот пример последних покупок). И да, крайний раз я показывал свой портфель акций, стоимость на тот момент составляла ~5100 т.р. Дивиденды за прошлый год действительно составили 431,5 т.р. И как ни прискорбно, уже почти очевидно, что в этом году, дивидендов будет меньше.

Понимаю, что результаты моего инвестирования в акции российских компаний, не слишком впечатляют. Но я и не стремился никого впечатлить, и уж тем более агитировать на покупку акций. Я просто показываю то что делаю много лет подряд.

И тем не менее, сам я не считаю свои результаты слишком плохими. Так или иначе, за 8,5 лет сохранено и скоплено почти 5 миллионов рублей. При чем в активах, по логике, защищенных от инфляции. Уже сейчас этот портфель дает пусть и не очень стабильный, но вполне приличный пассивный доход, который в случае необходимости, может поддерживать меня (или мою семью), в случае непредвиденных обстоятельств. Фактически, за это время, создана альтернатива госпенсии, на всю оставшуюся жизнь.

А теперь про недвижимость. Сразу скажу, что недвижимость является моим любимым активом. Это не «виртуальные циферки в мониторе», а прочный и долговечный актив (одним словом — БЕТОН). При маломальском уходе (и даже порой без него), недвижимость способна генерировать неплохой доход, который также может стать отличной поддержкой любому инвестору. И забегая вперед, я сразу скажу, что недвижимость у меня есть (квартиры, гаражи, подвалы).

Если сравнить вложения в новостройки и фондовый рынок, результат будет… разным. Всё зависит от того, какие инструменты вы использовали, и насколько вам сопутствовала удача, и в том и другом случае. Но в целом, даже если за предшествующие 8 лет, недвижимость обошла фондовый рынок, какой в этом толк. Что это нам дает? Можно ли с уверенностью сказать, что в последующие 8 лет, недвижимость повторит подобный результат. Или наоборот, что теперь акции превзойдут недвижимость? Увы, всё это, не более, чем гадания на кофейной гуще, поскольку будущее не предрешено.

И да, я предпочитаю широкую диверсификацию инвестиций, угадыванию того, какой класс активов обгонит другие. И стараюсь следить, чтобы один класс активов в капитале, не слишком преобладал над другими. А в недвижимость у меня итак вложено довольно много. По крайней мере, если оценивать по текущим раздутым ценам. То есть, по логике, если страдать ребалансировками, то сейчас наоборот нужно бы продавать недвижимость, и покупать дешевые акции.

Если говорить о перспективах недвижимости, то на мой взгляд они туманны. В то, что цена условных квартир, сильно упадет, я уже не очень то верю, но стагнация и долгий боковик, допускаю. Всё это, я уже видел в прошлом. Цена на недвижимость вполне может 5 лет стоять на одном месте, а потом за год-два кратно вырасти, компенсируя прошлые потери. В целом, если исключить пузыри, вызванные дешевой ипотекой, недвижимость, также как и акции, «впитывает» инфляцию, и так же как и акции, может генерировать денежный поток.

И если интересно, то в прошедшие 8 лет, квартиру мы тоже приобрели, и она сделала условные иксы (как нибудь могу рассказать и поподробнее). Но какой это был мучительный выбор… Бегло поискал в канале, нашел несколько сообщений того времени о квартирах, перечитал, всплакнул (тут и тут). Однозначно скажу вам, что будущий рост вызывал сильное недоверие, казался надутием пузыря, но как мы видим, спустя годы, пока он так и не сдулся. А акции сдулись, и весьма сильно. Хотя тоже, в отдельные моменты показывали отличные результаты. Но всё это было до начала операции, а сейчас, на мой взгляд, всё сосредоточено на решении главной сверхзадачи.

Предпочитаю иметь и акции и недвижимость, но акции сейчас на дне, а недвижимость раздута. Думайте.