Cегодня по бумаге вышла 2 новости:
-«Совет директоров М.Видео принял решение дополнительно разместить 30 млн акций по открытой подписке (17% от капитала)»
-«Совет директоров «М.Видео» рекомендовал не объявлять и не выплачивать дивиденды по результатам 2023 года»

Давайте вкратце разберём 2 этих момента.
1. Допэмиссия. Для акционеров — это минус, так как размывается доля в компании. Объём размещения у нас — 30 млн акций — 17% от капитала и Инвестхолдинг «ЭсЭфАй» выразил готовность приобрети весь объём допки.
Но, что нам неизвестно? — это цена, по которой будут размещены акции. Это важно, так как после объявления этой цены котировки будут реагировать на неё соответственно, так как сама новость про доп. эмиссию уже отразились на цене акции (а именно 6 мая)

То есть, само событие уже заложено в цену и единственное, что может повлиять на котировки — это цена размещений в рамках этой допки.

2. Не выплата дивидендов. Последний раз компания их выплачивала 14 декабря 2021 года.

Давайте в данном посте рассмотрим корреляцию между валютной парой доллар/рубль и индексом Мос. биржи.
Взглянув на график, нам сразу бросается закономерность — при ослабление рубля у нас идёт рост нашего рынка.
Почему же так происходит? — тут стоит обратить внимание на несколько моментов:
1. Ослабление рубля — даёт более высокую выручку от продажи тех же энергоресурсов. Соответственно, компании увеличивают выручку и это положительно отражается на их котировках. И из-за увеличения выручки нас могут порадовать дивидендами — что тоже положительно отразится на рынке.
2. Ключевая ставка. При поднятии ключевой ставки рублевые активы становятся более привлекательными, деньги с рисковых активов (такие как акции) перетекают в более надежные (облигации и тп). Соответственно, ключевая ставка влияет как и на рубль (он укрепляется), так и на рынок (сдерживает его рост).Соответственно, этот фактор тоже влияет на корреляцию этих двух инструментов.

Вывод.
Да, в повседневной жизни ослабление рубля — это не так уж и радужно. Но, рынок на это самое ослабление смотрит хорошо. Так как само ослабление и сопутствующие ему факторы (ключевая ставка) дают рынку дополнительное топливо для роста.

Сегодня будет такой, выходной разгрузочный пост — рассмотрим 3 компании у который была очень похожая динамика в акциях, но, в один момент, одна из бумаг ушла в рост, пока остальные застыли на месте.

Как можно было уже понять — наверх пошёл Яндекс, а застыли у нас Тинькофф и ВК.
На графике — оранжевый цвет (Яндекс), лазурный цвет (Тинькофф), свечи (ВК).

На чём же у нас полетел Яндекс? — на новостях о разделе бизнеса. Инвесторы очень позитивно восприняли эту новость и бумаги улетели наверх. Конечно, сейчас уже топливо для роста заканчивается, но так или иначе, Яндекс очень здорово вырос с начала года.

Тинькофф. Тут роль сыграли санкции, предстоящая допка, высокая процентная ставка — все эти факторы сыграли роль и отразились в котировках акций. Но, как по мне, перспективы у данной компании есть, поэтому, я бы не ставил на бумаге крест.

ВК. Тут у компании дела не такие красочные. Возьмём краткую информацию из отчётности:
— Выручка: 132,8 млрд руб. (+35,8% год к году);
— Скорректированная EBITDA: 0,5 млрд руб. (-97,5% год к году);

Нашёл на просторах интернета интересную диаграмму, которая показывает список самых популярных среди физлиц акций из индекса МосБиржи IPO (MIPO).
В этот индекс входят акции компаний, которые провели IPO в последние 2 года.

Всего их 15:
Whoosh ($WUSH), «Генетико» ($GECO), CarMoney ($CARM), «Софтлайн» ($SOFL), «Группа Астра» ($ASTR), Henderson ($HNFG), «ЕвроТранс» ($EUTR), ЮГК ($UGLD), «Совкомбанк» ($SVCB), «Мосгорломбард» ($MGKL), «Делимобиль» ($DELI), «Диасофт» ($DIAS), «Кристалл» ($KLVZ), «Европлан» ($LEAS) и МФК «Займер» ($ZAYM).

Можно заметить, что одни из самых ажиотажных IPO — Диасофт и МТС-банк не так уж и сильно пользуются популярностью среди акционеров (особенно Диасофт).

Так же, если сложить первые 5 мест, то в сумме получится — 68,4%. Получается, что на остальные 10 акций приходится 31,6%. Соответственно, из данной статистики чётко видно, каким именно бумага инвесторы отдают предпочтение.

Когда речь идёт про составление какого-нибудь среднесрочно/долгосрочного портфеля я часто обращаю внимание на эту компанию — Группа Позитив.

Что же мне нравится в данной компании и бумаге?
1. Хороший отчет. Просто, для наглядности:
-Объем отгрузок составил 25,5 млрд рублей;
-Валовая прибыль отгрузок выросла до 23,7 млрд рублей (на 72%);
-Чистая прибыль без учета капитализируемых расходов (NIC) увеличилась на 76% — до 8,7 млрд рублей;
-Общий объем инвестиций в R&D составил 5 млрд рублей, увеличившись на 79%;

Видим, что у компании дела в порядка и чувствует она себя хорошо. То есть, финансовое положение компании в норме — это плюс.

2. Дивиденды. Компания на бирже с декабря 2021 года, но уже сделала 6 див выплат и ещё одна, 7 отсечка будет 23 мая. Да, процент по ним не особо внушает, но события начала 2022 года многим компаниям вообще не дали возможности для выплат. А тут компания радует своих акционеров, хоть и не очень большими, но всё же дивидендами.

3. Диверсификация. Многие, при выборе бумаги себе в портфель в основном обращают внимание на тех же металлургов и нефтяников. Это же бумага может классно разбавить портфель и стать хорошим выбором для диверсификации.

Давайте порассуждаем про главный боковик, который есть на московской бирже, про бумагу, которая не смотря на свою динамику всё равно занимает значительную часть портфеля у частных инвесторов — Газпром.

Да, бумага в последние года 2 воспринимается инвесторами крайне нервно, но на то есть причины — плохая отчетность, невыплата дивидендов уже почти что 2 года, мутные перспективы.

Но, всё ли тут так плохо и стоит ли ставить на компании крест?
Как по мне, всё, что тут происходит — это временно и бумага ещё даст хорошее движение наверх, это лишь вопрос времени. На бирже есть куда более худший пример динамики у голубой фишки (речь про ВТБ), где цена только и делала, что снижалась.

А газпром мало того, что показывал какие-никакие новые хаи, но и до 2022 года стабильно платит дивиденды раз в год (начиная с 2006 года). И, бумаге достаточно будет вернуться к выплате дивидендов, как вера в неё резко вернётся (повторюсь, бумага и с нынешней динамикой занимает немалую долю в портфелях частных инвесторов).

Ранее Тинькофф банк заявлял о намерении приобрести Росбанк и вчераакционеры Тинькофф банка одобрили доп. эмиссию акций для совершения сделки.

Касательно доп. эмиссии параметры следующие:
-Банк дополнительно выпустит 130 млн акций — 68% капитала;
-Бумаги предложат по 3423,62 рублей;

Да, допка не маленькая, но и цель у неё не для погашения какого-нибудь долга.
Цель приобретения Росбанка, думаю, всем ясна — просто увеличение бизнеса, стимулирование роста бизнеса да и просто наращивание позиции Тинькофф банка в банковской среде.
Так как это слияние уж точно поможет ему увеличить позиции в этой отрасли и стать более конкурентным.

Сделку планируют закрыть до конца 3 квартала 2024 года.

Итог.
Да, допэмиссия неприятная штука для акционеров, но тут средства, полученные в её рамках пойдут на понятную цель, которая в перспективе будет очень полезна для банка.
Плюсом, Тинькофф прошёл процесс редомициляции и его акции приобрели из-за этого доп. интерес.
Конечно, сейчас котировки не особо хорошо двигаются, но в будущем, думаю, все эти факторы сыграют на руку банку.

Предлагаю периодически разбавлять разборы бумаг такими вот интересными постами (примеры можете увидеть выше — Печальные истории: Мос. биржа, Долгосрочные инвестиции = убыток?)
Мало того, что такие посты немного дают отдышаться от чисел и анализа, они так же дают нам поучительные истории, так как неправильность своих действий или действий толпы всегда удобнее разбирать в ретроперспективе.
Поэтому, это не только разгрузочные посты, но и в какой-то степени поучительные.

В этом посте разберём с вами акции — UWGN.
Возьмём историю бумаги с осени 2022 года, когда рынок ощутил на себе основные шоки — начало СВО и частичная мобилизация. После этих событий рынок стал восстанавливаться и люди постепенно возвращались на рынок. Соответственно, в то время были случае, когда низколиквидная бумага абсолютно без новостей росла безумными темпами (лично мне очень запомнился красный октябрь, но, на деле были ещё и другие бумаги. Можете написать в комменты, на каких из них вы прокатились).

Так вот, наш сегодняшний герой не стал исключением. так как бумага за 11 месяцев сделала 800%+ (внушительно, не так ли?). Конечно, рост не может длиться вечно и после этого последовала не менее внушительная коррекция (90%+).

В данном посте затронем одну из бумаг, которая с момента IPO (в 2013) снижалась и сейчас цена на 90%+ ниже, чем цена IPO — это акции QIWI.

Ни для кого не секрет, что случилось в этом году с компанией — Банк России отнял у банка лицензию. На этой новости котировки сильно полетели вниз, в общем, началась не просто распродажа, а банальное сливание бумаг.
Особых отскоков после этого не было и бумага на данный момент торгуется в диапазоне 200 рублей.

Да, история печальная для инвесторов и перспективы достаточно мутные. Поэтому, данная бумага отлично подходит под название данного поста — "Печальные истории".

До того самого сильного падения я предполагал по бумаге рост и единственное, что спасло от сильного минуса — это стоп.
Поэтому, всё таки кое что полезное для себя можно подчерпнуть из данной бумаги — это обязательное наличие параметров при торговле такими бумагами.

Для начала, давайте с вами разберёмся, что это за показатель,

«Народный портфель», или «Портфель частного инвестора» — аналитический продукт Московской биржи, отражающий предпочтения этой категории инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов.

На скрине у нас представлена эта самая структура портфеля частного инвестора и указаны следующие 10 бумаг с процентной долей в этом портфеле:
1. $SBER — 30,11%
2. $LKOH — 14,5%
3. $GAZP — 13,5%
4. $YNDX — 8.8%
5. $SBERP — 7,0%
6. $SNGSP — 6.2%
7. $ROSN — 5.9%
8. $GMKN — 5.2%
9. $CHMF — 4,5%
10. $MGNT — 4.3%

Так же, дана статистика изменения позиций за апрель:

Относительно марта снизились доли:
• Яндекса (-0,3 п.п.)
• Сургутнефтегаза-ап (-0,2 п.п.)
• Норникеля (-0,2 п.п.)
• Сбербанка-ао (-0,1 п.п.)
• Сбербанка-ап (-0,1 п.п.)
• Роснефти (-0,1 п.п.).

Выросли позиции:
• ЛУКОЙЛа (+0,8 п.п.)
• Газпрома (+0,2 п.п.).