В конце каждой недели мы в Finrange подводим промежуточные итоги и делимся результатами. 

Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:

• Текущая сумма: 2 156 861,60 руб.
• Результат за неделю -9660,99 руб.
• Доходность портфеля: +169,61%

Основная стратегия: Поиск спекулятивных идей на основе технического анализа с учётом рыночного сантимента с минимальным соотношением риск к прибыли 1 к 3. Одновременно может быть открыто до 4-х позиций с удержанием от нескольких дней до нескольких недель. Используются кредитные плечи, шорты и мани-менеджмент.

На этой неделе попали в серию убыточных сделок. Рынок уходит в консолидацию. В такой стадии рынка бывает повышенная волатильность в акциях, ложные пробои и т.д. Тем не менее, кто следует риск- и мани- менеджменту по-прежнему в плюсе.

Если брать суммарно последнюю прибыльную серию сделок и убыточную, то суммарная доходность по ним +53% (если бы вы выделяли на каждую спекулятивную сделку 10%, то были в плюсе). А если учитывать риск- и мани- менеджмент, объём позиции и размер стопов, то прибыли у нас по этим двум сериям +171370 руб.

Сегодня российский рынок акций продолжает снижаться, распродают широким фронтом на фоне укрепления рубля. Валютная пара USD/RUB вновь перешла к снижению, текущий курс 88,22 руб. за доллар. 

Акции Магнита сегодня растут против рынка более чем на 2%. Сегодня стало известно, что ФАС разрешил Магниту купить 33% дальневосточного ритейлера «Самбери». Таким образом, продолжает экспансию, скупая региональных конкурентов.

Кроме этого, компания сообщила о завершении выкупа акций у нерезидентов в размере 29,7% акций с дисконтом почти 70%. Ждём погашения акций или SPO? В любом, случае, это положительно скажется положительно на прибыли на акцию. С одной стороны за счёт снижения количества акций, с другой стороны за счёт финансовых доходов от продажи акций в рынок.

С технической точки зрения, акции Магнита пробили уровень 6900 руб. и закрепились над ним. Далее котировки могут пойти на 8000 руб. – это следующий уровень сопротивления.

Напомним, ранее мы покупали акции Магнита около 5300 руб. на 15% от среднесрочного портфеля. Сейчас мы с подписчиками Finrange Premium продолжаем держать акции в размере 5% от портфеля.

Сбер отчитался о финансовых результатах за 12 мес. 2023 г. по РСБУ. Банк продолжает демонстрировать рост финансовых показателей. 

Чистый процентный доход за год увеличился на 36,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 2,3 трлн руб. Комиссионные доходы выросли на 16,6% – до 716 млрд руб.

Увеличение доходов Сбера год к году обусловлено ростом бизнеса в 2023 г., а также эффектом низкой базы 2022 г. При этом, в декабре чистый процентный доход вырос на 26,4% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее и составил 223,5 млрд руб.

Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за весь год составили 636,4 млрд руб. Без учета влияния изменения валютных курсов стоимость риска за 12 месяцев осталась на прежнем уровне – 1,4%. Сформированные резервы по-прежнему превышают просроченную задолженность в 3 раза.

В декабре операционные расходы составили рекордные 100 млрд руб. За 12 мес. 2023 г. операционные расходы увеличились на 25,7% – до 842,7 млрд руб. При этом, отношение расходов к доходам за 2023 г. составило комфортные 24,9%.

Сегодня котировки выросли более чем на 3% и пробили уровень сопротивления в районе 150 000 руб. Стало известно, что в ходе реализации мероприятий по дроблению акций Транснефти 1 к 100, компания вчера предоставила в Банк России документы для государственной регистрации ценных бумаг.

Напомню, сплит акций Транснефти пройдёт с 6 по 8 февраля 2024 г. – в эти дни будет ограниченнее торговли в рамках проведения сплита. Последний торговый день – 5 февраля, старт торгов – 9 февраля 2024 г.

В итоге, дробление акций позитивно отразится на ликвидности и динамике акций Транснефти. Розничные инвесторы, у которых незначительные по размеру брокерские счета, смогут покупать эти акции, тем самым увеличат спрос на данную акцию.

Также, сегодня генеральный директор КТК (доля у Транснефти 31%) Николай Горбань сообщил, что Каспийский трубопроводный консорциум планирует увеличить отгрузку нефти в 2024 г. до более 70 млн тонн по сравнению с 63,5 млн тонн в прошлом году.

На фоне позитивного новостного фона мы с подписчиками Finrange Premium продолжаем сокращать долю в среднесрочном портфеле. На этот раз, я сократил сразу с 15% до 10%. Оставшуюся часть буду уже сокращать после сплита акций.

Сегодня российский рынок акций распродают широким фронтом на фоне укрепления рубля. Валютная пара USD/RUB обновила минимумы с июня 2023 г.

Интересно, что против рынка начали расти привилегированные акции Сургутнефтегаза, которые выигрывают от девальвации российской валюты.

Здесь участники рынка либо закрывают шорты, перекладывась в другие акции на текущем снижении. Либо наоборот, пошли покупки вблизи локального уровня сопротивления 55 руб. Видимо дивидендная доходность около 21% уже всех устраивает.

Более того, при таком курсе доллара и ставке ЦБ РФ, инфляция начнёт замедляться. А значит есть вероятность, что Банк России перейдёт к более раннему снижению ключевой ставки.

🗣 А вы держите «префы» Сургута?

Больше об инвестициях и трейдинге вы найдете в моём телеграм-канале.

С уважением, Дмитрий Баженов! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

В конце каждой недели мы в Finrange подводим промежуточные итоги и делимся результатами. На этот раз решили подытожить результаты с начала года.

Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:

• Текущая сумма: 2 166 522,59 руб.
• Результат за неделю +96 457,99 руб.
• Доходность портфеля: +170,82%

Основная стратегия: Поиск спекулятивных идей на основе технического анализа с учётом рыночного сантимента с минимальным соотношением риск к прибыли 1 к 3. Одновременно может быть открыто до 4-х позиций с удержанием от нескольких дней до нескольких недель. Используются кредитные плечи, шорты и мани-менеджмент.

За это время, на выходе из консолидации купили акции МТС и закрыли вблизи цели 50% позиции по 267,95 руб., получив доходность +5,66% за 4 дня. Также, закрыли спекулятивный лонг в акциях Лукойла. Доходность на закрытии дивидендного гэпа составила +3,63%. 

Среднесрочный портфель с 17 августа 2016 г.:

• Текущая сумма: 10 170 561,23 руб.
• Результат за неделю +127 572,92 руб.

Вчера привилегированные акции Транснефти выросли почти на 2% на повышенном объёме без каких-либо новостей. Думаю, уже вчера крупный игрок начал покупать бумаги под предстоящий сплит акций 1 к 100.

Напомню, дробление акций Транснефти пройдёт с 6 по 8 февраля 2024 г. – в эти дни будет ограниченнее торговли в рамках проведения сплита. Последний торговый день – 5 февраля, старт торгов – 9 февраля 2024 г.

В итоге, сплит позитивно отразится на ликвидности и динамике акций Транснефти. Розничные инвесторы, у которых незначительные по размеру брокерские счета, смогут покупать эти акции, тем самым увеличат спрос на данную акцию.

Кроме этого, ожидаю в 2024 г. роста доходов компании и дивидендов на фоне увеличения тарифов по прокачке нефти на 7,2%.

Сегодня котировки Транснефти уже дошли до уровня сопротивления, моей первой цели – 150 000 руб., где я выставлял тейк. В результате, мы с подписчиками Finrange Premium сократили позицию с 17,5% до 15% от среднесрочного портфеля. Далее, ждём сплит акций и реакцию котировок. Будем сокращать по мере роста котировок и появления событий (сплит, отчёт, рекомендация дивидендов).

Сегодня стало известно, что совет директоров Северстали на ближайшем заседании может рассмотреть вопрос по дивидендам. Об этом сообщил генеральный директор компании Александр Шевелев.

На фоне этого, акции Северстали выросли на 5%. Акции других металлургов пошли следом, закладывая возможную рекомендацию дивидендов. Котировки ММК и НЛМК выросли более чем на 3%. 

По консервативным оценкам Finrange, НЛМК могут заплатить около 17 руб., ММК — 7 руб. Дивидендная доходность ниже ставки ЦБ РФ, но самого факта уже достаточно для положительной переоценки акций.

Суммарный вес металлургов в индексе МосБиржи составляет около 5%. В результате такого роста акций, индекс после пробоя протестировал локальный тренд и уровень 3160 пунктов. 

Как и планировал ранее, после прохождения этого уровня, буду увеличивать лонги в акциях вместе с подписчиками Finrange Premium.

С уважением, Дмитрий Баженов! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

Больше об инвестициях и трейдинге вы найдете в моём телеграм-канале.

Акции Лукойла пробили уровень сопротивления на повышенном объёме в районе 6832 пунктов. Котировки растут против рынка. Такое движение скорее всего связано с ребалансировкой фондов после праздничных дней. К тому же, поддержку акциям оказывает отскок нефтяных котировок после вчерашнего падения.

Если рассматривать сделку, как спекулятивную, наблюдаю пробой, затем ретест уровня. Есть вероятность роста акций Лукойла до 7000 руб. Соотношение риск к прибыли 1 к 6,5. Тем не менее, повторюсь, я бы не торопился с открытием длинных позиций, пока мы не пройдём по индексу МосБиржи ключевой уровень – 3160 пунктов.

С подписчиками Finrange Premium, мы покупали акции Лукойла уже давно в среднесрочный портфель. Текущая доходность позиции почти 20% с учётом дивидендов. Также, мы в декабре открывали спекулятивную сделку в другом портфеле.

С уважением, Дмитрий Баженов! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.

Больше об инвестициях и трейдинге вы найдете в моём телеграм-канале.

Прочитал бегло на праздниках стратегии от наших инвесткомпаний. Решил немного поделиться мыслями.

Большинство аналитиков, в том числе и я, ожидают роста российского фондового рынка в 2024 г. на фоне снижения ключевой ставки ЦБ РФ. Цели по индексу 3500-4000 пунктов.

Оценка российского рынка по коэффициенту P/E на следующие 12 месяцев повысилась. Тем не менее, текущее значение P/E=4,5х при среднем значении за 10 лет 6,2х. Поэтому, фундаментально, потенциал роста имеется.

Ожидают, что приток частных инвесторов на фондовый рынок продолжится. На долю частных инвесторов, по данным МосБиржи, приходится более 80% объема торгов в акциях, 32% в облигациях, 70% объемов на срочном рынке. Если будут снижать ставку агрессивно, что мало вероятно, то приток денег ускорится. С депозитов понесут обратно на фондовый рынок. Это будет способствовать поддержке фондового рынка. 

Ждут навес со стороны продавцов после редомициляции, которые покупали российские бумаги вне России. Они начнут фиксировать прибыль здесь. В моменте, это окажет давление на рынок. В частности на те бумаги, которые будут переезжать. Но, полученная прибыль будет идти в другие акции.