Онлайн-ретейлер «Всеинструменты.ру» планирует первичное публичное размещение акций (IPO) с установленным индикативным ценовым диапазоном от 200 до 210 рублей за акцию. Этот диапазон соответствует оценке рыночной капитализации компании от 100 до 105 млрд рублей. В рамках размещения будет предложено около 12% от уставного капитала, что включает все акции, находящиеся в обращении. К настоящему моменту, компания уже получила индикации спроса от крупнейших российских инвесторов, превышающие 70% от ожидаемого объема предложения.

«Всеинструменты.ру» является одним из ведущих участников на российском DIY-рынке, предлагая товары для строительства, ремонта и обустройства дома и дачи. Сеть компании включает более 300 пунктов выдачи заказов, распределенных по более чем 1000 объектам по всей России.

Источник: cdn.vseinstrumenti.ru/res/content/documents/msfo/significant/Ценовой_диапазон_ВсеИнструменты_ру.pdf

«Газпром» подписал стратегический меморандум с иранской National Iranian Gas Company о перспективных поставках трубопроводного газа в Иран. Визит главы «Газпрома» Алексея Миллера в Иран ознаменовался важным шагом в двустороннем сотрудничестве, хотя детали маршрута и объемов поставок пока не раскрываются. Министр нефти Ирана Джавад Оуджи заявил о готовности Тегерана подписать соответствующий контракт в ближайшее время, а также подготовить инфраструктуру для приема российского газа.

Исполняющий обязанности президента Ирана Мохаммад Мохбер отметил, что это соглашение может сделать Иран региональным газовым хабом. Ранее «Газпром» планировал участвовать в различных проектах в Иране, включая разработку месторождений и строительство газопроводов, но до подписания твердых контрактов дело не доходило.

Контракт с Ираном может стать важным стратегическим шагом для «Газпрома» на фоне сокращения экспорта после начала военных действий на Украине. Компания стремится усилить контроль над потоками газа в Средней Азии и Каспийском регионе, а также развивать новые экспортные маршруты и проекты СПГ.

Сеть «Пятерочка» из X5 Group запускает новый формат франшизы, предлагая инвесторам выкупать действующие магазины. Доступны 13 объектов, требующих реконструкции. Это должно снизить порог вхождения в бизнес до 3–5 млн руб. вместо 20 млн руб. за новый магазин.

«Пятерочка» имеет 370 франчайзинговых магазинов из 21,6 тыс. в РФ. Франчайзи смогут выкупать магазины, которые нуждаются в ремонте. Средства на реконструкцию можно накопить за год работы. Оборот франчайзинговых магазинов может быть на 10–15% выше.

Эксперты отмечают, что продажа действующих объектов помогает наращивать долю франчайзинговых магазинов, передавая сложные и малорентабельные объекты локальным партнерам. Паушальный взнос составляет 500 тыс. руб., агентское вознаграждение — 25% от выручки. Однако, арендуемое помещение может съедать доходность в 10–15%.

Высокая конкуренция и низкая маржинальность сдерживают интерес к сегменту. На рынке ритейла развитие франчайзинговых точек называют вынужденной стратегией для крупных сетей из-за дефицита инвестиций и управленческих кадров. Снижение инвестиционного порога может привлечь франчайзи.

В июне «Транснефть» подала иск на 3,4 млрд руб. к «Роснефти» и «Самаранефтегазу» в связи с загрязнением нефти хлорорганическими соединениями. Юристы считают, что претензии касаются ущерба от загрязнения нефтепровода. Подробности не раскрываются, комментариев от компаний нет.

«Транснефть» ранее обвиняла «Самаранефтегаз» в сдаче загрязненной нефти, что в 2021 году привело к остановке приема сырья. «Роснефть» не признала претензии, заявив о преждевременных выводах.

Выбор времени подачи иска может быть обусловлен истечением срока давности: анализ проб был взят 23–24 июня 2021 года, а иск подан 20 июня 2024 года.

Первый инцидент с хлорорганикой произошел в апреле 2019 года, когда транзит нефти в Европу через «Дружбу» был остановлен. Убытки грузоотправителям выплачивала «Транснефть», зарезервировав 30 млрд руб. для компенсаций.

Ранее в 2023 году компании ходатайствовали о прекращении ряда дел. Заседание по иску «Транснефти» к «Роснефти» на 4,8 млрд руб. назначено на 10 июля 2024 года, а предварительное рассмотрение встречного иска «Роснефти» на 6,1 млрд руб. – на 6 августа.

Ассоциация розничных инвесторов предложила изменить правила локапа – периода после IPO, в течение которого основные акционеры не могут продавать свои акции. Илья Херсонцев, исполнительный директор ассоциации, на Петербургском международном юридическом форуме 2024 предложил разделить локап на «мягкий» и «жесткий».

Мягкий локап предполагает, что акционеры должны раскрыть планы по продаже бумаг в течение шести месяцев. Это дает рынку представление о возможной продаже акций и накоплении практики после размещения.

Жесткий локап подразумевает, что акционеры, не предоставившие акции на IPO, получают отметку restricted, запрещающую продажу акций на бирже в течение трех месяцев. Это близко к принципам американского законодательства.

Сейчас локап в рамках IPO ограничивает продажу акций в течение 180 дней. Условия локапа прописываются в договоре между акционерами и организаторами IPO.

Эксперты отмечают, что регулирование локапа может повысить доверие инвесторов, но чрезмерное ужесточение может затруднить проведение IPO и создать дополнительные барьеры.

Московская биржа рассматривает введение аккредитации для организаторов первичных публичных размещений акций (IPO). Этот механизм позволит допускать к таким сделкам только проверенные компании, способные подтвердить качество своей работы, сообщила директор по развитию первичного рынка акций Мосбиржи Яна Шенкланд на Петербургском международном юридическом форуме 2024 (ПМЮФ).

Аккредитация может включать экзамен, собеседование или проверку качественных и количественных показателей команды. Биржа готова принять предложения участников фондового рынка по этому вопросу.

Первый зампред Банка России Владимир Чистюхин уточнил, не стремится ли Мосбиржа ограничить рынок только крупными организаторами. Шенкланд заверила, что целью не является создание олигополии, а обеспечение качества новых игроков.

Управляющий партнер АБ «Проспект» Олег Бычков и другие эксперты указали, что аккредитация может ограничить конкуренцию и усложнить проведение IPO. Президент НАУФОР Алексей Тимофеев считает, что биржа имеет право предъявлять требования к IPO, но введение дополнительных барьеров может затруднить новые размещения.

«Ростелеком» намерен приобрести центр обработки данных (ЦОД) в Медведково у PNK Group за 19 млрд руб. Сейчас объект с 4 тыс. стоек находится под управлением 3Data, но договор с ним может быть расторгнут при продаже.

Покупка ЦОД, оснащенного инфраструктурой Tier III Design и площадью 25 тыс. кв. м, позволит «Ростелекому» усилить направление дата-центров перед IPO осенью. Сделка уже в высокой степени готовности, оператор провел аудит инфраструктуры.

VK также строит собственную сеть дата-центров, первый ЦОД появится в Санкт-Петербурге. Оценка проекта составляет 20–40 млрд руб., и будет использоваться для собственных нужд компании.

Повышение ключевой ставки ЦБ в конце 2023 года заморозило ряд проектов, что может привести к дефициту мощностей на рынке ЦОД. Введение новых серверных стоек стимулируется проектами в области искусственного интеллекта, которые требуют значительных ресурсов.

Покупка готового объекта дешевле строительства нового, и позволит «Ростелекому» увеличить стоимость дочерней компании перед IPO. Оператор отказался от комментариев, в PNK Group не ответили.

Softline, разработчик и интегратор IT-продуктов, планирует серию поглощений IT-компаний, специализирующихся на решениях для ритейла. Первой сделкой стала покупка контролирующей доли в компании «МД Аудит», которая разрабатывает инструменты для контроля качества работы персонала и учета рабочего времени. Выручка «МД Аудит» в 2023 году составила 128,7 млн руб., чистая прибыль — 60 млн руб.

Сделки M&A помогут укрепить экосистему продуктов группы до 2030 года, отметил гендиректор Softline Владимир Лавров. Новые IT-активы необходимы для расширения портфеля в сфере ритейла и интеграции продуктов в единую платформу. SL Soft, дочерняя компания Softline, уже приступила к формированию продуктового кластера для ритейла.

Рынок решений для аудита торговых сетей нишевый. Альтернативой внедрения ПО является покупка услуг по аудиту точек продаж. Подобные услуги широко представлены на рынке и востребованы зрелыми компаниями, стремящимися автоматизировать систему аудита.

Контейнерные перевозки в России демонстрируют устойчивый рост, несмотря на существующие инфраструктурные ограничения. По данным FESCO, объем рынка в январе—мае 2024 года увеличился на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 2,76 млн TEU. Наибольший рост показали внутренние перевозки и транзит.

В мае контейнерный рынок увеличился на 6%, достигнув 580 тыс. TEU. Позитивная динамика наблюдается по всем направлениям: импорт вырос на 7% до 1,18 млн TEU, экспорт — на 10% до 760 тыс. TEU. Внутренние перевозки увеличились на 16% до 564 тыс. TEU, а транзит — на 19% до 249 тыс. TEU. Основным драйвером рынка остаются перевозки через порт Санкт-Петербург.

FESCO прогнозирует рост контейнерного рынка России на 6–8% по итогам 2024 года, учитывая все факторы и сохраняющиеся ограничения на перевозку контейнеров на Восточном полигоне. Исполнительный директор ЕСП Сергей Авсейков прогнозирует рост рынка на 10% в этом году, отмечая, что динамика будет зависеть от квот на отправку контейнерных поездов на Дальний Восток.

Центробанк выступил против инициативы о прямом доступе инвесторов к торгам на бирже. В докладе регулятора указано, что такие решения несут технологические сложности, а их преимущества неочевидны.

Международная практика подобного опыта отсутствует, а ближайшие аналоги узкоспециализированы и нацелены на определенные категории инвесторов. Центробанк отметил, что институциональные инвесторы, имеющие прямой доступ к бирже, неактивны. В 2023 году на фондовой секции Московской биржи было лишь четыре активные управляющие компании, чей объем сделок составил 0,01% оборота. На СПБ Бирже три управляющие компании показали долю в объеме торгов менее 0,5%.

Сергей Швецов, глава наблюдательного совета Московской биржи, заявил, что исключение брокеров между инвесторами и торгами позволит сохранить ликвидность биржи. Центробанк начал проработку данного вопроса в марте 2023 года, но пришел к выводу о предпочтительности текущей модели.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6790821?from=doc_lk