Ed Wildi, все сейчас грворят о сбере, супер инвестиция
Но и про лукойл все говорили так же

Ed Wildi, дешёвый генеративный контент действительно всех достал. Мы уже по обложке понимаем, что публикации с шаблоном это дно, но почему-то авторы этого не понимают.

Очевидно, что наступил кризис идей и креативных гипотез, поэтому главная страница зачастую, как день сурка.

Ed Wildi, Как понимаю VCMM — это исследование/модель Вангарда?
Надо смотреть какие облигации. Во многих таких исследованиях на истории часто фигурируют госбумаги — по ним доходность меньше.
Если интересно, посмотрите у Спирина эту статью (с данными от 1793г): assetallocation.ru/mcquarrie-1/
Не всё так однозначно.

Моё личное мнение, что пока был золотой стандарт, то облигации были по сути привязаны к золоту — и доходности в реальном выражении акций и облигаций были близки. Потом всё постепенно поломали.

Ed Wildi, те, кто способен чуть подумать и не экономить на ночных рейсах, не застревают в аэропортах)
но все это не имеет отношения к противоречию.
аэропорты закрываются и вылеты задерживаются не первый год, при этом никто не обращался к авиакомпаниям, страховщикам и правительствам с предупреждением

Ed Wildi, это уже отчаянье, переходящее в лудоманию. Помню, как он спорил, что инвестировать по типу купил и держи, это сильно лучше, чем торговать рынок. И что в итоге? Он начинает торговать, наконец через столько лет, до него что-то начало доходить про рынок РФ.

Ed Wildi, я помню, как народ покупал TAL, многие на плечи. Что могло пойти не так? Растущая компания, которая предоставляют востребованный продукт на самом большом в мире рынке. Вжух — и за один день -50%. Перспективы растоптали китайские коммунисты.

Ed Wildi, я понял что всё бесполеезно. Тратить время ещё и дальше, только ещё сильнее раздражаясь, нет ни смысла ни выгоды.
Поэтому просто пожелаю удачи. Вам она очень понадобится.

Ed Wildi, либо вы теряете уже даже адекват. Либо в принципе не понимаете, что такое жизнь рантье.
В вашей голове выходит, что если рынок падает в моменте, то значит снятие в этот момент даже 0,1% ускорит на эти 0,1% падение портфеля — и снятие по вашим тезисам «невозможно». Адекватность ушла из чата.

Реальность конечно иная. А «изъятия» делаются хоть в дивсезон (как у меня, т.к. дивы просто сыпятся на НС), либо ежемесячные, т.е. продажами, как были у Шадрина. Суть это меняет не сильно и зависит лишь от стратегии.
Почему Саша проставил на паузу? Тоже отвечу — сейчас рынок сильно подешевел по мультам и гораздо выгоднее деньги держать в нём, чем потреблять. Высока вероятность импульсного роста плюс инвалютные ожидания. Автор сделал даже публичное заявление:
smart-lab.ru/blog/1316860.php
Тем более, в отличии от меня, у него есть иные источники дохода (он и цыганит и на работе работает) и выводы не необходимы.

Ed Wildi, 
1 и 3) я не слежу за «статистикой» Ромира, поэтому не знаю что он рисует на долгосроке. Зато знаю динамику т.н. «наблюдаемой инфляции» и т.н. «инфяционных ожиданий населения» которые регулярно публикуются.
По их хронической задранности я и огласил вилку. Не согласны со средним 17,5% на десятилетнем окне — не вопрос, черканите любое своё значение. Мы его также сможем перепроверить ретроспективно. Тем более, что потребинфляция имеет намного более узккую базу, чем полноценная росстатовская.
2) у Ромира есть прозрачность? Скиньте ссылку, где они публикуют ценовой набор отслеживаемой группы товаров/услуг в каждый из моментов времени.
4) у Росстата не просто «чеки», у него полная база. Вот тут свежая:
rosstat.gov.ru/statistics/price
Я вас прошу не пачкать мне мозги сравнениями левых васьков тыкающих что-то в моменте. Я вам предложил сделать это корректно, по группе товаров реальной корзины, а главное на статистически ЗНАЧИМОЙ дистанции. Причём сделать именно самостоятельно, чтобы вы перестали доверять любому пустобрёху с обоих сторон. Но вы по-прежнему упорствуете, продолжая вместо этого подсовывать левак. Причём я предложил наборы как раз самого критикуемого обывателями в офиц. инфляции: бюджетные продукты и услуги жкх. Перепроверьте именно их! Ещё и взяв не соседние года, а реально репрезентативный промежуток, где сглаживание волы даст максимально объективную иллюстрацию. Так вы увидите всё САМИ и будете куда как устойчивее к дальнейшим манипуляциям общественным мнением. Хоть намеренных, хоть невольных.

Ed Wildi, вы путаете мягкое с тёплым. Шадрин сдувался не от выводов, а от просадки рынка в моменте. Это называется волатильность и она неизбежна для любого инвестора, кроме разве что депозитчиков. А т.к. у Шадрина есть альфа, то даже вынимая средства он не будет хуже индекса полной доходности. Который и сам по-себе обгоняет инфляцию на долгосроке.
Мне вообще удивительно, что приходится расписывать каждую банальность. Если даже они вызывают такое непонимание, то я вам категорически не рекомендую инвестиции никуда, кроме самых консервативных инструментов (депозиты и жилой бетон). Тем более что индексное инвестирование будет ещё волатильнее, чем набор высокодивидендников. Это я вам могу даже гарантировать.

Ed Wildi, 
1) Шадрин мог вообще не выводить, причём тут какое ограничение он себе поставил? Мы говорим о той ВОЗМОЖНОСТИ выводить столько, на сколько доходность выше инфляции. У него доходность MCFTR+7,8%. Это сильно выше инфляции. Минимум втрое.
2) Т.е. настоящие данные вы воспринимать не готовы? Своим же глазам с ценников магазина не верите? Зато верите тому, где вообще нет ничего верифицированного. Откровенно говоря, даже забавно такое зашоривание. Ведь перепроверить Росстат может вообще любой желающий — таблица цен каждого года и месяца общедоступны.
Аналогично со второй болью населения — ЖКХ — все квитанции также есть. Перепроверить дело пары минут. Но и тут надо верить не себе, а чёрному ящику! Цирк, да и только.
Ну верьте в долгосрочную инфляцию 15-20%. Если нет мозгов 1,175 в десятую степень возвести и увидеть дичь цифры, которая конечно не бьётся с реальностью в т.ч. и тех самых «повседневных расходах». Зато нижний уровень безграмотности обывателя так легко одурачить на дистанции в год. Сказав им что нет 6,5%, а есть… втрое больше. Измученные украинцы вон верят, что даже Путин давно неживой. А всё сводится к представлению двойников. Ну если им так легче — пусть думают. Так и здесь. Это дело уже врачей, а экономисты тут бессильны.

Ed Wildi, 
1) Откуда вы взяли 6% у Шадрина? У него одна только альфа и та почти +8% на долгосроке:
smart-lab.ru/blog/1324167.php
А ведь ещё и сам бенчмарк кроет инфляцию как бык овцу (инфляцию конечно объективную, а не фантазийную «по опросам»). Какгрицца, выводи не хочу и всё равно в портфеле останется компенс защиты от обесценения. И это притом, что Саша тоже не див.инвестор. Что ощутимо уберегало бы его от волы вниз, как уберегает меня.
Что касается Фининди, то я за этим персонажем не поглядываю. Он не из наших (погружающихся). Когда последний раз слышал его болтовню, то видел что он собирал вручную индексные бумаги, решая экономить на комсе фонда (причём всё равно теряя НДФЛ с дива). На его месте было бы куда полезнее начать наконец смотреть отчеты и отрезать хотя бы откровенный балласт. Но для него было интереснее болтовня с подписчиками. Это всё несерьёзно и не рекомендую тратить время на таких персон. Но если вы сами почему-то не готовы искать обгоняющих рынок публично, то конечно могу и сам накидать из тех, кого сейчас вспомнил наскидку, кроме Шадрина:
Кузьмичёв (что пишет тут для Мозговика), Мидаков. Марламов и Донецкий как управы (причём на них ещё и бремя ограничений), Кузнецов...

2) Я вам порекомендовал сделать простейщее действие. Но вы мне предлагаете вместо первоисточника чистых цен тупо развесить уши на чужую галиматью?
Ещё раз:

На статистически значимой выборке и главное дистанции. Погуглите цены на основные отеч. потребтовары/продукты/жкх, например лет 10 назад, соотнеся с текущими и взяв из этого корень десятой степени.

Ладно, и тут если вам трудно даётся гугление, то сделаю и это вместо вас. Вот, например, самая острая боль населения — продукты. И даже магазины — именно наиболее массовые. Вот срез их цен на ключевые позиции 10-11 летней давности:
clck.ru/3V9r7J
Это если уж в сам Росстат трудно заглянуть и также сравнить номиналы. Надеюсь, на виндовом калькуре кнопку корня под задачу вы сумеете найти уже сами.

ЗЫ. Кстати, вспомнил какая тут  была истерика когда подскакивали яйца. Разумеется, сразу именно их темп предлагалось считать «честной» инфляцией, посрамляющий «лживый» Росстат. Я уж как только этим городским сумасшедшим не расписывал об очередной вспышке птичьего гриппа по миру и массовом забое курятины, приводил в пример аж тройной подскок на всё это даже в США, убеждая во временности. Всё бесполезно. А теперь особенно забавно, что в итоге яйца тогда не просто охладились, а вообще проседали ниже довоенного уровня, на вполне ожидаемом смене ажиотажа переизбытком:
1000bankov.ru/inflation/products/yajca/
Но кому реальность интересна. Особенно когда у «правдорубов» появилась новая хайповая забава — бензин!

Ed Wildi, 
1) Смотря что считать «трейдингом». Ради получения ощутимой альфы над бенчмарком портфель необходимо ротировать. У нашего брата это обычно делается на выходе квартальных отчетов и следующей за этим корректировке прогнозных таргетов.
2) Да есть и публичные с альфой, где оная относит. устойчиво выше дополнительных 4%(тот же местный Шадрин). Но надо понимать, что волатильность то конечно всё равно будет. К примеру, я не знаю, кто кроме шортунов (т.е. это априори не инвесторы в акции) мог бы заработать на форсмажоре 2022го. Хотя и тут у тревожных есть хеджевый инструментарий — защита опционами. Если не жалко тратить на это часть прибыли. Ибо хедж конечно не бесплатный. Я и сам ранее планировал, но в итоге обхожусь без этого, притом что сам живу именно с русфонды.
3) Как экономист, про такое понятие как «наблюдаемая инфляция» рекомендую вообще забыть. Это просто фикция. К реальности не имеющая вообще никакого отношения. Это сугубо опросная величина для оценки ЦБ настроений потребов при принятии последними потребительских решений.
Но судя по тому, что вы именно это упомянули, видимо и вы находитесь в плену мифов не самой погружающейся группы обывателей. Можете легко выйти из этого морока, если сделаете простейшее действие — проверите цифры ретроспективно. На статистически значимой выборке и главное дистанции. Погуглите цены на основные отеч. потребтовары/продукты/жкх, например лет 10 назад, соотнеся с текущими и взяв из этого корень десятой степени. Так сразу и увидите врёт ли Росстат.

Ed Wildi, на русфонде стата совсем иная. Русфонда в разы неэффективнее американской, особенно сейчас, когда заблочены инорезы, которые здесь и снимали сливки, гася перекосы. Плюс теперь в РФ очень высока дивдоходность. Особенно в последние годы, когда много где приняты решения о 50% распределении.
Отчего выводить можно не меньше 4%, а больше. Хоть вдвое. И останется ещё и рост тела, перекрывающий инфляцию. Другое дело, что это конечно не для новичков. Которые обычно не готовы ни во что, кроме сильно разрекламированных заблуждений об «индексном инвестировании».

Ed Wildi, вы привели два инструмента с сопоставимым и относительно легко прогнозируемым поведением. В случае с вкладом и фондом ликвидности действительно разница не большая.

В случае с акциями такие сопоставления не работают. А заработок на росте самой акции — более сложное и более структурное занятие, чем заработок на дивах. Заработок на росте акций в первую очередь требует наличие системы современного финансового рынка, в котором заинтересованы элиты, а у нас отдельные партии на уровне официальных манифестов декларируют «все отнять».

Поэтому дивы в нашем случае консервативный способ зарабатывать, с ориентацией на наши риски.

Ed Wildi, деньги подвержены риску инфляции / гиперинфляции, бизнес на инфляции в долгосроке в целом зарабатывает. Это краеугольный нюанс.

В вашем примере можно, конечно, сделать такой финт: берем 10 млн и выплачиваем в первый год 1 копейку, во второй 2 и так далее. Каждый год удвоение выплат. Это больше, чем инфляция на протяжении большей части времени.

Однако, фишка акций / недвиги в том, что за скромные вложения можно получить в основном растущий денежный поток, на который можно жить. Что при этом с ценой самих бумаг — не важно.

Ed Wildi, звучит как хорошее предложение, мне нужны документы для принятия решения:
— финансовая отчетность по МСФО за 5 лет;
— ваша стратегия развития;
— информация об органах управления;
— презентация о вашей деятельности: чем занимаетесь, на чем заработок, место на рынке, планы развития, информация о вашем вознаграждении и его источниках;


По мере изучения, список документов может быть не исчерпывающий.

Растущий регулярный денежный поток — цель. И я должен оценить вашу способность достичь нужной лично мне цели, если вы предлагаете привлечь деньги в ваш проект:)

Ed Wildi, смысл дивидендов, что с годами выплаты повышаются и доходность может сильно превышать 12%. Но вот акции сбера не растут уже 3 год, там такого эффекта практически нет. Был урожайный 22 год, смелые зафиксировали 20+ дивиденды.
Сидеть с 12% дивиденда годами и риском естественно смысла никакого.
Я отказываюсь от дивидендов в пользу докупок на гепах.

Ed Wildi, рост дивидендов от портфеля в 10-20 и более акций — это в среднем производная от роста бизнеса и прибыли. То, что рынок в моменте может дешевле котировать акции сегодня, чем вчера — это лишь приятная возможность купить тот же бизнес со скидками.

Вы такое предложить не сможете :)