Сегодня на нашем рынке скалдывается очень непростая ситуация — с одной стороны мы видим как нисходящий тренд уже сломался, и мы можем думать о росте всего рынка широким фронтом. А с другой стороны мы видим как на этих выходных США дают отмашку на удары вглубь территории России своими ракетами. Франция и Великобритания, после такой отмашки, точно поддержат это решение и своими ракетами. Так что же нам блин делать?! Покупать, или продавать?!...

Техническая картина.

Начну, по традиции, с технической картины рынка.

Для того чтобы яснее понимать перспективы происходящего, надо оценить динамику индекса Мосбиржи. Для наглядности, я всегда смотрю на его фьючерс. Тут ясно видно пробой трендовой, и её тест сверху — паттерн полностью подтверждён, и уже нет сомнений в том, что рынок развернётся. Технически, если смотреть на “сферического коня в вакууме”, видно вполне нормальный ход цены, с объёмами и телами свечей, который удовлетворяют нормальному входу в рынок по текущим ценам.

Довольно напряжённые деньки, не так ли? В последние пару недель рынок активно шатает, и мы все хотим разобраться — в чём же тут блин дело, и в какую сторону в итоге торговать?!)

Техническая картина.

Сегодня индекс Мосбиржи активно идёт в гору.

Если посмотреть график фьючерса на индекс Мосбиржи, то мы увидим всеми любимый паттерн “пробой трендовой”. Видно очень чёткий тест линии тренда уже сверху, в районе большого объёма торгов, и хороший техничный отскок.

Да, стоит отметить, что я до последнего не верил этой технической картине — очень уж смущала структура свечей и объёма — обычно такие движения закрываются развалом вниз. Но, кто бы мог подумать, выборы президента США смогли пнуть рынок вверх, после чего и я стал присоединяться к движению. Вот тут (ссылка) зашёл на 31% от портфеля в рыночек — в профиле можете глянуть на позиции.

На индекс долгового рынка пока что смотреть больно.

Сегодня на нашем рынке очень много интересных событий — индекс RGBI валится в преисподнюю, индекс Мосбиржи следует за ней, хоть и нехотя, а ЦБ РФ старается укатать экономику в пол, от заседания к заседанию. Где же найти место простому инвестору/спекулянту?

В преддверии изменений по ставке…

Прежде, чем говорить о логике происходящих событий, нужно посмотреть на то, как участники рынка себя позиционировали до принятия решения по ключевой ставке регулятором.

Рисковые инструменты неумолимо продолжают корректироваться, и у многих участников рынка уже сегодня не хватает никаких нервов, смотреть на эти истязания. Исходя из столь насыщенной картины событий, трудно предположить — а куда же рынок пойдёт, и как он будет это делать…

Техническая картина.

По традиции, начну с рассмотрения ключевых метрик нашего рынка.

Сегодня решил посмотреть не просто на индекс Мосбиржи, а на склеенный фьючерс на этот индекс. Тут хорошо видно настроения участников рынка через объёмы торгов. Так вот сегодня видно, что мы уверенно прошлёпали мимо сильного уровня поддержки, и сейчас снижаемся под собственным весом до ближайшей поддержки на уровне в 2750. По-крайней мере, свечная и объёмная картина говорит именно об этом.

На прошлой неделе мы снова увидели большое давление на рынок со стороны событийного фронта — вторжение в Курскую область несёт в себе новые риски эскалации конфликта. Также, со стороны макроэкономической метрики видно подтверждение опасений ЦБ РФ в том, что инфляционное давление не будет снижаться так быстро, как хотелось бы. 

Техническая картина.

Индекс Мосбиржи сегодня продолжает показывать нисходящую динмаику.

Фактически, он уже “выпал” из восходящего канала, что говорит о высокой вероятности продолжения этого тренда.

Прошедшая неделя стала для российского рынка очень содержательной на свершения. Мы увидели сразу несколько ключевых для рынка событий — заседание ЦБ РФ, начало сезона корпоративных отчетностей, завершение дивидендных отсечек, а также серьёзные геополитические свершения. Всё это, так или иначе, сильно повлияло на динамику рисковых инструментов.

Техническая картина

По традиции, начну с технической картины ключевых показателей рынка.

Индекс Московской Биржи показывает стагнацию уже третью неделю подряд. После 18%-ого снижения он нащупал опору в районе 3000 б.п. Если верить текущему каналу, то можно предположить остановку коррекции, и возврат к up-тренду.

Фондовый рынок сегодня в буквальном смысле разваливается на наших глазах. Тенденции последних недель показывают серьёзную неуверенность его участников, ведь при каждой удобной возможности операции на продажу преобладают над покупками. Доколе будет продолжаться это снижение, и чего можно ждать от рынка сегодня?

Техническая картина.

График индекса московской биржи сегодня выглядит крайне печально.

На прошедшей неделе падение индекса очень сильно ускорилось, и IMOEX теперь находится ниже отметки в 3000 б.п. 

На прошлой неделе было крайне много стрессов для нашего рынка — введение санкций против Мосбиржи и приостановка торгов валютой, усиление давления на Euroclear и полная безнадёга в вопросе возврата своих денег…

Техническая картина.

Индекс Мобиржи стоически перенёс все невзгоды прошлой недели.

Как мы видим, уже вторая неделя подряд упирается в сильное накопление, и серьёзным образом возвращается в торговый диапазон. Складывается впечатление, что покупатель внизу есть, и очень серьёзный.

Итак, закончился ужасный и страшный май. Весь месяц участники рынка сидели с небольшими, но всё-таки прибылями, и радовались тому, что в этом году sell in May and go away не подтвердилась. В итоге получилось не так, как многие планировали — рынок развалился на добрые 7,24%, 5% из которых он прошёл за последнюю неделю. 

Может быть участники долгового рынка смогли хоть как-нибудь уберечься от происходящего на рынке стресса?

Если посмотреть на динамику американского фондового рынка, в разрезе его ключевых индексов, то возникает закономерный вопрос, даже три вопроса — мы стоим? Мы падаем? Мы растём?

Техническая картина.

Для начала посмотрим на сами индексы.

Индекс широкого рынка S&P 500 не показал значительной динамики на прошлой неделе. Тут видно, что запал прошлых недель, на котором мы пробили ATH, иссяк.