💡 Друзья, если вы думаете, что ставки по вкладам — это максимум, на что можно рассчитывать, пора взглянуть шире. Пока банковские проценты медленно ползут вниз, облигации с плавающим купоном (флоатеры) уверенно держат планку доходности — и не просто держат, а в некоторых случаях доходят до 26% годовых.

💯 Я собрал топ-5 флоатеров, которые действительно заслуживают внимания: высокая доходность, крепкие кредитные рейтинги и встроенная защита от инфляции. Эти бумаги уже стали для многих инвесторов реальной альтернативой вкладам и «фиксированным» облигациям, особенно в условиях экономической неопределенности.

1️⃣ iПозитивР2 (RU000A10AHJ4). Это корпоративная облигация, выпущенная Группой Позитив — компанией в сфере информационной безопасности и создания продуктов и услуг для защиты компьютерных систем от кибератак и угроз.

🔹 Доходность к погашению (YTM): 23,8%
🔹 Текущая стоимость: 103%
🔹 Тип купона: плавающий (ключевая ставка ЦБ РФ + 4%)
🔹 Погашение: 17 декабря 2026 года
🔹 Кредитный рейтинг: AA

🆕 Друзья, обычно новость о снижении внешнего долга воспринимается как победа: меньше зависим от Запада, меньше платим процентов, устойчивость растёт. И вроде бы — да. С 2023 по 2025 год внешний долг России сократился с $385 млрд до $290 млрд. Почти минус 100 миллиардов. Красиво.

⚠️ Но если копнуть глубже — это не только хорошие новости. И уж точно не повод открывать шампанское.

❓ Что вообще такое внешний долг?

💭 Простыми словами — это все обязательства российских компаний, банков и государства перед иностранными кредиторами. Это могут быть:

🔹 облигации, купленные нерезидентами
🔹 банковские кредиты от зарубежных структур
🔹 прямые займы, депозиты, векселя и т.д.

🕯 Когда внешний долг растёт — говорят: «Россия зависима от внешнего капитала». Когда он падает — вроде бы сигнал к укреплению суверенитета. Но давайте посмотрим, за счёт чего именно он падает.

👀 Кто погашает — государство или частный сектор?

🧮 По последним цифрам видно:

🔹 Госдолг упал с $46 млрд до $19 млрд.

💡 Друзья, вы тоже заметили? Рынок меняется прямо на глазах. Тренд на замедление инфляции уже не обсуждается — он становится реальностью. И теперь главный вопрос не в том, поднимет ли ЦБ ставку, а как быстро он начнёт её снижать.

📉 Доходности облигаций падают, как осенние листья. Бумаги с 25%+ почти исчезли, а редкие предложения разбирают в момент. Всё, что выше 21% годовых — уже с ярко выраженным риском. Я изучил рынок корпоративных облигаций с ПД, чтобы выловить на по-настоящему интересные варианты. И скажу вам честно: становится всё сложнее.

💯 Проблема в том, что многие эмитенты за время жёсткой денежно-кредитной политики успели набрать долгов под завязку. Их надежда — только на скорое снижение ключевой ставки. А если оно затянется...

💭 Сейчас расскажу, что всё ещё можно взять с нормальной доходностью. Ниже я собрал 5 облигаций без оферт, амортизации и с рейтингом не ниже «AА+» с погашением в пределах 5 лет:

1️⃣ Магнит4P05
🔹 Доходность к погашению (YTM): 22,5%
🔹 Текущая стоимость: 107%

🛡 Друзья, вы замечали, что на рынке всё чаще чувствуется дефицит интереса? Слабый спрос на облигации, осторожность в акциях, и нерезиденты, которых словно ветром сдуло. Это не иллюзия — цифры говорят сами за себя.

📉 С 2023 по 2025 год портфельные активы России в долговых бумагах упали почти в 2,5 раза — с $58 млрд до $23 млрд.
📉 Обязательства (то есть вложения иностранцев в наш рынок) просели ещё сильнее: с $50 млрд до $17 млрд.

🔍 То есть иностранные инвесторы не только меньше покупают наши активы, но и активно избавляются от уже купленного. Почему так происходит? И главное — что это значит для частных инвесторов, как вы и я?

💼 Что вообще такое портфельные инвестиции?

🧮 Поясню просто. Это когда инвестор (в том числе зарубежный) покупает акции, облигации или фонды, не вмешиваясь в управление компанией. В отличие от прямых инвестиций, тут главное — заработать на росте цены или купоне.

🧲 Когда портфельные вложения в страну растут — это значит:

✔️ инвесторы верят в стабильность экономики,

🗓 Друзья, еще в феврале мы с вами рассматривали перспективные ОФЗ, где можно было зафиксировать солидную доходность с минимальным риском.

🛍 С тех пор многое изменилось. Ключевая ставка сбавила обороты. На носу новое заседание ЦБ РФ, где мы вновь ожидаем снижение на 1%.

💯 Так давайте же рассмотрим, как изменилась доходность этих же облигаций за прошедшее время.

💡 ТОП-10 перспективных ОФЗ (на 14.07.2025)

🖥 Вот список облигаций с выплатами 2 раза в год, которые, на мой взгляд, выглядят все еще привлекательно. Все данные взяты с Smart-lab:

1️⃣ ОФЗ 26248
🔹 Доходность к погашению (YTM): 15 (-2%)
🔹 Текущая стоимость: 86,7% (+9,3%)
🔹 Погашение: 2040
🔹 Купон: 12,2%
🔹 Доходность купона от текущей цены облигации — 14,1% (-1,7%)

2️⃣ ОФЗ 26247
🔹 Доходность к погашению (YTM): 15% (-2%)
🔹 Текущая стоимость: 87% (+9,43%)
🔹 Погашение: 2039
🔹 Купон: 12,2%
🔹 Доходность купона от текущей цены облигации — 14,1% (-1,7%)

3️⃣ ОФЗ 26245
🔹 Доходность к погашению (YTM): 15% (-2,1%)
🔹 Текущая стоимость: 87,1% (+9,15%)

🆕 Друзья, если вы всё ещё ищете «волшебную кнопку», которая сделает вас богатым за месяц — эта тема не для вас. А вот если хотите понять, как грамотно распорядиться своими деньгами и заставить их работать при любой экономике — у меня для вас хорошие новости.

💯 Сегодня всё меняется стремительно: ставки Центробанка, цены на ресурсы, мировые рынки. И в этих переменах скрыты отличные возможности для тех, кто готов действовать с холодной головой.

💡 Я покажу вам 5 реальных инструментов для пассивного дохода в 2025 году, которые при правильной стратегии приносят 20–30% годовых без риска всё потерять.

🎙 В новом видео мы с вами обсудим:

✔️ Почему банковские вклады теперь снова приносят приличные проценты.
✔️ Чем фонды денежного рынка удобны для тех, кто хочет доход без заморочек.
✔️ Как облигации с плавающим купоном защищают от изменения ставки.
✔️ Почему фиксированные облигации при снижении ставки — это настоящая «тихая гавань» для вашего капитала.

💸 Друзья, если бы мне год назад сказали, во что россияне будут активно вкладываться в 2025 году, я бы не поверил. Реально. Некоторые тренды выглядят настолько нелогично на фоне происходящего в экономике, что первое желание — задать один вопрос: почему?

💯 Но цифры — упрямая вещь. И вот что мы видим: интерес к инвестициям не угас. Наоборот — он растёт. Только структура вложений изменилась. Причём резко. Люди начинают действовать не из стратегии, а из чувства: «хоть где-то мои деньги не сгорят». Но это работает не всегда.

🔥 Знаете, что сегодня снова в фаворе? Облигации. Причём не спекуляции, а именно размещения под купон. Ставки высокие, инфляция идёт на спад, и люди пытаются «припарковать» деньги, не рискуя. Вроде бы логично. Только мало кто учитывает процентный риск и то, как быстро может измениться доходность. А значит — и стоимость бумаг.

🛡 Вторая волна — депозиты и ОФЗ. Это вообще отдельная история. После волны «бери и держи» в акциях, народ возвращается к консервативным продуктам. Как будто 2021–2022 год — был дурной сон, из которого все проснулись и решили: «Хватит нам этого криптоазарта, давай обратно в стабильность». Но тут важно понимать: высокая ставка — это временно. А инфляция умеет возвращаться.

🔍 Друзья, экономика будто замирает. Ставка 21%, кредиты — неподъёмные, но… в этом хаосе есть шанс хорошо заработать.

❓ Почему Центробанк не спешит снижать ставку?
❓ Как высокая ставка меняет рынок и твои инвестиции?
❓ Что с рублём и инфляцией — правда ли «всё под контролем»?
❓ И главное — где сейчас лежат реальные деньги?

▶️ Вместе с Максимом и Владиславом из InveStory мы подробно разобрали:

🔹 Почему длинные ОФЗ стали тихой гаванью
🔹 Как пассивно зарабатывать 15–16% в рублях
🔹 Какие акции и сектора могут выстрелить
🔹 Что будет с нашей экономикой в будущем

🔥 Этот ролик — инструкция для тех, кто хочет разобраться и начать действовать.
Потому что пока кто-то боится, другие уже покупают дешёвые активы.

💯 Смотрите прямо сейчас и не упустите окно возможностей!

✔️ Youtube
✔️ Rutube
✔️ Дзен
✔️ ВК

🎁 Подарок для роста капитала

Друзья, благодарю всех за поддержку и дарю каждому подписчику моего Телеграм канала свою авторскую книгу «Финансовая культура. Планируй, Инвестируй, Достигай».

В ней я разбираю принципы управления деньгами, от создания бюджета и контроля над долгами до инвестирования и планирования пенсии.

Подписывайтесь и забирайте подарок!

🛍 Друзья, ставка 21% уже кажется чем-то постоянным. Инфляция вроде бы сбавила обороты. Рубль укрепился. Экономика охлаждается. Так почему же ЦБ не смягчает денежно-кредитную политику? Давайте разберёмся.

🔭 Что происходит с инфляцией?

📉 По данным Банка России, в 1 квартале 2025 года инфляционное давление действительно снизилось:

🔹 Базовая инфляция: с 13,4% до 8,9% (в годовом выражении с учётом сезонности).
🔹 Рост цен замедлился по всем категориям, особенно по непродовольственным товарам.
🔹 Однако цены на услуги и продукты питания (без плодоовощной продукции) всё ещё растут выше 10% — это много.

🏦 ЦБ подчёркивает: замедление инфляции — не значит победа над ней. Пока снижение неустойчиво и неоднородно.

📈 Почему ставка остаётся высокой?

❗️ Вот ключевые причины:

✔️ Высокие инфляционные ожидания. Население и бизнес по-прежнему ждут роста цен. Особенно те, у кого есть сбережения — они более чувствительны к экономическим новостям и рискам. Это мешает инфляции быстро падать.

🛍 Друзья, еще недавно нас радовали заголовки вроде «Вклады под 25%? Легко!», но времена меняются. Сегодня ставки начинают неспешный спуск, и перед нами встает старый добрый вопрос: «А стоит ли сейчас фиксировать доходность, или лучше подождать?» Давайте разберемся вместе.

🔽 Почему ставки начали «подтаивать»

🛍 Хотя ключевая ставка ЦБ с октября прошлого года стабильно держится на отметке 21%, банки уже начали играть на опережение. Зачем платить по депозитам выше 20%, если ожидается, что денежно-кредитная политика вскоре начнет смягчаться?

📉 На 14 мая индекс доходности вкладов опустился до 16,2%. Для сравнения: в декабре он был 17,5%. И это — при том, что формально регулятор свою позицию не менял. Банки попросту заранее закладывают в ставки будущее снижение ключевой.

❓ Почему они так делают? Всё просто: активного спроса на кредиты нет, лишней ликвидности на руках — предостаточно, а вложиться под высокий процент в надёжные инструменты типа ОФЗ проблематично. Результат — снижаем ставки, чтобы не терять на марже.