Доходность на паузе

🛍 Друзья, еще недавно нас радовали заголовки вроде «Вклады под 25%? Легко!», но времена меняются. Сегодня ставки начинают неспешный спуск, и перед нами встает старый добрый вопрос: «А стоит ли сейчас фиксировать доходность, или лучше подождать?» Давайте разберемся вместе.

🔽 Почему ставки начали «подтаивать»

🛍 Хотя ключевая ставка ЦБ с октября прошлого года стабильно держится на отметке 21%, банки уже начали играть на опережение. Зачем платить по депозитам выше 20%, если ожидается, что денежно-кредитная политика вскоре начнет смягчаться?

📉 На 14 мая индекс доходности вкладов опустился до 16,2%. Для сравнения: в декабре он был 17,5%. И это — при том, что формально регулятор свою позицию не менял. Банки попросту заранее закладывают в ставки будущее снижение ключевой.

❓ Почему они так делают? Всё просто: активного спроса на кредиты нет, лишней ликвидности на руках — предостаточно, а вложиться под высокий процент в надёжные инструменты типа ОФЗ проблематично. Результат — снижаем ставки, чтобы не терять на марже.

💸 Депозиты уже не те, но всё ещё интересны

⚠️ Сейчас найти вклад под 25% практически невозможно. Это уже единичные предложения, а не массовое явление. Наиболее популярны депозиты на три-шесть месяцев — вкладчики не спешат «замораживать» деньги надолго, предпочитая гибкость. Положил под процент — через пару месяцев решил, куда дальше.

🗓 Но и вклады на длинный срок вновь начинают набирать популярность: они дают шанс зафиксировать текущие ставки «на подольше», если вы уверены, что дальше будет только ниже.

🛡 Хотя сейчас доходность по депозитам остаётся выше инфляции. Да, это уже не космические 30% годовых, но 17–19% на фоне снижающейся инфляции — всё ещё весьма достойный результат.

🔍 Накопительные счета и охота за ставками

⌛ Ещё один тренд — краткосрочные «высокие» ставки для новых клиентов на накопительных счетах. Схема простая: открыл счёт, получил повышенный процент, перевёл деньги по СБП в другой банк — и по новой. Круговорот вкладов в природе.

🔔 Но важно понимать: банки из топ-50 остаются фаворитами — надёжность здесь часто важнее лишнего процента. Многие готовы мириться с чуть меньшей доходностью, если уверены в стабильности кредитной организации.

📊 Дальше — только вниз?

⏸ Регулятор пока держит паузу, но сигналы читаются легко: ставки на текущем уровне не навсегда. Вероятность их снижения гораздо выше, чем роста. Так что рассчитывать на повторение сценария 2024 года, когда можно было каждые три месяца перекладывать деньги под новый максимум, уже не приходится.

💯 Если вы ждёте волшебной ставки в 25% снова — скорее всего, напрасно. Банки уже не будут так щедры.

💡 А есть ли альтернатива?

💱 Депозиты по-прежнему остаются оптимальным сочетанием доходности и безопасности. Да, это не гибкий инструмент — деньги замораживаются, снять досрочно почти всегда значит потерять доход. Но альтернатив с такой же надёжностью и доходностью немного.

❄️ Если вы готовы заморозить деньги на срок в 1–2 года и хотите чуть большей гибкости, стоит взглянуть в сторону облигаций надёжных компаний или ОФЗ. Они не только дадут сравнимую доходность, но и позволят выйти из актива в любой момент, если изменятся цели.

💭 Что в итоге?

⚡️ Ставки идут вниз, и ждать от депозитов щедрых процентов уже не стоит. Но при грамотной стратегии — краткосрочные вклады, фиксация доходности на длительный срок или разумная альтернатива в виде облигаций — даже в текущих реалиях можно сохранить баланс между доходом и спокойствием.

🥸 Если вы хотите стабильности — вклад всё ещё ваш друг. Просто теперь это уже не гонка за 30%, а игра в здравый смысл.

🎁 Подарок для роста капитала

Друзья, благодарю всех за поддержку и дарю каждому подписчику моего Телеграм канала свою авторскую книгу «Финансовая культура. Планируй, Инвестируй, Достигай».

В ней я разбираю принципы управления деньгами, от создания бюджета и контроля над долгами до инвестирования и планирования пенсии.

Подписывайтесь и забирайте подарок!