👉 Дивиденды: менеджмент предоставил информацию о рисках для акционеров — а они решают (речь про выплаты от FCF)

👉 Компания входит в цикл ПИКА инвестиций до 2025 года (как минимум) — высоких дивидендов ждать не стоит

👉 Потанин: правильно смотреть не на EBITDA, а на денежный поток (он копеечный за 2022 если что)))

👉 Чистый долг/EBITDA > 2-х — туда менеджмент заходить не хочет..

👉 CAPEX в 4,7 млрд $ в 2023 году потратят (уверенность есть)

Фанаты высоких дивидендов ещё остались? 😁 Намекают, лучше чем в Газпроме летом 22го.

Стоит отметить, что про экологию парни в ГМК начали серьёзно думать. Плюс повышают зарплаты активно, Степанов с Распадской начал работать. Но халявщики, а не партнёры (как по Лене голубкову) будут недовольны текущей программой и снижением дивов.

Ну че, Потанин и Дерипаска, позы то свои скинули уже? ©

Сегодня компания объявила дивиденды за 9 месяцев — целых 69,78 рублей, ДД: 15.44%. Это намного больше ожиданий, в том числе и моих, которые я описывал в этом посте https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/828446.php в начале августа. Разберемся, почему так получилось и сколько заработала компания за 9 месяцев и может ли это продолжаться далее.

Дивидендная доходность отличная, особенно для тех, кто покупал по 250-300 (такие возможности были не раз, даже месяц назад акция стоила 320 рублей!)




Понятное дело — 1 полугодие у компании было отличным, как и у Татнефти с Лукойлом, но вот 3 квартал должен быть «как у всех», слабеньким. Но вероятно — вышло наоборот!

Правильный график дивидендов от Роснефти. Вообще по моим расчетам выходило 50 рублей за этот год, но учитывая, что роснефть не корректирует прибыль на переоценки/списания, тут могут быть фокусы (какие были в 4 квартале 2021 года например).

По 250-300 джус, по текущим не знаю, ЛУКОЙЛ лучше. Но хоронить компанию, которая добывает 4 млн баррелей нефти в сутки, наверно не стоит))

Основная перспектива в Восток ойле и перенаправлении нефтепереработки с ЕС...

Новатэк конечно молодец, задаёт темп адекватности и жизни российскому фондовому рынку, 45 рублей за полгода, наверно столько же или чуть больше дадут за вторую половину (исторически так делали, хотя всё могут и поменять).


Второй график это дивиденд и 50% от скорр прибыли (за 22 я рассчитывал по модели из текущих цен на газ и фьючерсов до конца года, выходило ~93 рубля за 22 год).

НМТП утвердил дивиденды, спасибо, что не Газпром.



Пока все идет по плану, отгрузки в Черном море растут, еще и КТК временно прикроют.