Блог компании Mozgovik |НМТП: долга нет, капекса нет, инвест идеи тоже уже нет или всё же приватизация?

НМТП отчитался по МСФО за 1 полугодие 2023 года вместе с Транснефтью.

Напоминаем, что НМТП был одной из первых наших идей и я про нее писал еще полтора года назад и и я сам активно докупал акции в начале года (правда продал рано, но это можно понять только  задним числом):

https://smart-lab.ru/allpremium/?ticker%5B%5D=NMTP (куча постов про НМТП по ссылке)

Взглянем на отчет и освежим фундаментальную картинку в своих моделях. Опять будем сравнивать полугодовые результаты с годовыми т.к. они сопоставимы.

Сверхприбыли за первое полугодие пока не видно, хотя грузооборот вырос (чистая прибыль 2022 не является истиной и вычислена обратным способом через дивиденд в 0,8 рублей по итогам 2022 года)

НМТП: долга нет, капекса нет, инвест идеи тоже уже нет или всё же приватизация?

Операционная прибыль восстанавливается вместе с грузооборотом



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • НМТП

Блог компании Mozgovik |Транснефтяное богатство: за счет чего такой рост прибыли (х2 к предыдущим годам?)

Транснефть отчиталась по МСФО сразу за 2 первых полугодия — 2022 и 2023 года. Одна из самых “закрытых” компаний с непонятным ценообразованием, давайте разбираться, что происходит.

Ранее был отчет по РСБУ из которого можно было увидеть рост прибыли на головной трубной структуре

Транснефть по РСБУ: трубный бизнес чувствует себя уверенно 

Сравниваем полугодовую прибыль 2022-2023 года с ГОДОВОЙ в прошлом — результаты сопоставимы!

Транснефтяное богатство: за счет чего такой рост прибыли (х2 к предыдущим годам?)

Напоминаю, что дивиденд за 2022 год составил 16600 рублей, обратным пересчетом из 50% выплат из прибыли по МСФО за 2022 год выходит 241 млрд руб прибыли за 2022 год (правда скорректированной на курсовые).За 2023 год будет явно больше (50+ млрд руб за второе полугодие явно смогут заработать)



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Роснефть: рекордное полугодие и высокие дивиденды впереди

Роснефть — одна из крупнейших нефтегазовых компаний в мире, также одна из самых интересных компаний для долгосрочных инвесторов, писал тезисно об этом тут:

Роснефть: интересные тезисы про Компанию и ее перспективы + Восток Ойл 

Результаты за 2-й квартал вышли отличные, форвардный дивиденд за 1 полугодие выходит 30,8 рублей, что сравнимо с годовыми дивидендами ранее

Роснефть: рекордное полугодие и высокие дивиденды впереди

Второе полугодие я ожидаю лучше чем первое, поэтому 70+ рублей дивидендов можем увидеть?Спасибо слабому курсу рубля.

Вернемся к отчетности за 2-й квартал 2023 года

Компания вышла на стабильные 300 млрд руб прибыли в квартал



( Читать дальше )

Блог им. CaptainAlbinos |Газпром: мечты сбылись - прибыль есть!

Газпром: мечты сбылись - прибыль есть!

Многие ожидали убыток, а Газпром, то в прибыли!) Второе полугодие будет еще лучше, рано хоронили голубого гиганта?)

Фамил Садыгов, заместитель Председателя Правления «Газпрома»:

Дивидендная политика предусматривает корректировки дивидендной базы на неденежные статьи, что защищает доходы акционеров в том числе от повышенной волатильности на валютном рынке. С учетом этого дивидендная база за 6 месяцев 2023 года составила 618 млрд руб.

 


Блог компании Mozgovik |ЛУКОЙЛ: отчет по МСФО за 1 полугодие - есть деньги и на выкуп и на дивиденды!

ЛУКОЙЛ отчитался по МСФО — неожиданно, но приятно. Неделей ранее компания анонсировала «просьбу» о выкупе акций у нерезов до 25%, писал об этом и докупал акции:

ЛУКОЙЛ выкупит всех нерезов со скидкой по алгоритму Магнита

Взглянем на отчетность — жаль компания не выложила результаты за 2022 год и полноценных данных. Будем работать «с тем, что есть»,



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Татнефть и отчет по МСФО за 1 полугодие 2023 года: нефтяники продолжают зарабатывать прибыль для акционеров

Татнефть — единственный публичный крупный нефтяник, кто отчитывался по МСФО и в прошлом, и в текущем году. Скажем за это спасибо и начнем ковырять свежий отчет по МСФО.

РСБУ ранее рассматривал тут - Татнефть продолжает зарабатывать деньги для акционеров — ждем дивидендов за полугодие

Все посты по Татнефти тут — smart-lab.ru/allpremium/?ticker%5B%5D=TATN

Прибыль продолжает расти, хотя выручка упала — и это по сравнению с рекордным полугодием в 2022 году (нефть выше 100$ с слабым рублем + экспорт в ЕС)

Татнефть и отчет по МСФО за 1 полугодие 2023 года: нефтяники продолжают зарабатывать прибыль для акционеров

В операционной прибыли таких успехов, конечно же нет



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Совкомфлот: очередной рекордный квартал или ставки на фрахт не хотят падать?

Совкомфлот впервые выпустил полноценный отчет по МСФО после затишья (раньше радовал только пресс релизами)

Акции тем временем взмывают в небеса, я естественно не додержал до текущих цен, хотя публиковал идею, когда они стоили по 30-35 рублей:

Совкомфлот — пора ли покупать нефтетанкеры с газовозами?

Вернемся к отчетности.

Квартальная прибыль опять сопоставима с годовыми результатами! 

Совкомфлот: очередной рекордный квартал или ставки на фрахт не хотят падать?

Правда платят дивиденды от скорректированной прибыли — поэтому «скорректируем» ее на неденежные статьи (переоценка валюты), в тч валютного долга

Много есть компаний, где квартальные результаты можно смело сравнивать с годовыми?



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Американская АСКОНА или Leggett & Platt с риском обнуления дивидендов

Периодически поглядываю на американский рынок, всегда интересно, что происходит “за бугром”. Да и один из подписчиков запросил короткий обзор по компании Legget & Platt — почему бы и не сковырнуть на выходных

Американская АСКОНА или Leggett & Platt с риском обнуления дивидендов

Leggett & Platt — компания основана в 1883 году и работает в трех сегментах: постельные принадлежности (матрасы и тд), специальная продукция (автокресла, трубы и гидравлические цилиндры) и текстиль/мебель.

75% выручки это матрасы и текстиль — будем считать это аналог русской Асконы.



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |НОВАТЭК и дивиденды: аристократ под угрозой

НОВАТЭК за 1 полугодие рекомендовал 34,5 рублей дивидендов на 1 акцию.

НОВАТЭК и дивиденды: аристократ под угрозой

С учетом финансовых показателей это немудрено



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Газпромнефть и отчет за 1 полугодие 2023 года: с финансами полный порядок

Газпромнефть отчитался по МСФО за полугодие и дал разбивку поквартально (за 2022 и за 2023 год), за что ему большое спасибо — по крупицам можно собрать нужную информацию. Ранее Газпромнефть отчитался по РСБУ, писал о нем тут:

Газпромнефть: открывает отчетность и новые арктические горизонты? Ждем высоких дивидендов

Ранее было много аналитиков скептиков, что «высоких дивидендов и прибыли как в 2022 году у нефтегаза уже не будет» — в отчетности же видно, что это не так (и это было ожидаемо нами)

В квартальном разрезе чистая прибыль выглядит небольшой, если сравнивать с «лучшей конъюнктурой» на рынке нефти для России в 1 полугодии 2022 года (тогда еще и Европа была открыта для экспорта)

Газпромнефть и отчет за 1 полугодие 2023 года: с финансами полный порядок

Но правильнее «разбить» на полугодия и «достать» прибыль по МСФО за 1 полугодие у Газпромнефти из отчета Газпрома:


( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн