Ayrisu, справедливости ради, такой дороговизны, как в 2000-х, давно не было. А с невысоких пиков падать небольно. :)

RGBITR — 8,1% годовых с 2002 г. Но с учетом инфляции доходность у него нулевая.

Премия за риск (equity risk premium). И безуспешные попытки ее вывести то ли из ключевой ставки, то ли из доходности длинных ОФЗ.

Двусмысленное слово — «восстанавливаться»! Допустим, акции отросли до P/E 50 и начали снижаться. Что должно восстановиться: их прежняя цена или доходность — до того уровня, на котором они снова будут интересны? (Если последнее, то как этому может помочь регулятор?)

Hedge_Fund, на срочном рынке гарантированно можно заработать только головную боль форвардную премию. Особенно сейчас, при высоких ставках. У юрлиц-маркетмейкеров, которые имеют шорт по фьючерсу и лонг по базовому активу, положение беспроигрышное: каждый день в их пользу списывается контанго. Со всеми остальными сложнее.

Во-первых, нет ничего плохого в том, что персидский базар здесь не случился. Во-вторых, не нашлось ингредиентов: галопирующей инфляции (делающей бессмысленными вложения в долговые инструменты) и высокой склонности к риску.

StockChart.ru, за 15 лет должен был сформироваться контингент локальных инвесторов, которые за свои деньги все бы спокойно выкупили без ВЭБа. И ведь он сформировался, правда с пустыми брокерскими счетами и непонятными страхами. Ну, будем считать это детской болезнью.

В завышении инфляции Росстат еще никто не обвинял. :)

Big Ben, совершенно верно: чтобы иметь право авторитетно высказываться об этом классе активов, необходим минимальный стаж лет в 10. Жертвы волатильности годятся только на роль жертв, а не экспертов. :)

Мнения о рынке акций людей, которые с акциями имели дело менее 10 лет, вообще малоинтересны. Такой уж инструмент.

Например, потому что депозиты юрлиц бывают безотзывными. Риск досрочного расторжения в этом случае отсутствует, а система по первоначальному замыслу защищает именно банки от набегов вкладчиков.

Как же так получается, что вшивый Нетфликс больше по капитализации всего российского рынка акций?

А как получилось, что Nippon Telegraph & Telephone был самой дорогой компанией мира в конце 1980-х? Время лечит.

Кстати, цифры не бьются. NFLX пока еще весит меньше всего рынка РФ ($379B vs. $449B). Но среди Big Tech хватает других примеров тучности.

Сергей Хорошавин, капиталист эксплуатирует только свой капитал.

Оля «Hare»… (заяц)..., пока нельзя исключать печального финала, если болото, которое он пытается осушить, его же и засосет. Идти на компромиссы с существующей системой уже приходится.

22022022, во всяком случае в LvMI подобных запретов нет. Другие think tank'и могут быть более ангажированы.

А на какие деньги существуют — тоже не секрет. Эндаумент + текущие пожертвования.

R🐼G, а в чем проблема? Если уж взялся управлять активно, то и риск по каждому эмитенту оценивай самостоятельно.

Мой портфель не состоит только из дивидендных акций, как у многих адептов дивидендной стратегии.

Правильная мысль. Возможно, вместо «дивидендных акций», о которых пишет каждый второй блоггер, следует приобретать что-то более «защищенное» от изъятий массивным долгосрочным CAPEX.

И еще хорошее правило: если вес бумаги в моем портфеле превышает ее вес в бенчмарке (индексе), то в просчетах остается винить только себя самого.

Продажи идут из ПИФов (клиенты гасят паи) и физлица продают со своих брокерских счетов (разочаровались в «инвестициях»). Все есть в открытой статистике.

3Qu, это термин. Забавно, что под премией понимают прямо противоположные вещи: как надбавку к цене, так и увеличение доходности (в данном случае это второе).