Alex_K, именно это (нежелание потребителя переплачивать за упаковку) и является ограничителем применительно к «шринкфляции». Иначе давно бы на микрограммовые упаковки перешли! :)

Месяц? Любую. На 10 лет — уже сложнее.

TheBlackLord, рано или поздно может выпасть такой интервал продолжительностью лет 20-30, на котором не будет крупных «кризисов» (благо «кризисом» сейчас называют что попало), и стратегия, предусматривающая подушку защитных активов в ожидании очередного «кризиса», очень значимо проиграет чисто индексному портфелю акций.

А можно было просто сшить IMOEX с MCFTR, перевести в доллары и разделить на S&P500 TR. И узнать, что за последние 24 года они дали равный результат (до кризиса-2008 лидировал MCFTR, после — S&P 500 TR). Дальше для сравнения почитать Богла (The Telltale Chart), где показано, что факторный портфель (value/growth или small-cap/large-cap) точно так же может десятилетиями опережать и отставать от широкого рынка. И прийти к самому необычному выводу: российский фондовый рынок мало чем отличается от остальных.

Про инвестиции — Ресейл-Инвест, и тогда при инфляции 10% сокращение покупательной способности составляет сколько процентов? ;)

Если инфляция за год 10%, то покупательная способность этого миллиона упадёт до 900 000 ₽, если деньги просто лежат на счёте.

А если инфляция 100%, то покупательная способность упадет до нуля?

Куда подать жалобу на качество инфопродукта?

Risk aversion в одной картинке. :)

Русский инвестор, да, большую часть года.

Продолжим визуальный ряд. Это западнее, в направлении Заостровья:

Русский инвестор, в свое время похожая дилемма была решена в пользу недооценки на фондовом рынке и агрессивного наращивания финактивов. Пропустив массу «выгодных предложений», в итоге приобрел небольшую квартиру в «Атлантисе», причем для этого не пришлось зарезать портфель под ноль. Среди недостатков локейшна — конечно, жуткий муравейник в сезон: купаться приходится ранним утром.

Русский инвестор, если есть умение делать все своими руками, значит нужно покупать. Если же преобладают способности инвестора, то не проще ли дорастить портфель до такого размера, когда он позволит купить неаварийное жилье? :)

Зачем нужен человек то?

Для владения теми активами, которыми управляет ИИ. :)

Руководство и влиятельные акционеры некоторых эмитентов скорее согласятся на делистинг, чем на раскрытие (с риском раскрыть что-нибудь лишнее). Поэтому ситуация остается подвешенной: строгий формализм чреват тем, что некоторых публичных компаний мы просто не досчитаемся!

IRR для нашего примера и в таком потоке платежей будет 7.23%, что отличается от 8.65%, которые мы получили ранее и она не отражает эффективность сделанных инвестиций.

Можно иначе сформулировать: описываемый в посте TWR характеризует именно результативность управления активами, а IRR aka MWR — эффективность использования денег. Если мы добавляли средства в портфель в моменты дешевизны активов и выводили деньги на дорогом рынке, то получим IRR > TWR, так ведь?

Лоббисты низких ставок уже не знают, что бы еще придумать. Совместить на одном графике ИПЦ и реальный прирост ВВП, выкинув «неудобные» точки (2014-2015, 2020, 2022) — верх манипуляторства!

Если у нас есть не только терпение. но и некоторые знания о том, что такое кривая доходности и как может изменяться ее наклон, то мы не будем легкомысленно использовать длинные облигации для спекуляций на динамике ключевой ставки.

Среднегеометрическая доходность MCFTR за последние 25 лет — 16,43% годовых. За полгода это 7,90%. Таким образом, ловля ножей дает преимущество над среднерыночной доходностью в 10 б.п. или 0,19% годовых.

В таком случае все владельцы префов и облигаций — спекулянты, потому что от управленческих решений отстранены по умолчанию.
Можно провести грань иначе: инвестору доход зарабатывает эмитент бумаги, спекулянту — другой спекулянт.

А какой сейчас «кризис»?

Госбанк решает госзадачу по популяризации фондового рынка. Как умеет, так и решает.