ТИШИНА ПЕРЕД ВЗЛËТОМ?
Многие, кто ведëт каналы по инвестициям жалуются на снижение интереса к теме.

Полистал каналы так же в ВК Видео, у многих блогером тоже падают просмотры.

❗Люди, которые давно на рынке, говорят, что это признак будущего роста.

Я такой взаимосвязи не наблюдал за 7 лет инвестиций, но может я просто не обращал внимание…

Суть идеи в том, что рынок своей волатильностью уже всех замучал:

📌 горячие деньги (спекулянтов) кончились — всех раздели;

📌 инвесторы уже по уши в позициях — свободных денег нет. Так как рынок очень дешёвый.

Получается, что у нас на рынке и так проблемы с ликвидностью, а сейчас станет ещë хуже — гаснет интерес физ лиц.

💡 Далее любой «спусковой» крючок в виде звонка, существенного снижения ключевой ставки и так далее способен переоценить рынок на 10-15% на малых объемах.

Далее происходит эффект толпы и попытка запрыгнуть в последний вагон — народ набивается в акции и так начинается длинный цикл роста в индексе поддерживаемый циклом снижения ключевой ставки.

( Читать дальше )

ДИВИДЕНДЫ МТС, КАК ИГРА В ДЖЕНГУ
Дивиденды МТС утверждены в размере 35 рублей. Последний день покупки 4 июля для получения дивидендов.

Каждый год мы обсуждаем с вами, что у компании всë плохо с балансом и что эти дивиденды последние и каждый год они всë равно платят.

💡Я каждый год катался на котировках МТС: покупая в декабре-январе и продавая перед дивидендами.

❗ Такая простая схема приносила доходность в два раза выше дивидендной.

Но в этом году я решил пропустить и не участвовать, так как баланс компании пугает даже меня.

Дивиденды МТСа мне напоминают игру Дженга (башня) — каждый ход вынимают палку и баланс становится всë хуже.

❓Остаëтся вопрос: На каком ходе вся эта конструкция посыпится?

В этом году очередной раз конструкция устояла. Дальше нас ждëт серия IPO, которая сможет поддержать эту хрупкую конструкцию.

💼 В этом году я закрыл позицию в феврале и решил больше не участвовать.

📝 Посмотрим отчëт зимой и там приму решение, а стоит ли ввязываться в эту авантюру снова.

( Читать дальше )

МОЙ ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ
(Краткий обзор состояния портфеля. Актуально на 15.06.2025г.)

Стоимость: 1 501К (в начале года 1361К + 143.8К (пополнение).
  Акции, облигации, резерв: 74.8%/25.2%/0%
  💼 Прибыль +-0% без учëта дивидендов (Индекс -4.6%);





Тенденция: Снижение ключевой ставки на 1% дало переоценку длинным ОФЗ.

  И несмотря на мои покупки акций, я всë равно остался в пропорции 75/25 (акции/облигации).

    Я потратил остатки резервов, а так же докупил с ЗП и с кредитной карусели.

  📌  SBMM 1.3% -> 0%;
📌   Хэдхантер 4.79% -> 5.44%;

📌  Нарастил валютные облигации: общая доля 2.7%.

   💼 Дальше буду поддерживать пропорцию 75/25.👇

   💡Либо акции добирать, либо валютные облигации при долларе ниже 80 рублей за бакс.

    В противном случае, буду накапливать резервы, но пока такой сценарий мне не нравится.
   
  💰Прогнозные дивиденды 152К в год (было 123К).

  🎯 ЦЕЛЬ:достигнуть 15К в месяц и вырасти до 1810К.

( Читать дальше )

ИНФЛЯЦИЯ ПО ГОДАМ
  Инфляция интересная штука.

   Она сильно не сказывается на бедных, так как ЗП и так очень маленькие и им повышают зарплату, чтобы банально могли сводить концы с концами.

  Богатые не боятся инфляции, так как с инфляцией идëт переоценка активов и они становятся ещë богаче.

  Инфляция убивает средний класс, так как у них недостаточно активов, чтобы богатеть от переоценки и по этому они беднеют.



💡 Вывод прост, покупайте активы.

  ❗Акции стоят дешево и при этом инфляция не первый год высокая, всë это в долгосроке создаëт потенциал на значительную переоценку активов.

🤔 Ну а пока инфляция у меня вызывает только грусть, особенно при оплате на кассе.

P. S. Покупаем активы и даëм инфляции сделать своë дело.

ТРАНСНЕФТЬ — ИДЕЯ ВСË⛔
  Убираю Транснефть из дивидендных идей на покупку.
  
❗  Она была  интересна до 1200 рублей и теперь мы будем с ностальгией вспоминать такую дешёвую стоимость.

  Дивиденд оказался выше моих ожиданий (я ждал 180 рублей), теперь можем увидеть цену около 1600 рублей за акцию.

  С учëтом, что снижение ставки неизбежно в ближайшей перспективе, то норма доходности снизится и средняя дивидендная доходность по рынку будет стремиться к 7-9% годовых.

  💰Следующий дивиденд от Транснефти будет приблизительно таким же около 200 рублей.

💡 По этому еë смело можно держать и дальше:

📌 Снижение нормы доходности повысит котировки;

📌 Повышение квот по ОПЕК+ поможет поддерживать объем нефти и нефтепродуктов для транспортировки.

  Затем посмотрим по конъюнктуре, но скорее всего еë стоит держать до отмены повышенного налога на прибыль в 40% — тогда мы увидим значительную переоценку.

  ☝Это будет лучший момент выхода из акции или снижения объëма по позиции.

( Читать дальше )

МОЙ ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ
(Краткий обзор состояния портфеля. Актуально на 31.05.2025г.)

Стоимость: 1 467К (в начале года 1361К + 118.5К (пополнение).
  Акции, облигации, резерв: 75.7%/23%/1.3%
  💼 Прибыль — 0.8% без учëта дивидендов;




Тенденция: За эти две недели была просадка и я готовился расчехлять свои резервы, но рынок стал отскакивать.

   С начала года у меня -0.8%, а индекс -1.6% — так что не так обидно. Главное, что объем дивидендов не меняется)))

   ❗Пересмотрел интересную цену для покупки Хэдхантера — здесь.

  📌  SBMM 1.2% -> 1.3%;

   Изменения за счëт просадки акций, а так я докупал Европлан с денег от Кредитной карусели.

   Кстати, я разыгрываю методику как еë крутить — пост есть в закрепе канала.

  💡  Буду поддерживать 75% в акциях и 15% в длинных ОФЗ — это моя ставка на снижение ключевой ставки и геополитической напряженности. 
   
  💰Прогнозные дивиденды 149К в год (было 123К).

( Читать дальше )

Добрый день, Инвестсообщество!

 В предыдущем посту я неосторожно выразился, когда сказал, что нельзя продавать Транснефть — разумеется всë зависит от ваших инвестиционных целей.

 

 Но я хочу объяснить логику, почему еë стоит держать и после дивидендной отсечки.

    

 

К сожалению, на смартлабе я часто не успеваю переформатировать посты и статьи с основного канала в телеграми, так что если вы хотите оперативно получать информацию — приглашаю вас к первоисточнику t.me/RudCapital

 

❗Все цифры будут условные, а не прогнозные, так как на них влияет очень много факторов, но этого будет достаточно для понимания общей картины.

 

 Допустим, что Транснефть рекомендует и заплатит 180 рублей на акцию.

 

💰 При стоимости в 1250 рублей за бумагу это 14.4% доходность.

 

 В прошлые года из-за господства физиков на рынке доходности выравнивались по СБЕРу.

 

( Читать дальше )

НЮАНСЫ ПО ХЭДХАНТЕРУ💿
  В моих дивидендных идеях есть Хэдхантер до 3200 рублей за акцию.

💡 Это отличная кэшмашина с чистой рентабельностью около 60%. С прогнозными дивидендами в 400 рублей.

💼 В портфеле я держу 4.89%.




  ❓Тогда почему при стоимости в 3050-3100 я не добираю?

  На Хэдхантер действует льготная ставка налога на прибыль в 5%, как для IT компании.

  Согласитесь, что странно иметь такую налоговую льготу для компании, которая не пишет софт, а просто «обслуживает» сайт.

  К тому же такая налоговая льгота создана для ускорения развития отечественного IT, а тут мы видим гиганта монополиста.

  ❗ Я удивлëн, что для компании до сих пор не сделали налог в 25%, как и всем.

  Хэдхантер платили скопом сразу 907 рублей, но для удобства посчитаем за 2024 год, если бы они платили отдельно.

  Чистая прибыль за 2024 год составила 24.4 млрд. рублей.

  При действующем налоге (5%) на акцию остаëтся 450 рублей.

  ❗ Сколько из этого ушло на дивиденды это другой вопрос. У компании долга нет, а деньги они планировали распределять все.

( Читать дальше )

МОЙ ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ
(Краткий обзор состояния портфеля. Актуально на 15.05.2025г.)

Стоимость: 1 458К (в начале года 1361К + 116.5К (пополнение).
  Акции, облигации, резерв: 76%/22.8%/1.2%
  💼 Прибыль — 0.9% без учëта дивидендов;



Тенденция: Рынок в ожидании геополитических новостей. Информационного шума много, но по факту очень скучные 2 недели.

  ❗ Каких-то очень интересных цен на рынке нет.

   К тому же на последней просадке я закупил Роснефть и Хэдхантер и теперь начал заново накапливать резервы.

  📌  SBMM 0.2% -> 1.2%;

    Буду поддерживать 75% в акциях и 15% в длинных ОФЗ — это моя ставка на снижение ключевой ставки и геополитической напряженности.

  Если не будет потрясений и не возникнет возможность купить что-нибудь дешево, то продолжу копить резервы, но соблюдая долю 75% в акциях.
   
  💰Прогнозные дивиденды 157К в год (было 123К).

  🎯 ЦЕЛЬ:достигнуть 15К в месяц и вырасти до 1810К.

ВЫВОД: Коплю резервы и жду каких-то существенных изменений.

( Читать дальше )

X5 ЛОВУШКА ДЛЯ ИНВЕСТОРА
  Когда Х5 редомицилировалась и начались торги, казалось, что цена 2700 за акцию это дорого.

  Сейчас же я словил себя на мысле, что 3300 кажется приемлемой ценой для компании.

  И тут я захотел понять, откуда у меня поменялось мнение при том, что внешние факторы (геополитика и макроэкономика) не изменились.

⛔ Об Х5 говорят везде — она стала модной.

  Бизнес у ритейлера действительно в хорошем состоянии по этому о нём многие пишут и говорят, но популярность компании зачастую плохо заканчивается для частного инвестора.

💰 Разовые большие дивиденды в размере 648 рублей, рекомендованые Советом Директоров, уже в цене котировок.

❗  Разовые дивиденды мы видели в Северстали и Хэдхантере, советую посмотреть на их котировки.
 
  Пока говорит всë о том, что после разовых дивидендов к компаниям гаснет интерес и цена существенно снижается.

  Есть ли будущее для Х5 в портфеле инвестора после дивиденда?

  Вычтем из стоимости компании эти дивиденды раз они уже в цене и получим, что X5 торгуется на уровне 2700-2800. Дëшево ли это?

( Читать дальше )