Можно сделать консервативный и устойчивый всепогодный портфель 60кеш, 40акции, и перебалансировка раз в неделю или мес, всяко лучше чем вообще не заходить на рынок.

Можно 70/30 если еще консервативней.

Evgeni Chernik, мне кажется наоборот, пользы от этой модели больше если рынок хаотичен и непредсказуем. Она не для планирования, а для создания универсального портфеля готового к любым раскладам. 

Рынок РФ (на мой взгляд) имеет другой недостаток, на нем невозможно сделать защиту, и нужно быть готовым к потере 100%. И соотв. на рынок РФ нельзя заносить больше 10% портфеля, рынок РФ использовать можно, но лишь как небольшая часть портфеля.

Для одной акции, без корреляции, совпадение лучше

Нет никаких США, ЕС, РФ и т.п. Есть разные классы, кланы, группы со схожими интересами.

Мы считаем начальник всегда прав, как сказал так и должно быть.

anon, спасибо, я так понимаю смысл в том чтобы параметризовать матрицу случайно меняющимися параметрами, сохранив положит определенность.

anon, спасибо за предложение, думал, я не сразу понял зачем нужна стохастическая корреляция. :)

Я сделал проще — сделал корреляцию детерминированной, но зависящей от режима волатильносьи. Так что в обычный режиме она может быть низкой, а в кризис высокой.

Получается просто, и боль менее реалистично, но, одно отличие от реальности остается. Если посчитать ACF[abs(log r_a — log r_b)] автокореляцию разницы 2х акций А и Б, то на реальных данных ACF падает быстро. А на симуляция сильно медленней.

Возможно это как раз вызвано случайно меняющаяся корреляцией.

Но мне кажется добавлние еще одного латентного случ процесса, случайной корреляции, MCMC уже не вытянет, фиттинг уже и так занимает 2-3 часа :). На днях попробую, посмотрим.

Игорь ПМ, Матвиенко гарантированно >$100м, возможно >$1млрд, своей зарплатой 2млн и пенсией 500к руб она подтирается. Это пожалуй самые скромные оценки… нижняя граница так сказать…

Александр Сережкин, я понимаю.

Я имел ввиду что доверительный интервал это некая абстракция, на практике почти всегда нужен credible интервал, но часто используют вместо него доверительный потому что его получить проще и они для многих случаев близки.

Александр Сережкин, Без MCMC чтобы посчитать — нужно дополнительно делать расчеты.

И я бы сказал это еще плюс к MCMC, credible интервал интуитивнее. confidence в частотном подходе это некая странная вещь, не то что ожидаешь интуитивно.

Т.е. беларуские банки снова смогут делать международные транзакции и переводить доллары?

Долгосрочно — рубль упадет к доллару, доллар упадет к золоту.
Краткосрочно — может быть что угодно.

Благодарность Михаил Сергеичу что освободил людей.

Приветствую, если не секрет, насколько сложно создать Грааль? Какой уровень знаний нужен, и сколько времени?

3 по настоящему независимые стратегии, включая кризис, каждая дающая в среднем 15% годовых, в долларах. В идеале 25%.

Это все разные сорта говна.

Владимир, вероятность получить два дефолта неизвестна, потому что дефолты не i.i.d.

Владимир, частоту дефолтов одной облигации можно принять такую как в исторической статистике, этого достаточно для расчета риска одной облигации.

Вопрос в том что в портфеле из N облигаций, мы не знаем какова вероятность что M облигаций окажутся дефолтами одновременно. Для этого нужно знать корреляцию.

На депозитах сейчас около 67 триллионов рублей.

Мёд — это очень уж хитрый предмет: если он есть, то его сразу нет!

Мне кажется первый вывод, перестать мерять в рублях и использовать другую линейку, доллар или «потребительскую корзину» из среднеисторическую пропорцию золото/нефть/говядина и т.п.

Мне кажется корреляции учитывать нужно, они являются самым главным фактором риска. И оценку рейтингов можно считать условной.

TSE:BIR, TSE:TOU