Геометрический и физический смысл Опциона

20 июня 2025, 08:30
|
Alex Craft

Опцион похож на функцию распределения CDF (или SurvivalFn). CDF(х>К) показывает какая площадь куска распределения >K. А опцион C(K) показывает какое у этого куска среднее (центр масс) значение (если сдвинуть координаты, чтоб ноль оказался в К).

По сути функция премиума опциона, это одна из форм описания распределения вероятностей, наряду с PDF и CDF, совершенно им равнозначная.

Геометрический и физический смысл Опциона

Это евро опцион, как нарисовать американский опцион непонятно.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

спецраздел:
опционы

Ключевые слова:
опционы

2.3К | ★2

3 комментария

E L, да, похоже, уровень VaR это К (VaR по сути инверсия CDF, функция квантиля) а CVaR среднее куска >K (только в отличие от опциона без свига координат в ноль).

Alex Craft

20 июня 2025, 10:53
Ответить

По американскому, можно нарисовать его мин/мах значения, минммум это евроопцион, максимум это такой же кусок распределения >К, только не для цены в момент экспирации, а максимальной цены за время опциона.

Alex Craft