Ну вот и пришли данные об инфляции 2023-го года и можно подвести традиционные итоги. Начнем по традиции с таблицы моих результатов  за тот период, когда за каждый день есть брокерский отчет моего счета



Увы, как я уже писал в декабрьском отчете, 2023-й год получился у меня «нулевым» как по доходности, так и по рекордно низкой годовой просадке. Обратите внимание на *: с индексов на фондовом рынке я удалил данные 25.07-11.08, так как в эти дни впервые за многие годы с сентября 1998-го не мог осуществлять торговлю. Эти же данные я удалю и еще из одной традиционной таблицы из индексов Мосбиржи и S&P500 полной доходности со ставкой НДФЛ 13%. А вот из доллара, облигаций и инфляции я ничего удалять не стал, так как в тот же период примерно на 1/3 капитала у меня на счете оставались «синтетические облигации» Газпрома и Сбербанка. Хотя из-за повышения ставки ЦБ 21.07 в эти дни счет даже упал на десятые доли процента, как и индекс Мосбиржи государственных облигаций.

В продолжение традиционно рассмотрим результаты на моем счете относительно инфляции и в долларах по официальному курсу

( Читать дальше )

У нас в 2023-м году два разных периода:

30.12.2022-31.07.2023

Индекс полной доходности Мосбиржи с вычетом российских налогов +48,7%
Доллар +31,0%

31.07.2023-29.12.2023

Индекс полной доходности Мосбиржи с вычетом российских налогов +2,6%
Доллар -1,5%

7 первых месяцев — рост, 5 последних — «пила».

C индексом Мосбиржи государственных облигаций еще интересней:

30.12.2022-31.05.2023 +2.7%
31.05.2023-29.12.2023 -1.9%

Первые 5 месяцев рост 6,7% годовых (при ставке ЦБ 7,5%), вторые 7 месяцев — падение, которое началось почти за 2 месяца до повышения ставки ЦБ.

Причина? Вероятней всего повышение ставки ЦБ: первое повышение было 21.07 с 7,5% до 8,5%,  потом ещё подняли до 16% несколькими поднятиями.

Вот график индекса Мосбиржи с 31.07.2023 в масштабе колебаний 2012-го:

Я задерживал подведение итогов года, ожидая окончательных данных по инфляции, обещанных Росстатом 12 января. Но, увы, в 12:00МСК на сайте Росстата этих данных нет, потому ограничимся предварительными данными, опубликованными 29 декабря прошлого года.

Итоги года мы подведем по тому же плану, который уже опробовали в прошлом году и начнем  с таблицы моих результатов по годам

 

Что видно из таблицы? Видно, что год для меня был неплохим:  пятым (из 14-ти) по доходности для моего счета после 2009, 2015, 2008 и 2019-го и четвертым по соотношению «доходность/просадка» после 2009, 2015 и 2019. Еще лучше этот год был для моей личной торговли (см.  столбец  «Моя алготорговля»): 4-м  (после 2009,  2008 и 2019) по доходности и третьим по соотношению «доходность/просадка» (после 2009 и 2019). Напомню, что в декабре 2014-го я выделил треть своего счета под автоследование Форума и на этой трети получил +72,9% в 2015-м после удержания комиссии и

( Читать дальше )

Начнем с традиционной таблицы

 

Главным неудачником декабря стал RI-контртренд, закончивший очередной месяц в небольшом минусе и получивший минус по итогам года. Также Si  практически отбил минус, накопившийся с  начала года по конец ноября, только в последний торговый день – 30 декабря.

Вообще, если считать по вармарже, то за год в Si даже получился символический плюс в 10+ тыс. руб., но расчет в %% от лимитов дает маленький минус. С точки зрения расчета НДФЛ хорошо, что плюс, так как «вторые ноги синтетических облигаций» (шорты фьючерсов) дали большой минус по вармарже и его просальдируют с прибылью в RI и на споте, а минус в Si сальдировать было бы не с чем.

Закончить год с доходностью выше средней за последние 6 лет помогла высокая волатильность в акциях: в первом квартале в GMKN, а в 3-4-м в GAZP и SBER. В RI высокая волатильность оказалась краткосрочным эпизодом в конце ноября-начале декабря. А в Si ее не было весь год.

( Читать дальше )

Начнем мы с уже ставшей привычной таблицы, которую я публикую тут с 2016 года

 

Как видно из этой таблицы, RI резво начал год, но потом попал в «пилу» по эквити, видимо, «заразившись» от Si.  Si «подсластил пилюлю» в декабре, но год, как и ожидалось в конце ноября, закончил в минусе. Ну а самым стабильными в моем портфеле оказались акции, если не считать апрельского провала.

 

Кстати, обратите внимание, что в любом компоненте моего портфеля можно найти пару месяцев подряд, принесших мне более 11% потерь. Однако подневная просадка меньше – 9,5%, а помесячная еще меньше – 7,6%.  Это лишнее подтверждение тому, что диверсификация даже по коррелированным активам – это один из ключевых методов риск-менеджмента (см. мой бесплатный курс по риск-менеджменту

( Читать дальше )