старый трейдер, все криптографические алгоритмы — случайны, потому что для текущего шифрования ключ всегда и везде выбирался случайно, независимо и равновероятно из множества ключей. Поэтому все методы опробования части общего ключа — статистические.

А философское определение случайности, которое цитировал:

«ненаблюдаемое является набором событий с некоторыми шансами их появления, как минимум, два из которых ненулевые.»

существует ещё со времён квантовой механики и не имеет никакого отношения к математике. Что Вы все говорите о какой-то «неслучайности» для случая, когда торгующий получает в части операций убытки во время сидения в позиции? А то, что временные случайные ряды могут быть зависимыми, а не только независимыми, я вроде никогда и не отрицал и более того, ни раз говорил, что это необходимое условие для построения будущих прогнозов. Никакого отношения к этой задаче выборочное распределение наблюдаемых величин не имеет.

Ян Карлович, да у нас у банков и нефтегаз- и металлокомпаний, кроме госкомпаний из двух последних отраслей, заинтересованности владельцев в фондовой капитализации не было и не будет еще лет 20, как  минимум. А в остальных акциях у нас и реальных нерезеров после 1999-го было o-малое.

Все было иначе. В 1999-2007 наш рынок рос быстрее всего за всю его историю, а в 2010-2013 у нас роста не было вообще, если посчитать от начала до конца. И только в 2015-2021  был рост  по сравнению с 2010-2013, но, увы, на скорости 1999-2006 наш рынок не вернулся, разве что 2007-й повторял. И только  сентябрь 2022- май 2024 наш рынок показал новый «рекорд» с 2015-го, но был «убит» политикой ЦБ.

Сирийская гражданская война — религиозная, в которой большинство — сунниты свергли власть  алавитов, правивших десятки лет. 

Где Вы видите аналог «суннитов» в России?

ABC4045, участников всегда в ликвидных акциях много, а цены меняются на десятки процентов. Какая в таких изменениях «справедливость» для крупных владельцев акций, не продающих их на рынке?

Да все по прежнему:

США нанесли более 75 авиаударов по базам ИГИЛ в Сирии, — Центральное командование ВС США

«Не должно быть никаких сомнений — мы не позволим ИГИЛ восстановиться и воспользоваться текущей ситуацией в Сирии»,

— сказал генерал Майкл Эрик Курилла.

ves2010, где-то чуть-чуть «побил», а где то чуть-чуть проиграл. А корреляция приращений больше 0,95

smart-lab.ru/blog/1060241.php

ABC4045, так мой вопрос был о том, как при таком обороте выполняется условие, что рынок для формирования цен по желанию предприятия и привлечения «бесплатных» денег?

старый трейдер, 

Что касается претензий к подаче теорвера Талебом, то у Вас — неизмеримо хуже, на мой взгляд. Вы берете один из вариантов понятия случайности и называете определением. После такой смелой подмены Вы заявляете, что рынок случаен и точка.

Мне, например, гораздо ближе колмогоровский вариант (о чем писал Вам тут, лет 10 назад), который выглядит гораздо строже и допускает существование неявных закономерностей, которые использую.

Это чем мой топик об аксиоматике теории вероятностей отличается от того, что написал Колмогоров в 1931-м году?

smart-lab.ru/blog/385168.php

И где я хоть раз написал что-то, что было вне этой аксиоматики?

Я тут уже много раз писал, что «случайность» — это из философии, а не математики. И давал то ее философское определение, которому уже 100 лет с небольшими изменениями. И то, что ее нет, могут показать только безошибочные действия в любой момент времени. Это же элементарное следствие аксиоматики Колмогорова. А для торговли — это отсутствие просадок счета.

Или  Вы о философском замечании Колмогорова, что случайность не существует, а это лишь та закономерность, для которой людям не хватает времени для построения точного прогноза? Да, было такое, но он же и говорил, что либо надо искать решение задачи нехватки времени, либо использовать его аксиоматика теории вероятностей. А то, что в торговле решением этой задачи является отсутствие просадок во время сидения в позиции- это же простое следствие того, что я и написал выше.

ves2010, BRK-A дважды имел просадку в 50%. А с 2002-го года ничем не отличается от SP 500 (S&P500 + дивиденды).

Александр Доржиев, он не упрощает математику в «Одураченных случайностью», а искажает до полного блефа. И я ни от кого не слышал, что в двух упомянутых Вами других книг он исправился.

А контент смартлаба в части «покупаю-продаю» и мой результат такой потому что,  как раз и то, что должно быть на сайтах, посвященных торговле на финансовых рынках. А остальное я тут редко смотрю и лишь изредка аппелирую в никому не нужной на таком сайте политике.

Александр Доржиев, повторю: я о Талебе ничего не знаю, кроме книги «Одураченные случайностью». И все мои оценки его только на основе личной оценки этой книги и восхвалений другими других по книг из Вашего списка. Никто из последних ничего мне не сказал правильного из математики из этих книг.

Александр Доржиев, посмотрите библиографию из этой ссылки

centerforpbbefr.rutgers.edu/Jan11-2008%20papers/4-1.pdf

Как  математик, работающий на рынке не позднее 90-х годов прошлого века, мог об этом не знать и писать туфту, которая в книге «Одураченные случайностью»? Для чего писать такую туфту, кроме собственного дохода от ее продажи?

Так же и тут. Было понятно, что 2500 — это уровень, который поддерживает быков. А если пройдём, то тогда дальше летим куда-то на 2200. Сейчас такого больше нет. 

«Такое» для 2500 появится, если ЦБ поднимет ставку 19.12 до 23%.

Итак, к середине 20 века фондовый рынок стал тем, чем является до сих пор -
Площадкой, где предприятия размещают акции и где на них формируется цена.
Первое важно для привлечения «бесплатных» денег, второе важно для банковского кредитования под залог акций.

В штатах это давно не так. Ну как таким может быть рынок, где оборот акций за год больше капитализации всех акций вместе взятых, даже тех, которые там и не торгуются крупными владельцами.

Прекрасно выглядит в интервью по ТВ. Я ещё помню Веру Васильеву, которую  в ее 90 видел на сцене театра Сатиры (умерла на подмосковной даче, не дожив 2 месяца до 98-ми).

старый трейдер, Вы видели на какие книги Талеба ссылки в топике? Не читал, правда, ничего, кроме «Одураченных случайностью». И как человек, серьезно относящийся к математике, мог такую туфту написать?  Эта книга не только бесполезна, но и вредна.

Это книга, которую лучше вообще не читать тем, кто собирается торговать на фондовом рынке. 

А насчёт «слабости»  трейдинга, то если Ваше утверждение о моей доходности, то спорить не о чем. А если это про  исполнение сигналов моих систем, то никакой «слабости» у меня нет больше 20 лет. И многолетнее превосходство по соотношению «доходность-риск» над «купил и держи» индекса Мосбиржи тоже очевидно. Увы, больше ничего предложить не могу.

Ведь я не занимаюсь никакими торговыми системами, кроме среднего времени в позиции не меньше 2-х дней. Если Вы говорите о более коротких закономерностях, то, увы, это не мое. А вот доказательства, что есть что-то более крутое с таким временем в позициях, то интересно было бы посмотреть.

Вот тот же Саймонс, почему у него ничего не получилось, кроме Ренессанса, давно закрытого для клиентов?

Все познается во временных рядах. Сравните динамику  уровня жизни в 1991-2023 или 1997 (уберем кризис 1998-го)-2023 во всех перечисленных странах в долларах по ППС Всемирного банка. И только это покажет реальность нынешнего российского развития со времён СССР.

Если просто предположить, что нормальность есть в любом процентном приращении цен за время с большим числом участников, но нет постояннства в участии в торгах, то как раз и получится, что выборочное распределение такого процесса будет не нормальным, а обобщённым гиперболическим с «тяжёлыми» хвостами.

О близости дневных приращений фондовых индексов США, Германии, Великобритании и Японии к этому обобщенному гиперболическому распределению написана куча работ в 80-90-х годах прошлого века, а Талеб на своем подходе  к рынку ничего не разработал, но попкнижки с «нулевой» математикой написал и на этом заработал.

Так что Баффет vs Талеб не более чем популяризаторство. Уж если и смотреть на реальность, то на Баффет vs Саймонс.

Арбитраж в России «вымирает», потому что он был «рабочим» только на валютах, а у нас на валютной секции остался только юань.