Субиндекс IGC GOI  по пшенице вырос на 1% на фоне хороших перспектив выхода продукции, спроса на экспорт и доходов от кукурузы и соевых бобов.

Прогноз мирового производства пшеницы на 2013/14 г. увеличен на 4 млн. т до 691млн.т, в связи с увеличением прогноза  в Канаде, ЕС, Казахстане и  Украине.

Потребление тоже увеличилось на 2 млн т до 688 млн т.




Количество переходящих запасов на 2013/14 г почти не увеличилось и находится на уровне до 176 млн т. Ожидается небольшое восстановление основных экспортеров.  Напротив, экспорт из США может сократиться до шестилетнего минимума.

Прогноз мировой торговли в этом месяце пересмотрен незначительно в сторону небольшого повышения до 141 млн т из-за ряда стран, таких как Бразилия, Китай и Иран.


ЭКСПОРТ 




 


( Читать дальше )

В пятницу, 13 сентября, ключевые фондовые индексы мира завершили торги смешанной динамикой. Игроки продолжают ожидать решения ФРС США, которое будет принято уже на следующей неделе, поэтому они предпочитают зафиксировать прибыль и не открывать новых позиций. В некоторых регионах локальные факторы, такие как корпоративные новости и макростатистика, смогли оказать поддержку быкам. Фондовые площадки США выросли на фоне слабой макростатистики, которая, как считают инвесторы, повлияет на решение Федрезерва по дальнейшей судьбе QE3

• Dow Jones прибавил +0,49% — до 15,376.06 пункта.
• S&P 500 подрос +0,27% — до 1,687.99 пункта.
• Nasdaq Composite увеличился на +0,17% — 3,722.18 пункта.

Индекс потребительских настроений в США, рассчитываемый университетом Мичигана, в сентябре 2013 года опустился до 76.8 пункта – минимального значения показателя с апреля текущего года. Аналитики напротив ждали рост индекса до 82.6 пункта.

Розничные продажи в США в августе 2013 года увеличились на 0,2% м/м, не оправдав ожиданий аналитиков по росту показателя на 0.5%. При этом объем розничных продаж, без учета автомобилей, за тот же период расширился всего на 0,1% при прогнозе роста на 0,3%.

Индекс цен производителей PPI в августе 2013 года вырос на 0,3% м/м, превысив ожидания экономистов в размере 0,2%. В тоже время, базовый индекс PPI, не учитывающий цены на продукты питания и энергоносители, не изменился по сравнению с июлем, хотя аналитики предполагали рост показателя на 0.2%.

Товарно-материальные запасы компаний США в июле 2013 года выросли в соответствии с ожиданиями экспертов – на 0,4% м/м.

Сегодня, 16 сентября, мы ожидаем растущего движения по декабрьскому фьючерсу S&P500, к обновлению нового исторического максимума. Мы видим возможность роста S&P500 к уровням 1710-1715 в диапазоне этой недели. Обратим внимание на новость об отказе Лоуренса Саммерса от участие в выборах нового главы федерального резерва США, что в понедельник до открытия рынка импульс наверх. Мы рекомендуем рассмотреть возможность входа в длинную позицию JPM от уровня 53,90-54,25 со стопом 53 и тэйком на уровне 59-60.

   Американский фондовый рынок продолжает свое движение наверх.
Как мы уже говорили эта неделя была насыщена новостями по Сирии и статистике по безработице.
   Та безработица, которая вышла вчера 292к против 330к ожидания, не смогла перевернуть ход событий по фьючерсу S&P 500.
Мы ожидаем снижение к 1671 с потенциальным выносом к 1665 по фьючерсу S&P 500, откуда он продолжит свое восходящее движение с целью обновлению максимальных значений.
   Перед заседанием федерального резерва 18го числа, я жду обновление, хая и поход к 1724, откуда и будет определяться дальнейшее движение.
Так же хочу отметить как всегда 2 цели Федеральной Резервной службы, это инфляция и безработица. И ни одна из этих целей пока не достигнута, хотя и наблюдается постепенное восстановления рынка труда. То есть в целом мы предполагаем, что ставка, а так же объем количественного смягчения не будет изменен.

    На что же это повлияет?
    Сейчас мы можем наблюдать отвратительную картину на рынке металлов, где якобы проломлен растущий тренд и много кто сейчас шортит металлы, в частности золота.
Хочу отметить, что мы предполагаем, что это будет ложный пробой, даже если на недельном таймфрейме мы будем закрываться на самых лоях.
Уровни поддержки от которых мы советуем набирать золото, это 1303-1289. В потенциале, купив золото сегодня, мы понимаем, что перед заседанием федерального резерва, золото пойдет выше на ожиданиях, ставим позицию в безубыток и ждем решения федерального резерва.
     Особо экстримальным советую обратить внимание на ETF NUGT, что является производной на золото добывающие компании с плечом, который на текущий момент находится на своих минимальных значениях и мы ожидаем в понедельник, 4-5% гэпа по NUGT наверх.


( Читать дальше )

В среду, 11 сентября, большинство индексов завершило день в мажоре. Сокращение опасений по военному урегулированию Сирийского вопроса оказало поддержку быкам на проводимых торгах. Фондовые биржи Штатов продемонстрировали смешанную динамику на фоне снижения обеспокоенности относительно военного удара по Сирии и снижения стоимости акций Apple.

• Dow Jones вырос на +0,89% — до 15,326.6 пункта.
• S&P 500 в плюсе на +0,31% — 1,689.13 пункта.
• Nasdaq Composite ослаб -0,11% — до 3,725.01 пункта.

По результатам сегодняшней азиатской сессии и нескольких часов европейских торгов среди основных валют можно выделить слабость австралийского доллара и рост курса японской иены. Авторитетное японское издание Yomiuri опубликовало статью, в которой сообщается, что премьер-министр Японии Синдзо Абе повысит в апреле налог с продаж до 8%. Увеличение налогового бремени может воспрепятствовать экономическому росту, что стало причиной покупок иены в качестве безопасного актива.

Несмотря на это сила быков чувствуется при приближении пары к линии локального тренда. Вдобавок к этому, преобладание восходящей тенденции можно было увидеть при отскоке от верхней линии треугольника, который заканчивает формирование классической фигуры пробития. Таким образом, подобные коррекции скорее являются возможностями для дополнительных покупок с заманчивой целью в районе 103.7.



 

В понедельник, 9 сентября, большинство ключевых фондовых индексов завершило торги в плюсе на фоне опубликованных макроданных из Японии и Китая. Фондовые биржи Штатов закончили торги умеренным ростом на внешнем позитивном фоне.

• Dow Jones поднялся на +0.94% — до 15,063.12 пункта.
• S&P 500 в зеленой зоне на +1% — 1,671.71 пункта.
• Nasdaq Composite окреп +1.26% — до 3,706.18 пункта.

Государственный секретарь США Джон Керри заявил, что если Сирия откажется от химического оружия в течении недели, то военного удара со стороны США можно будет избежать.

Сирийский вопрос, кажется, подходит к концу, договоренности по химическому оружию в скором времени будут достигнуты. На данных новостях свои позиции теряет нефть. Пока на данную новость реагирует только Роснефть, теряя от вчерашних хаев, около 4%. На наш взгляд, в след за ней, похожую динамику покажет Газпром. Рекомендуем искать точки входа в шорт, и не забываем про стоп. В ближайшие пару мы ожидаем снижения рынка, но во что это выльется, будет видно к концу недели.

Исходя из нашего видения рынка, мы рекомендуем искать слабые бумаги. Интересна продажа Сбербанка в диапазоне 96-97 рублей за акцию. Открытие коротких позиций по Газпрому на пробитии 145. Как акция росла так она и будет падать, а это потенциал 4-5% за пару дней. 



Дневной график S&P500  сегодня может нарисовать разворот от уровня 1680, но пока не появится подтверждение в виде разворотного доджа или другой формации, открывать шорт опасно. 

В пятницу, 6 сентября, большинство ключевых фондовых индикаторов завершило неделю на мажорных нотах. Поддержку рынкам дала преимущественно положительная макростатистика по регионам, хотя угроза эскалации конфликта в Сирии оказала сдерживающий эффект на игроков во время торгов. Фондовые биржи Штатов закончили торги околонулевой динамикой. Позитивные данные по рынку труда США были нивелированы заявлением Президента РФ о поддержке Правительства Сирии в случае внешнего военного вмешательства в ситуацию в стране.

• Dow Jones ослаб на -0.1% — до 14,922.50 пункта.
• S&P 500 практически без изменений — 1,655.17 пункта.
• Nasdaq Composite в боковике – до 3,660.01 пункта.

В экономике США, за исключением сельскохозяйственного сектора, в августе 2013 года было создано 169 тыс. рабочих мест, что оказалось незначительно хуже ожиданий. Аналитики прогнозировали создание 178 тыс. рабочих мест.

Уровень безработицы в США в августе 2013 года составил 7.3%, снизившись на 1 процентный пункт по сравнению с прошлым месяцем.

Глава Федерального резервного банка (ФРБ) Чикаго Чарльз Эванс полагает, что ФРС США не следует сокращать объемы выкупа облигаций, составляющие в настоящее время $85 млрд. в месяц, до тех пор, пока инфляция, а также темпы экономического подъема не ускорятся.

В свою очередь Президент ФРБ Канзаса Эстер Джордж предположила, что центральный банк может замедлить программу покупки облигаций до $70 млрд. в месяц.

В индексе SP500 происходит попытка пойти на уровень незакрытого гепа 1685 от 14 августа 2013 года. С точки зрения технического анализа это необходимо для дальнейшего падения s&p500, но говорить о том, что индекс будет дешеветь рановато. Также еще есть потенциал сходить повыше и обновить исторические максимумы в случае позитивной статистики и такого же новостного фона по ситуации на востоке. Снижение индекса на уровень 1631 можно считать хорошей коррекцией для продолжения роста.По нашему мнению, покупка от данных уровней будет более оправданной  с уровнем стопа 1631 пунктов по s&P500. При обратной ситуации может образоваться контртренд, который будет показывать, что сила американского рынка потихоньку ослабевает и в дальнейшей перспективе может сыграть на руку продавцам.

В золоте на прошлой неделе мы увидели небольшое коррекционное движению цены с отскоком от уровня 1360, объёмы были средние, как и на неделе перед ней, говорить что коррекция от падения (1790-1180) закончилась пока рано. Ситуация по металлам не настолько однозначная и, по нашему мнению, от этого уровня лучше находиться в нейтральной позиции и попробовать заходить или в лонг от уроня 1420 с коротким стопом, или в шорт от уровня 1359, также с коротким стопом. 

В четверг, 5 сентября, большинство ключевых биржевых индикаторов мира окончили торги в плюсе на фоне макроданных США, решений ЕЦБ и Банка Англии о продолжении стимулирования экономики низкими процентными ставками и отчетах Японии и Штатов об умеренном восстановлении экономики. В России, в Санкт-Петербурге, стартовала встреча лидеров стран G20 и, как ожидается, основное внимание будет уделено вопросам обеспечения экономического роста и финансовой стабильности, создания рабочих мест и борьбы с безработицей, стимулирования инвестиций, а также укрепления многосторонней торговли и содействия международному развитию.
        Фондовые биржи Штатов закончили сессию незначительным ростом на фоне данных по активности в непроизводственном секторе и рынку труда.

• Dow Jones укрепился на +0.04% — до 14,937.48 пункта.
• S&P 500 потяжелел на +0.12% — до 1,655.08 пункта.
• Nasdaq Composite окреп на +0.27% — 3,658.79 пункта.

Сегодня вышли мощные данные. Как мы знаем в первую пятницу месяца в Америке выходят “Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе”, и коэффициент безработицы. Занятых стало 169К, прогноз 180К, ранее 104К. Безработица 7,3% против 7,4% ранее.
Рынок (SP500) отреагировал достаточно позитивно и отправился вверх. Текущее значение 1660. Думаю поход на 1690 тепер выглядит более реально чем раньше. Рекомендации покупать !
Нефть все танцует у предыдущих локальных верхов и оочень хочет сходить еще выше. WTI с 109,40 может в несколько рывков сходить до 114,50.
По золоту и серебру я бы рекомендовал выждать и не заходить сейчас в позиции.

В среду, 4 сентября, большинство фондовых индексов основных экономических регионов выросли по итогам торгового дня. Инвесторы преимущественно выжидают дальнейших действий Запада в отношении Сирии и действий ФРС США в отношении QE3.
Фондовые площадки США закрылись в плюсе на позитивном фоне автомобильного рынка.

• Dow Jones вырос на +0.65% — до 14,930.87 пункта.
• S&P 500 потяжелел на +0.81% — до 1,653.08 пункта.
• Nasdaq Composite окреп на +1.01% — 3,649.04 пункта.

Мы хотели бы отметить 3 важных события в этом месяце, это

1. Первая дата, 6-ое сентября, это последний отчет по безработице перед заседанием ФРС.
2. Начало голосования в Конгрессе США по вопросу начала действий против Сирии, с 9го по 12ое сентября, но допустим решение будет принято 12го.
3. Заседание ФРС, где может быть объявлено ужесточение, сокращение программы количественного смягчения.

В целом, положение не самое веселое и шансов на то, что Фьючерс S&P 500 упадет, более чем достаточно уже и с фундаментальной точки зрения.
Мы все равно продолжаем видеть рынок выше.
Цели по Фьючерсу  S&P 500 1713-1720 пунктов.
Важный бой между быками и медведями я ожидаю на уровне 1663 пункта, пройдя который рынок пойдет выше.

Во вторник, 3 сентября, основные биржевые индикаторы завершили торги преимущественно в зеленой зоне. Из общего тренда выбились европейские индексы в связи с опасениями начала военной операции в Сирии под эгидой США и Израиля.
Фондовые площадки США закрылись в плюсе на фоне позитивных макроданных.

• Dow Jones подрос на +0.16% — до 14,833.96 пункта.
• S&P 500 потяжелел на +0.42% — до 1,639.77 пункта.
• Nasdaq Composite окреп на +0.63% — 3,612.61 пункта.

ПШЕНИЦА
Экспортные данные: чистые продажи (551,300 тыс. т.) выше на 12% значений прошлой недели, но на 4% ниже 4-х недельного среднего. Экспорт составил 824,500 тыс. тонн, что на 5% ниже значений прошлой недели, но на 11% выше 4-х недельного среднего. Экспорт вышел на уровне ожиданий.
 Погодные условия в настоящее время практически не влияют на цену. Основным фактором по-прежнему остается низкая цена конкурентов. Так, на последнем тендере по закупке пшеницы Египтом, цена была на уровне 252 долл/тонну (аналог 5,9 долл/буш). Поставщиками выступили Россия, Украина, Румыния, т. е. по-прежнему страны Причерноморья дают самую низкую цену. Для сравнения, цена ближайшего конкурента вышеназванных стран, Франция, предложила цену на уровне 265 долл/тонну, а текущая цена пшеницы США около 273 долл/тонну. Даже ближайший сосед США Бразилия, который в последнее время выступал крупным покупателем пшеницы США, может переключиться на поставки из Индии. Вследствие сильного снижения курса рупии, цена Индийской пшеницы составляет около 217 долл. /тонну. Кроме того, крупнейшие страны-экспортеры, такие как Канада, Европа, Австралия, объявляют о повышении прогнозов урожая.


( Читать дальше )

Интервенция Центрального Банка Японии перевернула стратегии по JPY с ног на голову. Тем, кто не успел заработать на этом  гигантском росте, стоит быть сейчас наиболее внимательным. Технически картина на USDJPY стала привлекательной только сейчас, несмотря на уже состоявшийся отскок от уровня Фибоначчи 61.8. Треугольник, который в классической модели сулит неопределенность, в данной ситуации имеет «бычий» настрой, который подтвердился пробоем свечей вчерашнего дня. Первостепенные цели, на которые можно указать, это 103.7, максимум, пробитие которого может сулить новую волну роста.
 

Учитывая тот факт, что рост обеспечивается  ЦБ, технический анализ может показать себя и не с лучшей стороны. Однако, по мнению многих экспертов, пока беспокоиться не о чем. Но стоит быть внимательным. Сегодня в СМИ вышла информация по проблемной ситуации на АЭС «Фукусима», на решение которой выделилось 500 млн. долларов. Вообще ситуация на атомной электростанции в Японии не может положительно влиять на экономику страны, что так же будет хоть немного, но помогать Банку Японии. В четверг ожидается решение по процентной ставке, изменений не ожидается.