rss

Профиль компании

Блог компании Mozgovik

Неортодоксальная стратегия на 2 квартал.

Почему я называю наш взгляд неортодоксальным? Потому что я вижу, что он не ложится в консенсус той аналитики, которую дают большие брокерские дома. Это тот взгляд, который не укладывается в консенсус, а значит, мы рассчитываем, что наши доходы от нашего анализа будут превышать среднерыночные.

В 1 квартале наш анализ неплохо сработал, поэтому и для наших счетов квартал закрылся неплохо.

Это скрин изменения счета из моего личного кабинета:

Неортодоксальная стратегия на 2 квартал.

Лично я заработал почти на всех своих идеях и некоторых идеях нашей команды:

👉лонг валюта (позиция открыта, но сокращена)

👉лонг Сбер, НМТП, Лукойл (открыта позиция по НМТП)

👉шорт Яндекс (позиция закрыта)

👉лонг Новатэк, Лукойл, Газпром (позиции закрыты)

Жалею, что не поучаствовал в: Совкомфлот, Белуга, Globaltrans, Юнипро.

Жалею, что рано вышел из Сбербанка и не докупил его вовремя.

Напомню, что: 

✅все наши сделки публикуются день в день публиковались в разделе портфель 

✅все наши стратегические записки публиковались в разделе стратегия


Что же делать дальше?



( Читать дальше )

Обзор данных Росстата по выработке электроэнергии в РФ в феврале 2023г. Что изменилось и какие сейчас цены?

Обзор данных Росстата по выработке электроэнергии в РФ в феврале 2023г. Что изменилось и какие сейчас цены?
Росстат
представил данные «Производство основных видов продукции в натуральном выражении в феврале», где также показана выработка электроэнергии по всей стране (обзор данных за январь писал здесь):

👉 выработка электроэнергии в РФ - 102, 64 млрд.кВт*ч. (+1,6% г/г)
    — в т.ч. выработка ТЭС станциями - 71,11 млрд.кВт*ч. (+4,9% г/г)
    — в т.ч. выработка ГЭС - 14,42 млрд.кВт*ч. (-2,3% г/г)
    — в т.ч. выработка АЭС - 16,63 млрд.кВт*ч. (-7,9% г/г)
Обзор данных Росстата по выработке электроэнергии в РФ в феврале 2023г. Что изменилось и какие сейчас цены?
В целом неплохо, после снижения в январе выработки на 0,4 млрд.кВт*ч., в феврале увеличили выработку на 1,62 млрд.кВт*ч. — когда растет выработка, должно расти и потребление (или экспорт, но сейчас он намного ниже, чем год назад), а значит цена (потребление и цены смотрел здесь):

( Читать дальше )

ВТБ поставил рекорд по убыткам


ВТБ опубликовал долгожданную отчетность за 2022 год. Убыток по МСФО за год составил 613 млрд рублей, переплюнув прошлые рекорды в банковского сектора (у Открытия, Промсвязьбанк и далее).

ВТБ поставил рекорд по убыткам

Вместе с убытками за 2022 год, ВТБ решил успокоить инвесторов и опубликовал результаты за 2 месяца и предварительный результат по прибыли за 1-ый квартал. ЧП за 1 квартал составила 140 млрд рублей — это рекорд о котором говорил недавно Андрей Костин (до этого максимум был 87 млрд рублей).




( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВТБ

В ожидании отчета ВТБ


Сегодня ВТБ должен опубликовать отчет за 2022 год (РСБУ и основные статьи МСФО). Также обещают показать отчет за 2 месяца 2023 года.

Прибыль банковского сектора за 2022 год составила 203 млрд рублей, но стоит иметь в виду, что на банки приходится 134 млрд рублей прибыли. 53 банка получили 1,04 трлн рублей убытка. 

В ожидании отчета ВТБ

Доля убыточных по активам сектора 18%.

Собрал результаты крупнейших банков в таблицу:




( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВТБ

РУСАЛ: в ожидании нового энергокризиса и девальвации + итоги сложного 2022 года

РУСАЛ отчитался, последний раз про него писал в августе 2022 года — второе полугодие у алюминиевого экспортера вышло так себе (крепкий рубль и падение цен на алюминий.

РУСАЛ: в ожидании нового энергокризиса и девальвации + итоги сложного 2022 года

Давайте разберемся, что происходит с российским алюминиевым монополистом и что с ним будет в 2023-2024 году при текущих ценах (длинный пост с фундаментальным разбором был тут https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/810110.php) ?

Операционно отработали хуже ожиданий (видимо была проблема в сырье в виде глинозема — в целом ожидаемые риски с учетом Глиноземного завода в Николаеве)

Начинаем с Бокситов (первоначальное сырье)



( Читать дальше )

MD Medical - хорошая, но не дешевая компания

MD Medical (Мать и дитя) опубликовали финансовые результаты за 2022 год.

Результаты оказались немного хуже 2021 года, что обусловлено и высокой базой из-за доходов, связанных с ковидом. 

MD Medical - хорошая, но не дешевая компания


Большинство положительных моментов отмечал в заметке по операционным результатам за 2022 год.  Отчетная прибыль из-за обесценения активов в 1-ом полугодии на 1,3 млрд рублей снизилась на 23%, с 6,1 млрд рублей до 4,7 млрд. По этой же причине в таблице выше операционная прибыль снизилась на 25% с 6,6 млрд руб. до 4,97 млрд. Почему-то компания в презентациях не указывает отчетную прибыль, хотя дивиденды за 1-ое полугодие были исходя из нее, а не скорректированного варианта.



( Читать дальше )

Разбор отчета МСФО за 2022г. РОССЕТИ Московский регион. Стоит ли покупать по текущим ценам?

Разбор отчета МСФО за 2022г. РОССЕТИ Московский регион. Стоит ли покупать по текущим ценам?


Недавно вышел отчет МСФО за 2022г. у компании Россети Московский регион (далее Россети МР):
👉 выручка — 199,7 млрд.руб. (+7% г/г)
👉 EBITDA — 43,1 млрд.руб. (+7% г/г)
👉 чистая прибыль — 13,5 млрд.руб. (+28,6% г/г)

Россети МР — одна из крупнейших распределительных электросетевых компаний страны. Основными видами деятельности Общества являются оказание услуг по передаче электрической электроэнергии и технологическое присоединение потребителей к электрическим сетям на территории Московского региона, объединяющего два субъекта РФ – г. Москву и Московскую область.


( Читать дальше )

Киви возвращается к старой реальности

Киви опубликовал финансовые результаты за 2022 год.

Компания заработала рекордную выручку и прибыль, помогли проблемы с переводами и высокие процентные ставки.

Киви возвращается к старой реальности


Результаты 4-ого квартала на первый взгляд отличные. Чистая скорректированная прибыль выросла почти на 90%. Но все не так очевидно.



( Читать дальше )

ЛУКОЙЛ: отчет по РСБУ дает шансы на высокие дивиденды и продолжение аристократизма

ЛУКОЙЛ сегодня отчитался по РСБУ, стандартная прибыль в 140 млрд рублей за квартал на «нормальных» ценах, хотя они скорее были низкими


ЛУКОЙЛ: отчет по РСБУ дает шансы на высокие дивиденды и продолжение аристократизма

В годовом разрезе выглядит так: рекордная прибыль обусловлена жирным 2-м кварталом. Но в целом и без него неплохо поработали.


( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн