X5 опубликовал финансовые результаты за 2022 год. Результаты в целом по году неплохие.
Год отработали неплохо: чистая прибыль рекордная, 52,2 млрд рублей +7,7%. Если исключить курсовые разницы, то 55 млрд руб +13,6%.
Основной вклад внес прорывной 2-ой квартал, но дальше рентабельность начала снижаться.
Мечел опубликовал на Федресурсе стоимость чистых активов на 31.12.2022.
За год сумма не изменилась 7,89 млрд против 7,93 млрд, на 30.09.2022 было вообще 10,08 млрд рублей.
УК составляет 5,55 млрд, соответственно пока если и ожидать какого-то дива, то не больше 7,89-5,55 = 2,34 млрд или 16,9 рублей на акцию (как раз 10% относительно текущей цены префа).
В прошлом году не платили, видимо, не заплатят и в этом. Какая у Мечела прибыль по МСФО неизвестно. За 2021 год по политике могли бы заплатить 20 млрд рублей (116 рублей на акцию) — то о чем многие грезили. Платить такую сумму было особо нечем.
По финансовому результату за 2022 год, он мог оказаться в сопоставимых значениях с точки зрения возможного дива. Угольный сегмент в 1-ом полугодии мог заработать рекордную прибыль, плюс переоценка валютного долга и вот рисуется 50%+дивидендной доходности. Но пока предпочитают переоценивать финансовые вложения (полноценного отчета нет, так делали в 2021 году).
Для выплаты дивидендов нужно достаточное количество средств, исходя и последнего отчета перед выплатой, поэтому еще даже есть какая-то надежда, что СЧА резко взлетит в несколько раз в следующем отчете РСБУ. Но выглядит это маловероятно.
Роснефть выпустила пресс-релиз с результатами за 12 месяцев, что не может не радовать. До этого разбирал пресс релиз за 3 квартал тут - https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/860955.php
Рассмотрим Роснефть в масштабе 4 квартала и в масштабе годовых результатов, так же посчитаем дивы за второе полугодие.
Стоит отметить, что многие показатели компания не дает (добычу нефти, квартальную прибыль, выручку), но ее косвенно можно вычислить (из данных нефтяного эквивалента вычесть газ, из динамики процентного роста г/г и тд).
Добыча нефти г/г упала
Добыча росла, несмотря на эмбарго 5 декабря от европейцев?
На прошлой неделе к Вредному инвестору на подкаст пришли представители компании Полюс и рассказали о ценах, объемах производства, и, конечно же, о Сухом логе.
Тезисы из беседы:
Ждут рекордных объемов производства и реализации в 2023 году.
ТКС опубликовал отчет за 2022 год работы.
Чистая прибыль за год снизилась почти в 3 раза до 20,8 млрд рублей. А в 4-ом квартале заработали 10,7 млрд рублей — на 36% меньше, чем в 2021 году.
После текстовых версий это первый полноценный отчет, детализация осталась на уровне 2021 года. Остальные банки этим пока похвастаться не могут. Но жаль, что нет презентации, где раскрыли бы побольше операционных данных. Но не все же сразу.
Отчет вышел намного хуже моих ожиданий. Я ждал превышения прибыли 4-ого квартала 2021 года, опираясь на рост чистой процентной маржи относительно 2021 года. Так было в среднем по сектору, логично было бы увидеть это и здесь, но не случилось. Обо всем по порядку.