Кировский завод — российская компания, которая занимается производством тракторов Кировец. Также выпускает продукцию металлургии и спецтехнику. В России компания является лидером на рынке тяжелых тракторов. 

Производство тяжелых тракторов Кировец полностью локализовано: Кировский завод выпускает стальные заготовки на собственном металлургическом комбинате, коробки передач и мосты — тоже собственного производства, а двигатели привозят из Ярославля. Каждый день на Петербургском тракторном заводе выпускают десяток Кировцев. 

Несмотря на лидерство на рынке тяжелых тракторов и отсутствие китайских конкурентов в сегменте, у Кировского завода есть свои риски. 

Из этого видео ты узнаешь:
1:14 – историю Кировского завода
1:53 – конкурентные преимущества Кировского завода
2:47 – риски компании
3:00 – что будет с бизнесом Кировского завода 


Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.    

Совкомфлот — крупнейший судовладелец и оператор танкерного флота в России, мировой лидер по количеству танкеров ледового класса. Совкомфлот выступает как оператор судов для обслуживания морских месторождений, перевозит нефть, нефтепродукты и сжиженный природный газ.

Основные клиенты Совкомфлота — крупнейшие нефтегазовые компании: Газпром, Новатэк, Лукойл, Газпромнефть и Роснефть.

Сколько судов у компании прямо сейчас — неизвестно. Однако Market Power есть что вам рассказать о компании!

Из этого видео ты узнаешь:
1:15 – историю Совкомфлота
2:00 – конкурентные преимущества Совкомфлота
2:46 – риски компании
3:22 – что будет с бизнесом Совкомфлота

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.    

Проекты Market Power  

Купить комикс Market Power

На рынке сейчас не так уж много хороших идей, но аналитики МР основательно все рассмотрели и нашли для вас лучшую. В нашей постоянной рубрике «Инвестидея» — акция, которая точно понравится всем

🔹Что это за бумага?

Банк Санкт-Петербург (BSPB)— коммерческий банк, который входит в топ-30 крупнейших банков России по объему активов. Размер его капитала составляет ₽160 млрд. 

Банк обслуживает более 53 тыс. корпоративных клиентов и 1,9 млн частных.  

🔹Почему надо брать?

БСПБ — один из наших фаворитов в банковском секторе. Мы считаем, что у обыкновенных акций кредитной организации есть потенциал роста, и потенциально бумаги могут стоить более ₽450. И вот почему: 

1️⃣банк выигрывает от процентных ставок. БСПБ имеет уникальную бизнес-модель кредитования надежных заемщиков по низким ставкам. А все благодаря дешевой стоимости фондирования: порядка 50% его составляют условно-бесплатные расчетные счета компаний и физлиц. Эти деньги банк как раз и направляет на кредитование заемщиков по низким (относительно рынка) ставкам.

Где проходит размещение новой компании, там появляемся мы! Да, все верно, мы снова пригласили в нашу студию будущего участника торгов на бирже — группу компаний Элемент

Кстати, мы подробно разбирали компанию и перспективы самого IPO. Если вдруг пропустили — нагоняйте по ссылке

В СТУДИИ

— Илья Иванцов, президент, председатель правления Элемента;

— Олег Хазов, член правления компании, вице-президент по финансам и инвестициям;

— Роман Пантюхин, главный аналитик Market Power.

СПРОСИМ

— Какая будет стратегия работы с книгой в случае переподписки?

— Какой будет дивидендная политика?

— Об инициаторе размещения: АФК Система или Ростех?

— Как можно конкурировать с Китаем на рынке микроэлектроники?

— Сможет ли компания в этом году показать такой же рост, как в 2023-м?

▶️ Смотреть можно на всех площадках MP:

🔴 Youtube

🔵 ВКонтакте

Вопросы задавайте в комментариях!

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.    

Новая неделя — новая подборка бондов. Как обычно, с приятным доходом и любовью от МР

🔹Флоатер: Евраз

ISIN: с 21 мая (уже завтра!)

И снова предлагаем вам «горячие пирожки» — первичное размещение выпуска от Евраза.

Евраз — один из крупнейших металлургов страны. Добывает железную руду и уголь, а также производит стальную продукцию. 70% его активов находятся в России, основное производство расположено в Новокузнецке и Нижнем Тагиле. Это близко к Китаю, что упрощает для компании переориентацию поставок на Восток.

Кроме того, предприятие — лидер российского рынка по производству рельсов с долей в 95%, а также арматуры и строительных балок с долей 70%. А еще Евраз плотно обеспечен своим сырьем, из-за чего затраты на производство стали у компании одни из самых низких в мире.

🔹Фикс: Самолет

ISIN: RU000A104JQ3

Компания — №2 по объемам строительства в РФ. Концентрируется на масс-сегменте жилья. 

Эпопея с многострадальным Qiwi все никак не решится. На этот раз суд отказал АСВ в оспаривании сделки по продаже российского бизнеса. Разбираемся с аналитиками МР, что все это значит

Qiwi (QIWI)

МСар = ₽15 млрд

Р/Е = 6

❓Что случилось?

Как вы помните, в январе компания Qiwi заключила сделку по продаже российских активов, а затем ЦБ лишил Киви банк лицензии.

Коротко напомним: по условиям сделки кипрская Qiwi plc должна была получить ₽24 млрд в течение 4 лет. А после этого на эти деньги она намеревалась провести buyback с Мосбиржи и Nasdaq, и все были бы (относительно) довольны. 

Но из-за действий ЦБ такой сценарий оказался маловероятен. Подробнее об этом мы писали тут.

Агентство по страхованию вкладов (АСВ), которое и является ликвидатором Киви банка, подало иск об оспаривании этой сделки. Казалось, Фемида будет на стороне АСВ, и планам Qiwi plc не суждено сбыться. 

Однако неожиданно Арбитражный суд Москвы отказал АСВ, которое планирует обжаловать это решение. 

Инвестиционный холдинг планирует заплатить инвесторам за 2023 год

ЭсЭфАй (SFIN)

МСар = ₽177 млрд

Р/Е = 9

Совет директоров компании рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за прошлый год в размере ₽20,6 на акцию. Дивдоходность при текущей цене составляет около 1,3%. Дивотсечка — 17 июня.

Бумаги ЭсЭфАй (SFIN) после этой новости растут на 2%. 

🚀Мнение аналитиков МР

Конечно, выплата дивидендов, пусть и с такой небольшой доходностью, порадовала инвесторов.

Последний раз холдинг платил за 9 месяцев 2023 года (₽39,42 на акцию), а до этого выплаты были аж в далеком 2019 году. Такая тенденция позволяет предположить, что теперь дивиденды станут регулярными. 

При этом на саму компанию мы смотрим нейтрально. Сейчас кажется, что все еще есть дисконт к справедливой стоимости чистых активов SFIN, однако мы не видим никаких триггеров, которые могли бы раскрыть эту стоимость. Низкая дивдоходность — хороший тому пример.

Металлург из «большой тройки» намерен выплатить дивиденды за 2023 год

ММК (MAGN)

МСар = ₽0,6 трлн

Р/Е = 5

Совет директоров рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за прошлый год в размере ₽2,75 на акцию. Доходность при текущей цене составляет 5%. Дивотсечка — 10 июня, ГОСА пройдет 30 мая. 

Бумаги ММК (MAGN) после такой новости падают на 3%.

🚀Мнение аналитиков МР

Падение котировок вполне ожидаемо после таких дивидендов.

Да, с одной стороны, ММК не платил инвесторам с 2021 года, и то, что компания вообще решилась на выплаты — приятно. 

Однако сумма дивидендов сильно меньше, чем ожидал рынок. При этом по дивполитике компания никого не обманула, выплатив 100% FCF. Дело в том, что многие рассчитывали на кэш-подушку ММК, из-за чего и надеялись, что дивиденды будут выше. 

Радует лишь то, что компания сдержала обещание, которое дала на нашем стриме: рассмотреть вопрос о дивидендах до конца апреля. 

ЕС планирует ввести ограничения против проектов по сжижению природного газа и запретить реэкспорт поставок через европейские порты

До этого санкции против СПГ били в основном по поставкам оборудования и логистике. Нынешняя риторика чиновников дает понять, что новый пакет ограничений может быть наложен на поставки СПГ из России, как это уже было с нефтью и углем. 

Аналитики MP разбираются, насколько это реалистично и критично.

👉Кстати, недавно подробно разбирали проблемы Новатэка из-за санкций на Арктик СПГ-2

📌Может ли ЕС сейчас же отказаться от российского СПГ? 

Россия за минувший год поставила в Европу 16 млн тонн СПГ, то есть почти половина от всего экспорта ушла на Запад. Для Европы это около 15% импорта, и заместить такой объем быстро невозможно. 

Мгновенный отказ ЕС от российского СПГ чреват «выстрелом себе же в ногу»: в Европе после этого будет очередной скачок цен на «голубое топливо».  А это последнее, чего хочет альянс, экономику которого и без того поджирает инфляция.

👉И вновь все как мы ожидали

Текущее инфляционное давление постепенно ослабевает, но остается высоким, сообщает регулятор в релизе. Из-за сохраняющегося повышенного внутреннего спроса инфляция будет возвращаться к цели несколько медленнее, чем Банк России прогнозировал в феврале. Годовая инфляция снизится до 4,3–4,8% в 2024 году и вернется к 4% в 2025 году

Также ЦБ отметил, что возвращение к таргету в 4% предполагает более продолжительный период жестких денежно-кредитных условий в экономике, чем прогнозировалось ранее. 

🔮Банк России повысил некоторые прогнозы

— средняя ставка в 2024 году: 15-16% (ранее — 13,5-15,5%)

— ВВП: 2,5-3,5% (ранее — 1-2%)

🚀Мнение аналитиков МР

Мы все же ожидаем других цифр, несмотря на прогнозы ЦБ

Годовая инфляция достигнет своего пика в этом июле на уровне 8,2% (после повышения тарифов ЖКХ почти на 10%) и замедлится до 6% к концу года. 

При этом мы считаем, что на следующем заседании 7 июня регулятор снова сохранит ключевую ставку на текущем уровне 16%. И снижать ее он не планирует, согласно нашему базовому сценарию (вероятность — 70%).