ФСК может присоединить материнскую компанию Россети

ФСК ЕЭС:
МСар = ₽113 млрд
Р/Е = 2

Россети:
МСар = ₽120 млрд
Р/Е = 2

👨‍💻Это обсудят на собраниях акционеров Россетей (16 сентября) и ФСК (14 сентября). На их базе будет создана Объединенная сетевая компания.

💸 ФСК разместит допэмиссию, в акции которой конвертируют бумаги Россетей. Цена выкупа бумаг Россетей составит ₽0,6 за обычную и ₽1,2 — за привилегированную акцию. У ФСК — ₽0,09 за обыкновенную акцию.

📊Акции ФСК (FEES) на открытии торгов растут на 4%. Бумаги Россетей (RSTI) снижаются на 3%, привилегированные (RSTIP) — почти не реагируют.

🚀 Кейс с покупкой «дочкой» материнской компании нестандартный. До конца непонятно, для чего это слияние, говорят аналитики Market Power. Вероятно, для оптимизации управления.

🔹 Для инвесторов мало что поменяется: премия/дисконт по выкупу акций несогласных держателей — мизерные.

❤️Друзья, мы планируем создать образовательный проект для тех, кто хочет ещё глубже погрузиться в мир финансов: инвестиционный клуб Market Power! 

✏️Пройдите вот этот опрос и помогите нам понять, что вам интересно.

Шестой выпуск рубрики шоу «Распаковка»

‼️В ней мы НЕ ДАЕМ рекомендаций, только разбираем конкурентные преимущества и риски компаний.
👩‍🎓А выводы делаете вы сами!
👉 В пятом выпуске «Распаковки» - компания Vipshop.



( Читать дальше )

Никто особо не просил, но наблюдательный совет Банка Санкт-Петербург рекомендовал выплатить дивиденды за 1 полугодие текущего года

Банк Санкт-Петербург:
МСар = ₽33 млрд
Р/Е = 2

💸Выплата на обычную акцию должна составить почти ₽12, на привилегированную – ₽0,1. Дивидендная отсечка – 29 августа.

📈После этой новости акции Банка Санкт-Петербург (BSPB) взлетели аж на 36%, затем чуть успокоились. Сейчас рост составляет 20%.

Америка снимает некоторые санкции в агросекторе

Акрон: МСар = ₽675 млрд, P/Е = 12
Фосагро: МСар = ₽1 трлн, Р/Е = 8
Куйбышевазот: МСар = ₽68 млрд, Р/Е = 3
Русагро: МСар = ₽115 млрд, Р/Е = 3

🇺🇸Минфин США разрешил компаниям своей страны транзакции, связанные с производством, изготовлением, продажей и транспортировкой продовольствия, лекарств и медицинского оборудования.

📈После этой новости рост продемонстрировали бумаги крупных российских агрокомпаний. Так, на максимуме Акрон (AKRN) поднимался на 15%, Куйбышевазот (KAZT) и Фосагро (PHOR) – на 6%, Русагро (AGRO) – на 3%.

🚀Market Power подробно рассказывал про некоторые из этих компаний в своей рубрике «Инвестидея» (Акрон, Куйбышевазот, Фосагро)






( Читать дальше )

Газовая монополия РФ подвела итоги по добыче газа за 6,5 месяцев

🗓С 1 января по 15 июля 2022 года Газпром, по предварительным данным, добыл 250 млрд кубометров газа. Этот показатель меньше прошлогоднего на 10%.

📈Экспорт газа в страны дальнего зарубежья сократился аж на 33% относительно 2021 года. В отчете отмечается, что компания поставляет газ согласно подтвержденным заявкам.

🇨🇳Экспорт в Китай растет благодаря Силе Сибири. Объем не уточняется.

📍По данным Gas Infrastructure Europe (GIE), в европейских подземных хранилищах запасы газа восполнены на 37 млрд «кубов». Для достижения уровня заполненности ПХГ начала сезона отбора 2019/2020 нужно еще 35,5 млрд.

Помните, был такой ковид? Вот американский производитель вакцин от него Novavax не забывал про этот вирус и настырно пытался получить разрешение США на использование препарата среди населения

Novavax:
МСар = $4 млрд
Р/Е = n/a

😍И даже преуспел! Правда, не совсем так, как планировал. Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) выдало разрешение на экстренное использование вакцины Novavax.

🧐Казалось бы, вот она – маленькая, но победа! Только вот инвесторам была интересна другая новость.

🖊Как сообщил Reuters, Европейское агентство по лекарственным средствам (EMA) определило, что тяжелые аллергические реакции являются потенциальным побочным эффектом этой вакцины.

📉И вот на этом фоне акции Novavax (NVAX) полетели вниз, достигнув на момент закрытия торгов -26%.

🔸Market Power уже рассказывал про неудачи компании с ее вакциной.

Вчера котировки нефти марки Brent снижались до $95 за баррель. В результате падение цен с мартовских пиков в $139 за баррель составляло 32%. Вместе с аналитиками Market Power разбираемся, что стало причиной такого спада и чего ждать дальше

🚀Цены на нефть в последний месяц стали падать и догонять другие сырьевые товары, которые снижаются уже несколько месяцев. Давление на сырье оказывают приближение глобальной рецессии, новая волна ковида в Китае и Европе, а также укрепление доллара на мировом рынке до 20-летнего максимума.

🔹Растут опасения, что самый резкий цикл ужесточения ДКП ведущими Центробанками за 20 лет, энергетический и продовольственный кризисы, украинский конфликт и локдауны в Китае столкнут мировую экономику в рецессию. Это приведет к падению спроса на нефть и другое сырье.

🔹Мы видим существенные риски дальнейшего снижения нефтяных цен. Пока ближайшей целью для котировок Brent является диапазон $80-85 за баррель. Однако в случае развертывания полноценной рецессии во втором полугодии вероятно движение Brent в диапазон $65-75 за баррель.

( Читать дальше )

Американская авиакомпания отчиталась за 2 квартал текущего года

Delta:
МСар = $19 млрд
Р/Е = 35

💵Выручка за отчетный период достигла $13,8 млрд. Это +10% по сравнению со 2 кварталом 2019 года — компания сама берет за ориентир последний «допандемийный» год.
💸Чистая прибыль составила $735 млн (-49% относительно 2019 года).

📉Эти показатели меньше ожиданий экспертов. В результате акции Delta (DAL) падали на 6%. Сейчас падение снизилось до 1%.

🚀Как считают аналитики Market Power, факт роста цен на керосин вместе с большой инфляцией в США сильно влияют на увеличение издержек авиакомпаний. Отсюда и сильное снижение чистой прибыли на фоне роста выручки.

🔹 Не факт, что рост числа перелетов в сезон отпусков позволит перекрыть эти издержки.

🔹Эти факторы будут сказываться не только на Delta, но и на остальных перевозчиках. Тарифы повышают не так быстро, как растут издержки. Отсюда и снижение маржинальности бизнеса.

Минфин внес в правительство РФ предложения по новым параметрам бюджетного правила

🖊Как сообщает Интерфакс, обсуждать и дорабатывать его будут уже на площадке правительства.
🔸Ранее стало известно, что в рамках обновленного бюджетного правила планируется закупать валюту «дружественных» стран.
🚀По словам аналитиков Market Power, покупки могут делать и косвенно через экспортеров. Схема такая: Минфин дает рубли Газпрому, Газпром покупает за рубежом золото за евро и передает его Минфину. В итоге на российском валютном рынке меньший наплыв евро, курс перестает укрепляться, у правительства растут ЗВР.

🔹Новое правило подействует на курс сразу, но в лучшем случае лишь остановит укрепление. Приток валюты в страну по текущему счету настолько сильный, что у правительства не хватит ресурсов весь его конвертировать в резервы.

Следи за новостями рынка инвестиций в телеграм-канале   

( Читать дальше )