Давление курса и слабая конъюнктура на рынке углеводородов

• Совокупная выручка группы снизилась на 8,8% г/г — с 10,71 до 9,77 трлн руб.

Неопределённость и резкие колебания — привычная картина на нашем рынке. Но для тех, кто владеет инструментами срочного рынка, волатильность становится союзником. В этом видео эксперт Московской биржи раскрыла профессиональные секреты хеджирования.

Вы узнаете, почему фьючерсы и опционы — это не просто спекуляция, а возможность защитить ваш капитал.

📍Смотрите запись на You Tube, ВК видео, Дзен 

В видео разобрали:

— Цель хеджирования
— Инструменты срочного рынка: фьючерсы и опционы
— Гарантийное обеспечение: преимущество производных инструментов
— Плюсы расчётных инструментов
— Опционы: что это и как использовать в торговле
— Исполнение контрактов (квартальные, вечные, месячные)
— Ценообразование фьючерсов

Получите ценные прикладные знания о гарантийном обеспечении, ценообразовании и различных типах контрактов из первых рук ⭐️

Вы когда-нибудь видели, как цена акции пробивает важный уровень поддержки, выбивает ваши стопы, а потом резко разворачивается и летит вверх? 😤 Сегодня поговорим о ложном пробое.

Что такое стоп-лосс с точки зрения рынка ✍🏻

Для обычного трейдера стоп-лосс — это страховка от потерь. Но для рынка — это источник ликвидности. Когда ваш стоп-лосс на продажу срабатывает, он создаёт дополнительную заявку на продажу актива. Множество таких заявок, скопившихся под ключевым уровнем, превращаются в огромный объём, который можно «поглотить».

Разберём 👉🏻  Представьте сильный уровень поддержки, например, 4000 руб. Все, кто купил акцию выше, скорее всего, поставили свои стопы чуть ниже 4000 👉🏻

📌 Крупный игрок начинает активно продавать или использовать небольшие объёмы, чтобы «протолкнуть» цену ниже 4000 👉🏻

📌 Цена падает, и каскадно срабатывают стоп-лоссы. Это усиливает давление продавцов, и цена может резко провалиться 👉🏻

📌 В момент когда большинство закрывает свои позиции по стопам, крупный игрок начинает активно покупать и поглощает всю появившуюся ликвидность по выгодной цене 👉🏻

🟣 Росстат опубликовал данные:

▫️Дефляция за неделю с 28 апреля по 4 мая составила 0,02% против инфляции 0,05% неделей ранее.

▫️Годовая инфляция замедлилась до 5,56%.
__________________

🟣 Минфин разместил:

• ОФЗ 26235 с погашением в 2035 году: 47,823 млрд рублей при спросе 100,905 млрд рублей. Средневзвешенная доходность — 14,11%

• ОФЗ 26240 с погашением в 2036 году: 54,681 млрд рублей при спросе 143,122 млрд рублей. Средневзвешенная доходность — 14,7%
__________________

🟣 На первичный рынок выходят 👇🏻

• Газпром Капитал БО-003Р-22: фикс до 8,25% в юанях

• ВЭБ.РФ 002Р-58 с индексацией номинала

• РусГидро БО-002Р-13: ключ + спред не более 160 б.п. (до 16,4%)

• Атомэнергопром 001Р-12: фикс до 14,5%

📍Купить облигации без брокерской комиссии на первичном рынке можно в мобильном приложении КИТ Инвестиции

МКАО «ЦН» (ISIN RU000A10D4T2) 👉🏻 на акции МКПАО «Циан» (ISIN RU000A10ANA1) с коэффициентом 1:1.

Всё потому, что бумаги МКАО «ЦН» не торгуются на российских биржах, а МКПАО «Циан» допущены к торгам на Мосбирже и СПБ.

📍 Обмен реализуется через сделки продажи и покупки

♦️ 21 мая КИТ Финанс подаст коллективную оферту на обмен по всем счетам клиентов, у которых на 14:00 (мск) 21.05.2026:

• открыт брокерский счёт с акциями МКАО «ЦН»;
• обновлены анкетные данные;
• не получено уведомление об отказе от участия.

Если не хотите участвовать 👉🏻 в Личном кабинете: Заявки → Подать заявку → Брокерское обслуживание → выбрать договор с акциями МКАО «ЦН» → Прочие поручения → Уведомление об отказе от обмена.

▫️ Подробнее об условиях процедуры на сайте

4 мая (понедельник)

▫️ Яндекс — СД решит вопрос обратного выкупа акций для программы мотивации
▫️ Юнипро — СД решит вопрос дивидендов за 2025 г.
▫️ Промомед — СД решит вопрос дивидендов за 2025 г. и 1КВ 2026 г.
▫️ ЭсЭфАй — ГОСА. В повестке утверждение дивидендов за 2025 г.
▫️ Таттелеком — последний день для покупки под дивиденды 0,05725 руб.
▫️ Пермэнергосбыт АП — последний день для покупки под дивиденды 32 руб.
▫️ Мосбиржа — данные по объёму торгов за апрель
🇷🇺 Россия — данные по деловой активности в промышленности
🇨🇳 Китай — День труда, выходной

5 мая (вторник)

▫️Нет важных корпоративных событий

6 мая (среда)

▫️ Эл 5 Энерго — СД решит вопрос дивидендов за 2025 г.
▫️ Группа Позитив — ГОСА. В повестке утверждение дивидендов за 1КВ
▫️ Полюс — ГОСА. В повестке утверждение дивидендов за 2025 г.
🇷🇺 Россия — недельная инфляция
🇷🇺 Россия — нефтегазовые доходы за апрель, объёмы покупок валюты в рамках бюджетного правила

Совет директоров Банка России 24 апреля снизил ключевую ставку на 50 б.п. — до 14,5% годовых. Это восьмое подряд снижение в рамках цикла смягчения ДКП. Решение совпало с нашим базовым прогнозом.

Неожиданность для рынка оказалась не в размере шага, а в расстановке сил на заседании. Большинство участников ждали дискуссию между шагами в 50 и 100 б.п. Однако регулятор отметил, что реальная дискуссия шла между снижением на 50 б.п. и сохранением ставки, что значительно охладило аппетит к риску у инвесторов. 

Три ключевых сдвига в риторике ЦБ

• Бюджетный риск на первом месте. ЦБ прямо предупредил: если расходы бюджета окажутся выше и это приведёт к росту структурного дефицита, ДКП будет жёстче базового сценария. Э. Набиуллина признала, что регулятор «менее уверен в дезинфляционном вкладе бюджета», а риск более высокого структурного дефицита «возрос».

• Прогнозный диапазон ставки на 2026 год сужен. Нижняя граница повышена с 13,5% до 14,0% (диапазон теперь 14,0–14,5%). Глава ЦБ пояснила: «инфляция идёт в верхней части прогнозного диапазона», «это означает меньшее пространство для снижения ставки».

🟣 Росстат опубликовал данные:

▫️Инфляция за неделю с 21 по 27 апреля составила 0,05% против 0,01% неделей ранее.

▫️Годовая инфляция замедлилась до 5,62%.
__________________

🟣 Минфин разместил:

• ОФЗ 26218 с погашением в 2031 году: 87,9 млрд рублей при спросе 107,9 млрд рублей. Средневзвешенная доходность — 14,2%

• ОФЗ 26238 с погашением в 2041 году: 34,2 млрд рублей при спросе 49,8 млрд рублей. Средневзвешенная доходность — 14,2%
__________________

🟣 На первичный рынок выходят 👇🏻

• Трансконтейнер П02-03: фикс до 16,5%

• Трансконтейнер П02-04: ключ + спред не более 275 б.п. (до 17,25%)

• Атомэнергопром 001Р-12: фикс до 14,5%

📍Купить облигации без брокерской комиссии на первичном рынке можно в мобильном приложении КИТ Инвестиции