Потребительские цены в США выросли в июне наибольшим образом с 2008 г., превзойдя все прогнозы и подвергнув испытанию приверженность Федеральной резервной системы к проведению сверхмягкой монетарной политики в целях поддержки экономики.

Согласно опубликованному во вторник официальному статистическому отчету, индекс потребительских цен повысился в июне на 0.9% в месячном исчислении и подскочил на 5.4% по сравнению с прошлым годом. Без учета же продуктов питания и энергоносителей (базовая инфляция) потребительские цены выросли в сравнении с предыдущим годом на максимальную с ноября 1991 г. величину 4.5%.

«Инфляция сильно удивила скачком в июне, но, опять же, из-за чрезмерного роста цен в нескольких категориях» — отметила Мишель Мейер, глава департамента экономики США в Bank of America. «Это свидетельствует в пользу идеи о временном характере пика инфляции» — добавила она.

Однако на рынке облигаций некоторые инвесторы посчитали, что данные оказывают большее давление на ФРС. Кривая доходности казначейских облигаций сгладилась, поскольку вышеприведенные данные побудили трейдеров сделать ставку на то, что Центральный банк ужесточит монетарную политику в начале 2023 г.

( Читать дальше )

Федеральная резервная система заявила, что расширяющаяся программа вакцинации против Covid-19 помогла добиться устойчивого восстановления экономики США, и при этом пообещала, что монетарная политика и дальше будет оказывать «мощную поддержку» деловой активности.

«Прогресс в области вакцинации привел к возобновлению и последующему ускорению экономического роста, поддерживаемому гибкой монетарной и фискальной политикой» — заявил в пятницу американский Центральный банк в своем полугодовом отчете Конгрессу о проведении монетарной политики. «Тем не менее, последствия пандемии Covid-19 продолжали оказывать давление на экономику США, а занятость оставалась значительно ниже допандемического уровня».

Отчет ФРС, который предоставляет законодателям обновленную информацию об экономических и финансовых событиях и монетарной политике, был опубликован на веб-сайте Центрального банка перед выступлением его председателя Джерома Пауэлла перед комитетом по финансовым услугам Палаты представителей в среду и перед банковской комиссией Сената днем позже.

( Читать дальше )

Европейский центральный банк (ЕЦБ) повысил свой целевой уровень по инфляции и, возможно, позволит ей на некоторое время превысить этот показатель, предоставив официальным структурам больше свободы действий в том, как поддержать экономику после многих лет блеклых результатов.

В завершение 18-месячного обзора, опубликованного в четверг, монетарные власти согласились приложить старания для обеспечения роста потребительских цен на 2% в среднесрочной перспективе с «симметричной» целью.

ЕЦБ заявил, что, когда процентные ставки близки к своему нижнему пределу, как сейчас, экономике потребуется «особенно сильное» денежно-кредитное стимулирование, которое может «сопровождаться переходным периодом, в течение которого инфляция будет умеренно выше целевого ориентира».

Новая формулировка являет собой значительное изменение по сравнению с предыдущей, где определение целевого уровня инфляции был изложено как «располагающегося ниже 2%, но близкого к этому значению в среднесрочной перспективе». Что, по мнению некоторых финансовых руководителей, было определено слишком расплывчато и очень быстро привело к призывам к проведению более жесткой монетарной политики.

( Читать дальше )

Канадские потребители и компании вступают во вторую половину года, преисполненные уверенности в устойчивом экономическом развитии страны, что может сигнализировать о вероятном формировании бума.

Индикатор деловой перспективы, опубликованный Банком Канады, вырос до рекордного уровня, поскольку ускоренное масштабное внедрение вакцины укрепляет надежды на восстановление экономики. Отдельные исследования потребительского доверия, проведенные Центральным банком и Bloomberg News, выявили оптимизм и планы по расходам на рекордных или близких к ним значениях.

Эти цифры подогревают ожидания экономистов и политиков, что домашние хозяйства и бизнес будут в настроении усиленно тратить, поскольку введенные в связи с пандемией коронавируса ограничения будут сняты, при том, что во время кризиса накоплены огромные запасы сбережений. Статданные также увеличивают вероятность того, что Банк Канады будет обсуждать вопросы ужесточения монетарной политики на своем совещании 14 июля.

( Читать дальше )

Министерский комитет альянса ОПЕК+ рекомендовал постепенное увеличение добычи нефти до конца года, открывая путь для заключения нового соглашения, которое будет осуществлять твердый контроль над поставками, даже если цены достигнут двухлетних максимумов.

Объединенный комитет министерского мониторинга (JMMC) альянса ОПЕК+, возглавляемый Саудовской Аравией и Россией, рекомендовал альянсу в целом наращивать ежемесячно с августа по декабрь суточный объем добычи нефти на 400.000 баррелей, сказал один из участников совещания, попросив не называть его имени, поскольку информация еще не обнародована.

Министерская группа также предложила продлить срок действия соглашения картеля о сокращении производства до декабря 2022 г. Текущая сделка, заключенная в прошлом году в разгар первой волны пандемии коронавируса, по завершении ее действия может привести к возвращению на рынок миллионов баррелей в день, когда в этом все еще может не быть необходимости.



( Читать дальше )

Ведущий глобальный поставщик спортивной одежды и обуви Nike Inc. добился рекордного результата на фондовом рынке и лишний раз продемонстрировал, что потребители повсеместно тратят больше, чем ожидалось, поскольку пандемия коронавируса ослабевает на большей части планеты.



В пятницу стоимость акций корпорации Nike, входящей в состав индекса Dow Jones industrial average, выросла при закрытии на бирже NYSE на 15.5% до исторически максимального значения в 154.35 долларов после того, как компания спрогнозировала, что ее выручка в этом финансовом году впервые превысит 50 млрд долларов, благодаря восстановлению роста продаж в Северной Америке.


( Читать дальше )

Инфляционные риски могут привести к тому, что Федеральная резервная система начнет повышать процентные ставки в следующем году, заявил президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард, предрекая тем самым еще более ранний старт подъема ставок, чем планирует большинство его коллег.

«Я полагаю, что мы начнем это делать в конце 2022 г.» — сказал Буллард в пятницу во время телеинтервью на CNBC, имея в виду прогнозы по срокам первого изменения процентных ставок, опубликованные в среду Центральным банком США после двухдневного совещания по монетарной политике.

«Но вы должны понимать, что все это связано с прогнозной базой. Итак, по моим прогнозам, увеличение базового ценового индекса расходов на личное потребление (PCE Core) должно составить 3% в 2021 г. и 2,5% в 2022 г.» — пояснил он. «Если так и произойдет, то к концу 2022 г. у вас уже два года подряд инфляция будет располагаться в пределах 2,5–3%».

Замечания Булларда стали первым публичным комментарием представителя ФРС с тех пор, как ее глава Джером Пауэлл завершил свою пресс-конференцию после совещания.

( Читать дальше )

Мировой спрос на нефть достигнет допандемического уровня в конце следующего года — прогнозирует Международное энергетическое агентство (МЭА) и призывает ОПЕК и ее партнеров поддерживать баланс на рынках за счет использования своих находящихся в простое производственных мощностей.


Мировое потребление снова достигнет 100 млн баррелей в день во второй половине 2022 г., когда развитые экономики возьмут распространение коронавируса под контроль, сообщило агентство в своем первом подробном прогнозе на год вперед. В какой-то момент до конца следующего года спрос превысит уровень, который наблюдался до пандемии Covid-19, говорится в докладе МЭА.

Данный прогноз опровергает предположения о том, что потребление нефти и связанные с этим выбросы, вызывающие потепление планеты, возможно, уже достигли своего пика в результате социальных изменений, последовавших за пандемией коронавируса. Само МЭА полагает, что потребление выйдет на плато в 2030-х годах, но не прогнозирует какого-то пика спроса.

( Читать дальше )

Фьючерсы на нефть и бензин продемонстрировали второй подряд недельный рост, поскольку начинает сбываться ожидавшееся в летнее время в северном полушарии увеличение спроса на энергоносители в целом и топливо в частности.



Фьючерсы на нефть марки WTI в Нью-Йорке выросли почти на 5% за прошлую неделю, что принесло наибольший недельный выигрыш с середины апреля. Ряд данных на этой неделе подтвердил уверенность рынка в том, что более широкие масштабы проведения вакцинации от коронавируса и ослабление карантинных ограничений высвободят отложенный спрос этим летом.

К тому же нефть получает дополнительную поддержку благодаря медленно продвигающемуся возобновлению ядерной сделки с Ираном и осторожному подходу альянса ОПЕК+ к восстановлению добычи. Между тем, мировой эталон нефти сорта Brent завершил неделю выше психологической отметки в 70 долларов за баррель впервые за два года, приблизившись к техническому уровню, который может стимулировать дальнейший ценовой рост.

( Читать дальше )

В мае темпы роста в производственном секторе США ускорились, чему способствовало увеличение числа заказов, однако их выполнение для многих фабрик и заводов оказалось затруднительным из-за дефицита сырья и комплектующих и нехватки рабочей силы.


Согласно данным Института управления поставками США (ISM), опубликованным во вторник, индекс деловой активности в производственном секторе повысился до 61.2% с 60.7% месяцем ранее. Значения индекса выше 50% указывают на расширение деловой активности. Обнародованный майский результат примерно совпал с консенсус-прогнозом. Отчет ISM также показал, что цены на сырье все еще остаются высокими, а показатель незавершенных заказов достиг нового рекордного уровня.

Увеличение числа новых заказов в этом секторе, которое количественно лишь немного уступает наибольшему за последние 17 лет значению с одной стороны, и самые длительные с 1974 г. возможные сроки поставки заказанной продукции с другой стороны, в совокупности указывают на то, что производители продолжают бороться с нехваткой сырья и материалов, задержками по отгрузке товаров и трудностями с поиском профессиональной рабочей силы.

( Читать дальше )