1. Анонимный продавец

В 1997 году, когда фирмой Apple руководил ещё Джил Амелио, было отмечено резкое падение акций, был показан 12-летний минимум. Причиной стал тот факт, что 1,5 млн акций вдруг реализовал анонимный продавец. Уже позднее стало известно, что это сделал не кто иной, как Стив Джобс. Позже он убедит руководство в необходимости реструктуризации компании и сам возглавит её.  

2. Кто здесь лучший инвестор?

Это необыкновенное событие произошло в 2009 году. Журнал «Финанс» провел уникальный эксперимент: было решено посмотреть, насколько успешный и эффективный инвестиционный портфель сможет собрать обезьяна! Перед испытуемой были выложены 30 кубиков с фирмами, имеющими представительство на бирже. Обезьяна отобрала 8 из них. Подводя итоги, было выяснено, что портфель обезьяны оказался прибыльней, чем инвестиции 94% коллективных управляющих, поучаствовавших в эксперименте.

3. Биржа по-китайски

Занимательный факт: на китайском языке слово биржа звучит как «цзяоисуо». Морфологически это слово можно раздробить на 2 части, одна из которых обозначает торговый процесс, а вторая — место. Следовательно, биржа по-китайски — это «торговое место».  

( Читать дальше )

Внешний фон оцениваем, как нейтральный.

— Вслед за положительными итогами заседания ФРС финансовые рынки получили поддержку от торговых переговоров США и Китая, которые проходили в Вашингтоне. Стороны смогли добиться прогресса. Речь идет о нахождении баланса в торговле (Китай будет закупать больше сельхозпродукции), а также о выработке механизма по контролю за реализацией уже достигнутых договоренностей.

— В середине февраля торговая делегация США нанесет ответный визит- переговоры будут продолжаться в Пекине. Значительных успехов по итогам этого раунда, на наш взгляд, не было, однако плохих новостей для рынков удалось избежать, поэтому с учетом заявления ФРС ранее положительной корпоративной отчетности индексы S&P 500 и Nasdaq завершили январь на позитивной ноте.

— Более 10% по итогам дня прибавил Фейсбук, имеющий значительную долю в S&P 500.

( Читать дальше )

И в завершении дня интересный факт!

Домработница легендарного мультипликатора Уолта Диснея каждый год на рождество получала в подарок от шефа акции его компании. Во время жизни она не продала ни одной, поэтому, к моменту её смерти она обладала состоянием в $9,5 млн. К чести домработницы, согласно её завещанию, половина её богатства была отдана на благотворительность.

Зарабатывайте на идеях персонального брокера.

Внешний фон оцениваем как умеренно позитивный.

— ФРС США оказала поддержку рынкам, при этом спровоцировав снижение спроса на доллар. Ключевая ставка сохранилась на прежнем уровне, в чем не было сомнений, в то же время риторика регулятора остается мягкой.Федрезерв не будет спешить с дальнейшим повышением ставки, терпеливо выжидая подходящего момента. Риски инфляции уменьшились, в том числе из-за снижения нефтяных цен.

— Наиболее благоприятным для рынков было бы решение о приостановке продаж облигаций с баланса ФРС. Вероятно, это произойдёт, но позже.

— Шатдаун по мнению Пауэлла отразится на ВВП США в 1 квартале 2019, а последствия Brexit будут минимальными.

— Всё внимание инвесторов сконцентрировано на торговых переговорах между США и Китаем. Новостей пока нет, встреча должна завершиться сегодня.

( Читать дальше )

Сегодня самыми активными на рынке можно смело назвать ГМК Норникель: +2.5%. Акции вышли на исторический максимум.

ПАО «ГМК «Норильский никель» объявил предварительные производственные результаты за четвертый квартал, полный 2018 год и производственный прогноз на 2019 год. По итогам 2018 года объемы производства наших основных металлов, прежде всего меди, превысили прогноз благодаря увеличению переработки медесодержащего концентрата, приобретенного у „Ростеха“, а также росту производственной эффективности.

Мы попросили у наших экспертов прокомментировать отчёт, и дать совет насчёт покупки/продажи акций.

Согласно операционным результатам, производство никеля прибавило 3%, а меди 19% за год (из российского сырья!)
Но производство металлов платиновой группы, как палладия, так и платины, уменьшилось (в то время, как палладий ставит мировые рекорды по ценам!) Судя по всему, в 2018г упор был взят на производство металлов, относящихся к основной деятельности бизнеса.

Сам менеджмент планирует увеличение в 2019 по всем металлам (стр.4 в отчете).

Если вы вдруг не являетесь держателем акций ГМК, то сейчас брать вас «жаба задушит», но, оглянувшись назад при чтении будущего годового МСФО за 2018г., поймете, что идем в район 18000 семимильными шагами.

Ссылка на отчет Норникеля (Pdf)

Накопленная результативность наших торговых рекомендаций  53.4%. Зарабатывайте на наших идеях

Внешний фон оцениваем, как нейтральный.

— Британский фунт оказался под давлением, потеряв 130 пунктов на очередном голосовании в парламенте Великобритании по Brexit. Предложенный проект не был принят, однако стоит отметить некоторый прогресс в вопросе, который казался неразрешимым:
1) Brexit не состоится без сделки, так как была принята соответствующая поправка, то есть наиболее жесткого сценария, вероятно, удастся избежать;
2) Депутаты сформировали поправки, с которыми документ может быть принят в дальнейшем. Для этого Терезе Мэй нужно вернуться к переговорам с Брюсселем, который вчера снова обозначил нежелание идти на уступки.

— Сегодня состоится заседание ФРС, по итогам которогопозиции доллара рискуют ослабнуть. Ставка,  без сомнений, останется на нынешнем уровне, поэтому внимание инвесторов будет сосредоточено на комментариях Пауэлла относительно продолжения или сворачивания программы по сокращению баланса.

— Американский индексы продолжают оставаться вблизи нижней границы консолидации 2018 года, и покупать сейчас желающих немного, так как неопределенность высока из-за целого ряда важных событий.

— Сегодня стартуют переговоры по торговле между США и Китаем.

— Вчера отчиталась Apple. Прибыль на акцию оказалась всего на 1 цент больше ожиданий, а выручка от продаж в Китае снизилась на 27%. Однако на постмаркете акции прибавили более 5%.

— Нефть реагирует укреплением на сбои в работе крупнейшего месторождения Ливии и в меньшей степени на санкции к Венесуэле. Вероятно, рост будет сдержанным, так как Трамп пригрозил поставками из стратегических запасов в случае дефицита сырья.

— Индекс Мосбиржи завершил торги вблизи максимумов. Их обновление будет зависеть от динамики сырьевого рынка.

— Золото активно выкупают в преддверии заседания ФРС и на фоне роста неопределенности, поэтому акции золотодобывающих компаний стоит продолжать удерживать в портфеле.

Более подробный отчёт https://clck.ru/F7YeP

Зарабатывайте на идеях персонального брокера.

Заметнее других на рынке сегодня падают Русал: -5.5% и En+-3.8%.

Вчера стало известно, что Минфин США снимает санкции с российских компаний En+, «РУСАЛ» и «Евросибэнерго». Об этом говорится в заявлении ведомства.
«Департамент по контролю за иностранными активами (OFAC) Министерства финансов США сегодня снял санкции, наложенные на En+, РУСАЛ и «Евросибэнерго», в соответствии с поданным ранее уведомлением конгрессу от 19 декабря 2018 года», — указывается в сообщении.

Но почему акции Русал и Ко начали резко падать на фоне таких позитивных новостей?- спросили мы у наших экспертов, и вот какой получили ответ:

28 января Clearstream возобновило обслуживание операций с бумагами En+ Group, RUSAL, «Иркутскэнерго». На текущий момент заявки на сделки с бумагами этих компаний обрабатываются в нормальном режиме без запроса специальных разрешений.
Так же, ранее Лондонская фондовая биржа сняла ограничения на торговлю депозитарными расписками компании Еn+ вслед за снятием санкций США.
Несмотря на позитивный новостной фон, бумаги En+ Group и RUSAL вторую сессию подряд находятся под давлением. Вероятно, это обусловлено нежеланием инвесторов возвращаться в  волатильные бумаги, которые очень подвержены новостному влиянию. Вспоминая апрель 2018 года,мы рекомендуем воздержаться от покупок данных акций в ближайшей перспективе.

Накопленная результативность наших торговых рекомендаций  53.4%. Зарабатывайте на наших идеях.

Внешний фон сегодня оцениваем, как умеренно негативный.

— Волатильность постепенно увеличивается в ожидании ряда важных событий нынешней недели.

— Вашингтон подтвердил, что завтра нас ожидает заседание ФРС и торговые переговоры США и Китая.

— На фоне неопределенности инвесторы более чутко реагируют на любой негатив в начале недели, что вчера привело  снижению мировых площадок.

— Основными негативными факторами стало расширение обвинений к китайской Huawei накануне важных переговоров, введение санкций в отношении Венесуэлы, а также корпоративная отчетность за 2018 год.

— Больше других досталось компании Caterpillar. Компания по итогам прошлого года увеличила прибыль в 8,2 раза, выручку на 20.4%, но все равно не дотянула до ожиданий, и главное- показала снижение показателей в Азии. Итогом стало падение акций -9%.

( Читать дальше )

Сегодня одну из самых активных на рынке можно назвать компанию ЛСР: утром акции поднимались на 2% — до новых максимумов с декабря.
Дневной оборот вырос в 2,5 раза.

Сегодня вышли результаты операционной деятельности компании за 4 квартал 2018 года. У ЛСР достаточно позитивные показатели:
— стоимость заключенных в 2018 году новых договоров выросла на 38%
— средняя цена реализованной недвижимости составила 93 тыс. руб. за кв. м., или 98 тыс. руб. за кв. м., не включая парковочные места
— объем площадей, введенных в продажу, составил 684 тыс. кв. м. (620 тыс. кв. м., не включая парковочные места)
— введено в эксплуатацию 144 тыс. кв. м.(105 тыс. кв. м. не включая парковочные места) в рамках проекта «ЗИЛАРТ» в Москве и т.д.

Мы спросили у наших экспертов мнение по поводу компании, и вот что они думают:

Из-за ввода закона об участии в долевом строительстве многоквартирных домов и иных объектов недвижимости, в секторе строительства ситуация очень сложная, несмотря на рост операционных показателей крупнейших застройщиков  ПИК и ЛСР. Позитивные отчетности особо 

( Читать дальше )

Внешний фон оцениваем, как умеренно позитивный.

— Шатдаун, продолжавшийся 43 дня, был приостановлен как минимум до 15 февраля.

— Трамп временно уступил в споре с демократами, так как строительство стены на границе с Мексикой не было одобрено. По оценкам S&Р, потери страны из-за спора превысят $6 млрд, что будет иметь отложенный негативный эффект, однако локально событие придаст импульс рынкам.

— В среду состоится заседание ФРС, на котором будет принято решение по ключевой ставке. Ее изменения ожидать не стоит, но мягкие комментарии регулятора позволят инвесторам сохранить спокойствие. Ключевым событием, на наш взгляд, станут переговоры делегаций США и Китая с 30 по 31 января. Риторика американской стороны ухудшилась в последние дни- уверенности в том, что о сделке удастся договориться до конца февраля, все меньше.

— Нефть консолидируется вблизи 61 доллара за баррель Brent на фоне нестабильности в Венесуэле. Число буровых установок за неделю увеличилось на 10 единиц.

( Читать дальше )