Всем привет!

Мы внедрили возможность пополнения брокерского счета по Системе быстрых платежей (СБП). Функционал СБП доступен инвесторам круглосуточно по рабочим дням недели. С помощью системы можно перевести сумму до 600 000 руб., комиссия за прием таких платежей не взимается. Срок зачисления средств на брокерский счет обычно составляет не более 5 минут с момента подтверждения банком-участником СБП.

Чтобы перевести деньги с помощью СБП, необходимо выбрать в личном кабинете счет для пополнения и ввести необходимую сумму, сформировать QR-код, после чего с помощью мобильного приложения другого банка отсканировать его и подтвердить операцию в банке-отправителе.

Одним из главных преимуществ пополнения через СБП, наряду со скоростью зачисления и отсутствием комиссий, является безопасность операций: QR-код не содержит персональных данных, таких как ФИО клиента или номер брокерского счета. Воспользоваться уникальным QR-кодом можно только один раз.

Спикеры:

• Александр Горчаков, руководитель направления инвестиционного консультирования, кандидат физико-математических наук.
• Артур Шпонько, профессиональный трейдер, один из разработчиков сервиса Comon.ru.
• Александр Непорожний, заместитель председателя правления Банка ФИНАМ​​​​​​​​​​​​​​.

Модератор встречи – Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК «ФИНАМ».

Для участия в онлайн-дискуссии необходимо зарегистрироваться на странице мероприятия.

Вопросы спикерам можно прислать заранее на электронный адрес: invest_meetup@corp.finam.ru

На долларовых рынках ЕМ продолжилась понижательная переоценка

Обзор российского рынка

На прошлой неделе на рынках на долларовых рынках ЕМ продолжилась понижательная переоценка, вызванная «второй волной» пандемии. Российская кривая прирастила 9 б. п. по доходности. Дальние выпуски вернулись к отметке 3,5%. Интересно, что базовый актив почти не реагирует на рост волатильности на рынках.

Вторичный рынок торговался в «красных» тонах, всего полдюжины бумаг завершили неделю на подъеме. Среди подорожавших евробондов отметим выпуск Совкомбанка с погашением в 2030 году на информации о включении эмитента в список системно значимых банков. Неудивительно, что на таком рынке пока нет желающих размещаться.

На этой неделе состоится заседание ФРС. Это произойдет уже после выборов президента США, и, скорее всего, никаких действий по ставке предпринято не будет. Для рынков важным является то, когда будет принят новый пакет стимулов. В этом ключе заседание в декабре, с обновлением экономических прогнозов, может стать решающим. По его итогам при необходимости могут быть скорректированы и масштабы QE.

Друзья, привет!

Приглашаем вас принять участие в очередной онлайн-встрече Клуба «ФИНАМ Premium». 

Тема встречи: "Первая глобальная интернет-компания России: прямой эфир с Mail.ru Group".

30 октября в 14:00 мск мы обсудим с представителями Mail.ru Group:

• Как развивается Mail.ru Group: результаты и прогнозы.
• Какова стратегия развития холдинга в сфере электронной коммерции.
• Есть ли у группы планы развивать новые направления бизнеса.
• Как развивается ИТ-рынок в условиях кризиса.

Онлайн-встреча будет полезна всем, кто интересуется ИТ-рынком и желает инвестировать в растущие интернет-компании.

РЕГИСТРИРУЙТЕСЬ ПО ССЫЛКЕ.

Всем привет!
3 ноября в США пройдут выборы президента, результаты которых серьезно повлияют на финансовые рынки. В «ФИНАМе» изучили предвыборные программы кандидатов и разработали два инвестиционных портфеля – в них вошли акции компаний, которые станут бенефициарами в случае победы Джозефа Байдена или Дональда Трампа. 

Каждый портфель включает 10 перспективных компаний, которые могут получить заметное преимущество в зависимости от результатов президентской гонки. Ключевыми пунктам предвыборной программы Джозефа Байдена являются развитие возобновляемой энергетики, повышение доступности здравоохранения, а также инвестиции в исследования и прорывные технологии. По мнению аналитиков «ФИНАМа», победа кандидата от Демократической партии станет позитивным фактором для IT-сектора, производителей оборудования для сетей 5G, а также экологического транспорта и медицинских компаний.

«Портфель Байдена» включает следующих эмитентов:

• SolarEdge Technologies, Enphase Energy, Sunrun и First Solar – лидеры по капитализации в сфере солнечной энергетики;
• Teladoc Health, Inc. – один из главных игроков на рынке дистанционных медицинских услуг, специализирующийся на телемедицине;
• Qualcomm Incorporated – разработчик беспроводных средств связи, анонсировавший новую мобильную платформу глобальной поддержки сетей 5G.

Обзор российского рынка

На фоне дешевеющих treasures (+10 б. п. по доходности по итогам недели) долларовые долги ЕМ также в целом были в «красной» зоне. Российская кривая показала смешанную динамику: если короткие выпуски умеренно дорожали, то дальний отрезок кривой оказался под некоторым давлением. В результате, наклон кривой по итогам недели немного увеличился. Так, спред в доходности между выпусками RUSSIA-2043 и RUSSIA-23 достиг 204 б. п.

На вторичном корпоративном рынке царили практически «летние» настроения: в ценах изменились всего два десятка бумаг, ценовые движения оказались минимальны. Несмотря на срыв сделки с Yandex, цена бессрочника Tinkoff пока не спешит возвращаться к своим «досделочным» уровням. Отметим, что определенное ценовое давление наблюдалось в выпусках «ГТЛК» после размещения в понедельник евробонда с погашением в 2028 году.

Доходность американской 10-летки переписала максимумы с начала июня этого года, достигнув отметки 0,85%. Впрочем, с точки зрения спредов, у долгов ЕМ еще есть весомый задел. Например, по российским суверенным евробондам

На прошлой неделе наблюдалось ослабление российского рубля по отношению американской и европейской валютам. Так, курс USD/RUB повысился на 1,45%, до отметки 77,89 руб., а курс EUR/RUB вырос на 1,32%, до уровня 91,27 руб. При этом стоимость бивалютной корзины из доллара и евро (в пропорции 55% и 45% соответственно) увеличилась на 1,39%, до 83,91 руб.

Давление на рубль оказывало общее снижение спроса на рисковые активы на глобальных финансовых рынках, в том числе на валюты развивающихся стран из-за ухудшения ситуации с пандемией в мире и постепенного ужесточения ограничительных мер в ряде стран.

Помимо этого, ослаблению российской валюты в некоторой степени способствовало введение санкций против России со стороны ЕС из-за дела Навального. Однако, учитывая персональный характер санкций, влияние этого фактора оказалось не столь существенным, как если бы эти меры касались экономических отношений РФ с европейскими странами.

Также сохраняется негативное влияние на курс рубля со стороны ситуации в Нагорном Карабахе, где на прошлой неделе было нарушено перемирие. При этом сейчас обсуждаются возможность и условия проведения Россией антитеррористической операции в этом регионе, где, по заявлениям армянской стороны, в военных действиях со стороны Азербайджана предположительно участвуют сирийские боевики.

Обзор российского рынка

Долларовый долг ЕМ на прошлой неделе продолжил в целом не замечать «вторую волну» ковида. Российские суверенные евробонды, например, смогли показать довольно неплохой рост, потеряв доходности около 5 б. п. вдоль кривой. Впрочем, картина в пространстве ЕМ была неоднородной.

Довольно бодро дорожали бессрочники, в том числе и те, на которые мы рекомендуем обратить внимание. Впрочем, не все – немного скорректировался вниз по цене бессрочник Tinkoff на срыве сделки с Yandex. Евробонд Petropavlovsk продолжил на прошлой неделе терять позиции, подешевев почти до номинала.

Долговые рынки ЕМ довольно стойко переживают «вторую волну» пандемии. Впрочем, рассчитывать сейчас на продолжение нормализации расширенных в кризис кредитных премий было бы преждевременно.

Новости по компаниям, входящим в "Recommendation list"

«Газпром» разместил долларовый и евровый бессрочные выпуски с купонами 4,5985% и 3,897% соответственно. Объем размещения составил соответственно 1,4 млрд долл. и 1 млрд евро. Новые евробонды, благодаря своей долгосрочности, в отчетности группы «Газпром» по МСФО будут отражены в составе собственного капитала, что снизит уровень чистого долга и, соответственно, коэффициента чистый долг/EBITDA. По обеим бумагам предусмотрен первый колл по номиналу в октябре 2025 года. Выпуски уже начали торговаться на внебиржевом рынке.

Уважаемые смартлабовцы!
15 октября 2020 года на Московской бирже состоится размещение биржевых облигаций Группы «ВИС» — российского многопрофильного холдинга, реализующего крупные инфраструктурные проекты. Рады сообщить вам, что клиенты группы компаний «ФИНАМ» могут принять участие в предстоящем размещении. 

Чем интересен эмитент:

• За более чем 20-летнюю историю существования холдинг принял участие в создании 98 объектов энергетической, промышленной, транспортной, нефтегазовой и социальной инфраструктуры в России и странах Европы.
• Группа «ВИС» обладает одним из крупнейших в России портфелем концессий и соглашений о государственно-частном партнерстве.
• Эмитент входит в список системообразующих организаций России.
• Рейтинговое агентство АКРА присвоило Группе «ВИС» рейтинг А(RU) со стабильным прогнозом. В числе ключевых факторов рейтинговой оценки аналитики агентства выделают сильный бизнес-профиль и географическую диверсификацию, среднюю долговую нагрузку, уверенные позиции в отрасли, хорошую ликвидность и адекватный уровень корпоративного управления.

Обзор российского рынка

Долларовый долг ЕМ старался не замечать накатывающуюся вторую волну пандемии на прошлой неделе – кривые Бразилии и ЮАР показали очень бодрый рост. Российские евробонды подорожали умереннее – суверенная кривая сбросила в доходности около 3 б. п.

Новостью дня (а, возможно, и месяца) стала информация о намерении "Газпрома" разместить инвалютные бессрочные облигации, которые станут первыми бондами такого рода на мировом рынке для российских компаний реального сектора (рублевые бумаги на внутреннем рынке недавно размещали "РЖД"). Что ж, появление нового высокодоходного инструмента от российского эмитента можно только приветствовать.

Лидеры и аутсайдеры (2 – 9 октября 2020 г.)